米国のインフレデータが「混乱」を引き起こす - 今週のビットコインについて知っておくべき5つのこと

ビットコインは新たなマクロ混乱を前に、2万ドル近くの不安定なポジションで新年を迎えた。

最大手の仮想通貨は、3月以来最大の週間利益を記録した後、最近の回復を維持するのに苦労している。

主要なレジスタンスゾーンは依然として上にあり、今週後半に発表されるインフレ統計は今後数日ですべてのリスク資産を不安にさせる可能性がある。

一方、仮想通貨市場のセンチメントは回復の兆しを見せており、オンチェーン指標はビットコインの最新のマクロ価格の底がどこにあるのかを引き続き浮き彫りにしている。

どこでも矛盾するデータがあるため、コインテレグラフは今後 1 週間の潜在的な市場変動要因を詳しく調査します。

200週移動平均は頭の痛い問題だ

6月10日の週間終値は約20,850ドルで、BTC/USDにとって特別なことはほとんどなかったが、依然としてここ数カ月で最高の7日間の上昇を記録した。

日曜日の市場終了時点で、ビットコインは先週初めよりも1,600ドルも上昇しており、3月以来の進展がみられた。

しかし、その成功は長くは続かず、週の取引終了後の数時間で価格は下落した。 Cointelegraph Markets ProとTradingViewのデータによると、この記事の執筆時点でBTC/USDの目標価格は20,400ドルです。

BTC/USD 1時間足ローソク足チャート（Bitstamp） 出典：TradingView

ビットコインが現在の水準を維持できるかどうかは、世界的な株式市場の安堵が仮想通貨にここ数カ月間被った損失の一部を帳消しにする機会を与えるため、この夏の市場センチメントを決定する鍵となる可能性がある。

したがって、トレーディングスイートDecentraderを含むコメンテーターは、週足チャートに興味を持って注目している。

他の人はあまり熱心ではなく、BTC/USDが再び22,500ドル付近の重要な200週移動平均（WMA）を下回って終了していると指摘した。

以前の弱気相場では、200WMAが一般的なサポートレベルとして機能し、ビットコインはその下で一時的に推移し、マクロ的な底値に入った。しかし、今回は違うようで、$22,500は1か月間チャートに載っていません。

一方、人気トレーダーのTechDev氏は、2022年の残りについてはより楽観的な見通しを提唱している。

同氏は週末、年末までにさらに重要なWMAを回収することでビットコインの「再蓄積段階」の完全な終了につながるはずだと述べた。

TechDevはツイッターのフォロワーに「ビットコインが3万2000～35000に上昇すれば、今年の再蓄積と調整の終了が確認されるかもしれない」と語った。

「私の意見では、100週間EMAと50週間EMAの両方がこの範囲にあるときに、これが起こる可能性が最も高いです。現在、100週間EMAは34.8K、50週間EMAは37.2Kです。 」

その他の地域では、苦戦している仮想通貨融資プラットフォームであるセルシウスで進行中の資産流動化が売り圧力を高めた。

アジア市場が下落する中、ドルは堅調に戻る

7月11日のアジア株式市場は下落傾向を示した。

本稿執筆時点では、上海総合株価指数は1.5%下落し、香港のハンセン指数は3.1%下落していた。

欧州株は若干好調で、FTSE100とドイツのDAXはわずかに上昇したが、米国市場はまだ開いていなかった。

しかし、米ドル指数（DXY）は米国株式市場の戻りに先駆けてすでに大幅に上昇しており、先週の時点での反落を相殺していた。

7月11日の米ドル指数は107.4で、ここ数日でつけた20年ぶりの高値よりわずか0.4ポイント低いだけだった。

貿易会社ザ・ロックのアナリストは状況を分析し、年初来の伸びという点で米ドル指数は「ほぼ最も極端」だと述べた。

「今年これまでの極端な上昇を踏まえると、米ドル指数は現在、前年比で16％上昇している」と同氏は書いた。

「これは歴史上最も極端なシナリオに関するものであり、残念なことに通常、市場に重大な金融ストレス、不況、またはその両方が存在するときに起こります。」

先週、ビットコインは米ドル指数との伝統的な負の相関関係を打ち破ることに成功し、米ドル指数と連動して上昇した。

米ドルインデックス（DXY）の1日ローソク足出典：TradingView

インフレは「混沌とした週」に向けて設定

それが十分でない場合、インフレという長年の話題が今週市場の回復力をさらに試す可能性がある。

６月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）は７月１３日に発表され、前年同月比で上昇すると予想されている。

インフレ率が高くなるほど、すでに高い期待からの乖離が大きくなり、政策当局者の反応が期待されるときに、よりリスク資産が反応する傾向がある。

マクロアナリストのアレックス・クルーガー氏によると、今週起こりそうな動きは明らかだという。

「混乱するだろう」と彼はツイッターで締めくくった。

多くの先行インフレ指標を除いたCPIは、先週末には主流の解説者の注目さえ集めたが、これは今週の統計が混乱を招く可能性があるという厳しい兆候だ。

エコノミストのモハメド・エラリアン氏は、「米国のCPIインフレ率は来週9％に非常に近づく可能性が高いため、これは遅行措置だとすぐに指摘する人もいるだろう」と答えた。

「はい...しかし、それは多くの人々、特に社会的に恵まれない人々が感じている痛みを捉えており、インフレ期待に影響を与えます。」

それまでの間、他のリスク資産と同様に、何らかの突然の反応がビットコイン市場を動揺させるか、過去のCPIイベントで見られたように、少なくとも大きなボラティリティを引き起こす可能性があります。

MACDは価格の底が形成されていることを示唆しています

複数のビットコイン価格指標が「底」を示しているか、あるいは史上最低値を記録していることから、現在の価格でビットコインに投資することは歴史的に比類のないリスク/リワードレシオを持っていることを示すいくつかの兆候があります。

今週追加される最新の指標は、週足チャートの指数平滑移動平均 (MACD) です。

MACD は、すでに進行中のチャートのトレンドを効果的に追跡します。 12 日間の指数移動平均 (EMA) から 26 日間の指数移動平均を差し引きます。

結果の値がゼロ未満の場合、ビットコインは底値にある傾向があります。これは、歴史が繰り返されるのであれば、最近の 17,600 ドルへの下落も同様である可能性があることを意味します。

コメンテーターのマシュー・ハイランド氏も、同様のMACD構造が3日足チャートで依然として展開していると指摘した。

市場アナリストのケビン・スヴェンソン氏は、「3日間のMACDは依然として強気クロスの上にある」と付け加えた。

「反落にもかかわらず、私は中期的な見通しについて引き続き強気だ。」

コインテレグラフは、ビットコインの相対力指数（RSI）がすでに史上最も「売られすぎ」の水準にあると報じている。

一方、あるトレーダーは先週、7月15日を、2つの別個の移動平均から構成される底を示す別のチャート機能の重要な日と呼んだ。

仮想通貨恐怖と貪欲指数が2カ月ぶりの高水準に

一般の仮想通貨投資家の間の信頼が徐々に戻ってきていることを示す最新のデータには明るい兆しがある。

以前のベースでは、仮想通貨市場のセンチメントは週末に5月初旬以来の最高レベルに達し、現在は22/100となっています。

まだ「極度の恐怖」ゾーンにあるものの、仮想通貨恐怖と貪欲指数の復活は、前回の一部弱気相場よりもさらに低い8/100まで下落した過去2か月の出来事とは全く対照的である。ボトムス。

暗号通貨の恐怖と貪欲のインデックス (スクリーンショット) 出典: Alternative.me