2022 年の仮想通貨の冬とトークン プロトコルのインフレとの戦い

「現金は王様」という古いことわざがありますが、銀行口座、または仮想通貨の場合はウォレットに保管されている場合、インフレにより毎日減少します。これは、米国のインフレが進行している現在、特に当てはまります。40年の記録を破る .ドルコスト平均法 (DCA) 戦略により、投資家はボラティリティの影響を最小限に抑える 一定の間隔で不安定な資産を購入することにより、インフレは引き続きターゲット資産の価値の減少を引き起こします。 

たとえば、ソラナ (太陽 ) はプロトコルのインフレ率が 8% に事前設定されており、農業や分散型金融 (DeFi) の利用によって利回りが生み出されない場合、保有資産は年間 8% の割合で減価償却されます。

しかし、2022 年 7 月 13 日の時点で、米ドル指数 (DXY) が 1 年で 17.3% 上昇しているにもかかわらず、強気市場で大きなリターンを得たいという期待から、依然として投資家は不安定な資産に投資するようになっています。

今後の「ブロックチェーンの採用とユースケース：驚くべき方法で解決策を見つける」レポートでは、コインテレグラフ・リサーチ 弱気市場でのインフレに抵抗するのに役立つさまざまなソリューションをより深く掘り下げます。

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仮想通貨の冬は、不安、パニック、うつ病が投資家に負担をかけ始める時期です。しかし、多くの仮想通貨サイクルは、弱気相場の間に真の価値を獲得できることを証明しています。多くの人にとって、現在の感情は、DCA と組み合わせた「購入と保有」は、最高の投資戦略の1つ 暗号の冬の間。

ほとんどの場合、投資家はアウトライト投資を控え、マクロの状況が改善されたときに資産を購入するための資本を蓄積します。ただし、市場のタイミングは難しく、アクティブなデイリー トレーダーのみが実行できます。対照的に、平均的な個人投資家はより高いリスクを負い、急速な市場の変化による損失に対してより脆弱です。

どこへ行く？

仮想通貨の世界がさまざまな災難に見舞われている中、オンチェーンのステーキング ノードに資産を配置したり、流動性プールをロックしたり、中央集権的な取引所を通じて利回りを生成したりすることはすべて、多額のリスクを伴います。これらの不確実性を考えると、購入して保管するのが最善かどうかという大きな問題が残っています。

Anchor Protocol、Celsius、およびその他の利回りプラットフォームは、利回り生成の基盤がトークノミクス モデルまたはプラットフォームの投資決定によって十分に裏付けられていない場合、あまりにも良すぎる利回りが真実ではない可能性があることを最近実証しました。清算の波に取って代わられた .集中型または分散型の金融プロトコルを介してアイドル状態のデジタル資産に利回りを生み出すことは、堅牢なリスク管理、流動的な報酬、および積極的すぎない利回りの提供を伴うものであり、おそらくインフレと戦うための最もリスクの少ない方法です。

DeFi と集中型金融 (CeFi) プロトコルはどちらも、同一のデジタル資産に対してさまざまなレベルの利回りを提供できます。 DeFiプロトコルでは、市場が不利に変化した場合に投資家が迅速に対応する能力が制限されるため、限界利回りを生み出すためのロックアップのリスクはさらに別の主要な要因です.さらに、戦略には追加のリスクが伴う可能性があります。たとえば、stETH デリバティブ コントラクトを使用した Lido リキッド ステーキングは、原資産からの価格乖離の影響を受けやすい . 

GeminiやCoinbaseなどのCeFiは、他の複数の同様のプラットフォームとは異なり、透明性を備えた慎重なユーザー資金管理を示していますが、デジタル資産の利回りは重要ではありません.リスク管理の枠組み内にとどまり、ユーザーの資金で積極的なリスクを冒さないことは有益ですが、リターンは比較的低くなります。

DCA のフレームワーク内で購入の規律を維持し、調査を行うことは重要ですが、かなりの利回りを生み出す低リスクのソリューションを見つけることは難しい場合があります。一方、新しい仮想通貨市場のサイクルは、リスクとリターンの両方で魅力的な新しいソリューションをもたらすことが期待される開発をもたらすように設定されています。 Cointelegraph Research は、今後のレポートで複数のプラットフォームを評価し、現在の DeFi と CeFi の利回りの持続可能性を評価します。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイス、投資分析、または金融商品の売買への招待を表すものではありません。具体的には、この文書は、個人の投資やその他のアドバイスに代わるものではありません。