のトライアルが始まった最初の週。サム・バンクマン・フリード（SBF） FTXの前CEOであるアラメダ・リサーチは、欺瞞、不始末、不正行為の疑惑に満ちた物語を明るみに出し、最終的に取引会社とアラメダ・リサーチの両社を破滅に導いた。

この開幕週は、かつて320億ドルという驚異的な評価を受けたFTXの内情を垣間見ることができた。

目撃者たちは、秘密のベールに包まれ、内輪的な態度で運営されている組織の姿を描いており、それは、この業界の大きな賭けという性質とは対照的である。

アダム・イェディディア、元FTX社員が証言

FTXの元従業員であるアダム・イェディディアは、2022年6月の時点で、アラメダ州がFTXに負わせた80億ドルという巨額の負債についてSBFと話し合っていたと主張した。

彼は、FTXの創設者がどのように積極的に事業運営を指揮していたかについて貴重な洞察を提供し、袂を分かった暗号の専門家を自分の深みにはまらない単なる数学オタクとして描いた弁護側の主張を払拭した。

ダニエル・サスーン検察官の質問に対し、次のように答えた。SBFの役割 とアダムは明言した：

彼は最高経営責任者（CEO）であり、基本的にビジネスのすべての側面を監督していた；

さらに、SBFとキャロライン・エリソンの関係にも光を当てた。

アダムの証言は、アラメダ・リサーチ社の責任査定に影響するコーディングの問題を浮き彫りにしたほか、FTX社内の少数精鋭が維持する贅沢なライフスタイルについて掘り下げた。

FTX共同創業者ゲーリー・ワンの証言

FTXの共同設立者であるゲーリー・ワンは、FTX内でアラメダ・リサーチに与えられている特権を公開した。

彼は、アラメダが650億ドルの融資枠を持っていることに言及したが、これは他の顧客に提供されている控えめな融資枠とは対照的である。

ゲーリーは、アラメダが口座残高をマイナスに維持し、FTXの顧客から借金をする権限を持っているように見えたが、それは適切な権限を欠いていたと思われる行為であったことを詳細に説明した。

さらに、この裁判では、清算時に顧客のポジションを保護するために設計されたFTXのバックストップ保険基金に関する懸念が浮き彫りになった。

彼は、FTXのウェブサイトで報告されているファンドの価値は、実際には捏造された数字であると主張した。

彼の証言は、SBFの裁判において米国司法省（DOJ）が召喚した4人目の証人として宣誓のもとに行われ、FTXとその関連団体における欺瞞と疑わしい活動の複雑な網の目を明らかにした。

ゲイリー本人によればSBF ,キャロライン SBFとニシャッド・シンは、SBFのアラメダ・リサーチ・ヘッジファンドに特別な特権を与え、FTXから無制限に資金を引き出すことを許可するなど、詐欺行為に積極的に関与していた。

さらに不愉快なのは、彼らが自分たちの悪行を自覚していたという彼の主張で、在任中のFTXの倫理性と透明性に重大な懸念を抱かせる。

公判中に共有された別の見解では、ゲーリーは18回にわたって政府高官と関わったと明かしている。

最初の2回の会議には、司法省、連邦捜査局、証券取引委員会（SEC）、消費者金融保護局など複数の機関の代表者が参加した。

この会談で、彼はSBFの11月7日のツイートの正確性を確認した：

FTXは問題ない。資産も問題ない；

しかし、裁判が進むにつれ、ゲーリーは発言を修正し、ツイートは事実ではあるが誤解を招くものであったことを示した。

同氏は、取引所に大量に保有されているFTTトークンを清算しようとすることは、トークン価格に悪影響を及ぼす可能性があるため、実現不可能であると説明した。

5Kレターとは？

用語quot;5Kレター"は、米国量刑ガイドライン第5K1.1条に従って政府が提出した法的申し立てを示す。 .

