アラメダ・ベンチャー・キャピタルのポートフォリオが明らかに

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暗号を交換しない暗号取引所を運営し、ヘッジをしないヘッジファンドを所有するだけでなく、サム・バンクマン・フライドは自己資本をベンチャー化しないベンチャーキャピタルファンドを持っていた。 このベンチャーキャピタル部門は、FTXグループの他の部門とは対照的に、資金がどこに流れたかを知ることができる。以下がその行き先である：

上のスクリーンショットと下のスクリーンショットはすべて、SBFがFTXの顧客預金が流出する中、救済資金を求めていた11月初旬のエクセルのスプレッドシートからの引用である。モバイルやアプリのユーザーは、各画像の下にある虫眼鏡をクリックすると詳細が表示される。 この救済活動に詳しい人物によると、この文書には、Alameda Researchのプライベート・エクイティ・ポートフォリオ（FTXのベットも混じっている）が示されており、被災したグループに新たなクレジットラインを確保するための担保として提供されていた。

500件近い非流動性投資のバラバラの束は、10の持ち株会社に分割されている。スプレッドシートによると、投資総額は54億ドルを超えている。

このポートフォリオは、FTXの破産からの回復を最大化する努力の中心的な柱を形成するだけでなく、グループのトレーディング事業と取引所事業が主張通り運営的に分離されていたかどうかについて、規制当局に洞察を提供する可能性がある。 バンクマン・フリード氏はフィナンシャル・タイムズ紙のインタビューで、アラメダ社のベンチャー・キャピタル活動に関与していたことを認めたが、FTXの顧客資金の不正使用に関する質問には今のところ答えていない。

スプレッドシートを見ると、SBFの企業間の境界は曖昧だった。Alamedaの最大の持ち株である暗号採掘会社Genesisと人工知能研究グループAnthropicの2社は、FTAVが先月発表したFTXの貸借対照表の草案にも記載されている。(Semaforは、FTXがマージンコールの後、Alamedaから特定の資産を差し押さえたとサブセクションで報じた)。

既報の通り、このポートフォリオにはFTXの支援者であるセコイア・キャピタルとアンソニー・スカラムッチのスカイブリッジ・キャピタルの株式や、K5への投資を通じてイーロン・マスクのスペースXとボーリング・カンパニーのプロジェクトが含まれている。

アラメダの残りの投資案件のうち、暗号とDeFiプロジェクトが大半を占めている。しかし、このリストには多数の新興ゲームスタジオやベッティングプラットフォーム、オンライン銀行、出版社、不妊治療クリニック、軍事用ドローンメーカー、垂直農法企業も含まれている、

いくつかのエントリーは、アクティブなビジネスとの明確なリンクがなく、スペルミスやラベルの間違いの可能性を示唆している。 FT Alphavilleは、投資タイプが明記されていないエントリーを除外している。その他のデータはすべて、FTXの投資家候補に提示されたものをそのまま掲載している。FTはデータの正確性や完全性を主張するものではない。

FTXがアラメダを支えるために顧客の資金を使った理由について尋ねられると、SBFは繰り返し無知を主張した。FTXの前CEOは、利益相反を避けるため、アラメダのトレーディングやリスク管理には関与しないことにしており、先月まではアラメダが悲惨な状態にあることを十分に認識していなかったと述べた。

しかし、SBFはFT紙に対し、初夏にアラメダの財務状況と借り入れについて話し合われた会話に参加したと語った。アラメダが行ったベンチャーキャピタル投資は、「事実上、一部は信用取引」だったと彼は付け加えた。

アラメダのスプレッドシートは、SBFがメディアを賑わせた今回の報道より1カ月も前のものだが、『FT』のジョシュア・オリバー記者が報じたように、選択的想起の可能性や信頼性に欠けるプレゼンテーションに関する警告はすべて同じである： バンクマン-フリードは、何が間違っていたかを説明しようと試みたが、注意書きや不完全な記憶への言及が多かった。彼は少なくとも12回は自分の答えに「自信」がないことを挙げ、他の答えを「くだらない憶測」や「くだらない答え」と呼んだ。あるとき、彼は頭を抱えて半分間も立ち止まった。

アラメダの元CEOで、SBFのかつての恋愛パートナーであるキャロライン・エリソンからのコメントは得られていない。