流動性クランチが仮想通貨の貸出に広がる

https://www.coindesk.com/markets/2022/11/09/liquidity-crunch-spreads-to-crypto-lending-as-institutional-borrowers-max-out-credit-pools/

機関の借り手がクレジットプールを使い果たすにつれて、流動性クランチが仮想通貨の貸出に広がります

仮想通貨取引会社アラメダ・リサーチの流動性の問題が仮想通貨の貸し手に広がるのではないかという市場の恐怖が高まる中、複数の機関投資家の仮想資本会社が、無担保融資プロトコルであるクリアプールのクレジットプールを使い果たした。

Amber Group、Auros、および LedgerPrime は、それぞれ「警告」ラベルを受け取りました。ポリゴンのパーミッションレス プール Clearpool では、プロトコルで利用可能な最大クレジット額の 99% に達したためです。 Folkvang と Nibbio もまた、「警告」ステータスを受け取りました。Ethereum パーミッションレス プール .

Clearpool のローン ダッシュボードによると、これらのローンは合計 1,480 万ドルの負債に相当します。

関与している5つの仮想通貨企業は、Coindeskのコメント要請にすぐには応じていません。

アラメダ・リサーチの深刻化する財政難が、デジタル資産市場全体に流動性危機を引き起こす可能性があるという懸念が高まっています。Terra ブロックチェーンの崩壊 またはクリプトヘッジファンドThree Arrows Capitalの爆破 今年初め。アラメダは姉妹会社です。病んでいる暗号交換FTX 、ライバルの取引所大手バイナンス救済することに同意した 早い火曜日。これはバランスシート が搭載されていますFTT トークン1 日で 80% がクラッシュしました .

Clearpool は著名な無担保融資プロトコルであり、仮想通貨取引会社はしばしば信用枠を開設し、取引業務のために融資を行います。借り手は、資産と引き換えに担保を提供する必要はなく、融資は評判と良好な財務状態によって保証されます。

これらのタイプの暗号貸出プールでは、プールからどれだけの資本を引き出すかに応じて、金利が動的に設定されます。借り手が与信枠の上限に近づくと、プロトコルはローンの金利を通常の 8 ～ 10% から 20 ～ 25% の年率 (APR) に引き上げることで不利になります。

これらの DeFi プロトコルから最大額の債務を引き出すことは、実際にはクレジット カードを使い切ることと同等であり、市場におけるより広範な財政難の兆候である可能性があります。

調査会社ファンドストラットのデジタル資産担当バイスプレジデント、ウォルター・テン氏はCoinDeskに対し、「仮想通貨の貸し手は、アラメダの破綻による信用危機を感じている」と語った。

アラメダのDeFi債務

Alameda Research は、分散型融資プロトコルの熱心なユーザーであり、これまでに無担保ローンで数億ドルを調達しています。ただし、DeFi プロトコルの現在の未払い債務は、今年初めに比べてかなり小さいため、アラメダがローンを債務不履行にした場合に危険にさらされる投資家の資金は少なくなります。

Clearpool の Permissioned Pool を使用して、Apollo Capital と Compound Capital Management から合計 550 万ドルの 2 つの融資を行った。Clearpool のデータ ダッシュボード .

また、12 月 20 日に満期を迎える TrueFi レンディング プールから 730 万ドルを借り入れました。TrueFi のローン ダッシュボード .次回の利払いは11月20日。

Maple Finance の貸出プールには現在、アラメダへの有効な貸出はありませんが、アラメダには 2022 年春までに 2 億 8,800 万ドルの貸出を開始した貸出プールがありました。

今年、一連の仮想通貨の破産により、無担保融資が若くて不安定なデジタル資産市場で実行可能かどうかという疑問が生じました。無担保ローンがデフォルトした場合、債権者がすぐに取り戻せる資産はありません。債権者は議定書から部分的な補償しか受け取れないため、債務再編に訴えるか、法廷に行ってお金を回収しなければなりません。

「皮肉なことに、仮想通貨全体で大量のデレバレッジが行われた 2 度目の事例は、DeFi が提供する透明性の必要性を浮き彫りにしています」と Teng 氏は述べています。