このセクションは、「当局への実質的な協力（quot;substantial assistance to authorities）」をめぐる方針に関するもので、様々な形で実質的な協力を行った個人に対して、政府が減刑を要求することを認めている。

マット・ファン、パラダイム共同設立者の証言

暗号通貨専門の投資会社パラダイム社の共同設立者であるマット・ファン氏は、ゲイリー氏の証言に続いて証言台に立った。

同氏は、パラダイムがFTXとFTX USの両社に対し、さまざまな資金調達ラウンドを通じて約2億7800万ドルを投資したことを明らかにした。

しかし、パラダイムが保有するFTX株式の現在の評価額について尋ねると、彼の答えは驚くべきものだった：

ゼロドルにしたんだ；

マットはさらに、当時のFTXのCEOであったSBF氏が、取引所とその姉妹取引会社であるアラメダとの関係に関するパラダイム社の懸念を一蹴したことを明らかにした。

注目すべきは、2021年のFTXのシリーズB資金調達ラウンドの際、パラダイムは取引所によるアラメダへの優遇措置の可能性について懸念を表明していたことだ。

しかしだ、SBF FTXはアラメダにそのような特権を提供していないと、マットとパラダイムを安心させた。

こうした保証により、パラダイムはセコイア・キャピタル、ソフトバンク、コインベース・ベンチャーズといった他の大手投資家とともに、FTXの評価額180億ドルで9億ドルを調達した。

それにもかかわらず、FTXの破綻後に明らかになったことは、マットに対するSBFの供述と矛盾しており、FTXがアラメダに多額の特典を提供していたことを示している。

この秘密活動は、その後の取引所の没落に極めて重要な役割を果たし、パラダイム社や他の投資家に大きな損失をもたらした。

これらの暴露は、FTX内部関係者の宣誓証言によって立証された。

SBFの元恋人でアラメダ・リサーチCEOのキャロライン・エリソンが証言

重要な証人キャロライン、SBFの元恋人であり長年の盟友 そのため、このたびの "凱旋帰国 "で、重大な事実が発覚した。

彼女はアラメダ・リサーチのCEO在任中に詐欺行為に関与したことを認めた。

しかし彼女は、これらの不正行為は彼女自身の意志によるものではなく、SBFの命令で実行されたものだと強調した。

キャロラインは証言の中で、SBFがいかにしてFTXからの資金吸い上げを容易にするシステムを構築したかを明らかにした。

彼女は、このシステムによってアラメダ・リサーチ社は、現在倒産しているデジタル通貨取引プラットフォームから約140億ドルを確保することができたと推定している。

さらにキャロラインは、SBFが政治的な願望を抱いており、将来はアメリカ大統領になることを思い描いていたことを明かし、法廷での暴露は興味深い展開を見せた。

この開示は、アラメダ・リサーチ社とFTX社における指導的役割において、2022年11月まで仕事上の協力関係が続いていたにもかかわらず、2人の個人的関係が終了したことを背景として行われた。

彼女は、2020年から2022年にかけて、FTXの利用者からアラメダへの総額100億ドルから200億ドルにのぼる多額の資金の流れを明らかにした。

これらの資金は、ローンの返済、投資、ステーブルコインの換金など、さまざまな目的に利用された。

FTXの投資家や監査役に対して、アラメダ社の与信枠が開示されていないことが明らかになった。

さらにカロリン アラメダ・リサーチは、暗号通貨取引所バイナンスから信用枠を通じてFTXトークン（FTT）を買い戻したが、これはバイナンスとの潜在的な対立を回避するためだったとされる。

2021年の資金源としてジェネシスからの融資を活用することも、その物語の一部であった。

興味深いことに、彼女はアラメダのCEOとしての自分の役割に物足りなさを感じていることを率直に表明した。

SBFの裁判が不利に

これまでの証言では、SBFの関与が圧倒的に多く、裁判がSBFにとって有利に進んでいないことは明らかである。

とはいえ、弁護側にとって希望の光は、弁護団が証人の何人かに反対尋問することが許される可能性にある。