仮想通貨の「ネクスト ビッグ ウェーブ」を理解する – Ventures DAO

従来のベンチャーキャピタル市場は大企業によって独占されていました。 Ventures DAO は、潜在的なプロジェクトに参加する平等な機会を個人投資家に提供します。

Ventures DAO はスタートアップに投資し、DAO ガバナンス (コミュニティの自治、提案、および投票) を通じて収益を享受し、従来のベンチャー キャピタルの必要性を排除します。トップダウンの意思決定アプローチは、意思決定プロセスが最高レベルで発生し、チームの残りのメンバーに伝達される従来のベンチャー キャピタルで使用されます。一方、DAOはコミュニティの参加と、オンチェーンガバナンスによる民主的な解決策を強調しています。

億万長者の起業家であるマーク・キューバンは、「DAO」を資本主義と進歩主義の究極の組み合わせと呼んでいます。世界で最も古いベンチャー ファンドの 1 つである Sequoia は、DAO を立ち上げています。ベンチャーキャピタル会社の A16Z は、DAO に多額の資金を割り当てています。

DAO (分散型自律組織) は、次の「ビッグ ウェーブ」になると予測されており、「DAO」のアイデアは投資家の注目を集めています。 Ceres DAO が最近ニュースになったので、人々はベンチャー DAO がどのように機能するかを理解し始めました。

Ventures DAO の議論に入る前に、従来の VC がどのように機能するかを理解しましょう。

従来のVCとは？

ベンチャー キャピタル (VC) は、ベンチャー キャピタルのマネージャーを務めるゼネラル パートナー (「GP」) によって設立されます。 GP は潜在的な取引を分析し、ファンドの資本をどのように配分するかについて最終決定を下します。 GP は、裕福な投資家、投資銀行、年金基金、またはその他の金融機関から資金を集めます。これらは、リミテッド パートナー (「LP」) として知られています。

GP の主な役割は、ファンドを調達し、利害関係者の許可を得てファンドの資本を効果的に展開することです。 GP は投資のフォローアップを行い、ファンドのパフォーマンスについて LP に最新情報を提供します。ファンドのポートフォリオが成長するにつれて、LPは投資からの利益を享受します。

従来のベンチャー キャピタルは、過去 30 年間、成功した投資モデルでした。それは、ワールド ワイド ウェブ、ソーシャル メディア、および Facebook や Alphabet などの Web 2.0 企業の成長を目の当たりにしています。ただし、ベンチャーキャピタルには独自の欠点があります。これらの制限に対しては、Web 3.0 ソリューションが大いに必要です。

ベンチャーズDAOとは？

A Ventures DAO は、コミュニティの総資本を投資しようとする、コミュニティが管理するグループです。 Ventures DAO は、意思決定に関して透明性があるため、従来の投資ビークルとは一線を画しています。 X、Y、または Z のスタートアップに資金を提供することを目的として、最近多くの Ventures DAO が形成されています。

Ventures DAO は、従来のベンチャーキャピタルの承認を必要としない、新しい資金調達方法を可能にします。さらに、Ventures DAO は、地理的な制限に関係なく、複数のソースから資金を集めることができます。

Ceres DAO は、Web 3.0 によって強化された分散型デジタル資産管理プロトコルです。 Ceres DAO の使命は、資産管理に分散化と透明性をもたらすことです。 Ceres DAO は、管理されていない分散型の暗号資産管理サービスを提供するための標準化された Defi 資産投資モデルを備えており、Defi のリスクを軽減するのに役立ちます。投資家は、ボラティリティにさらされることなく、またアクティブ運用を必要とせずに、リターンを享受できます。

2021年、単一目的のDAOとしてConstitution DAOが結成されました。彼らは、合衆国憲法の原本に入札するために、7 日間で 4,200 万ドルを調達しました。

これら 2 つの DAO は、Ventures DAO がベンチャー キャピタル市場で大きなイノベーションとみなされる理由の好例です。

ベンチャーズDAOのメリット

DAO は Web3.0 のビジョンを表しています。同じようなビジョンを持つ投資家が資金を集め、DAO を形成します。投資家はリスク選好に応じて投資を行い、ガバナンス（議決権）はガバナンストークンの保有に依存します。

DAOは、従来のベンチャーキャピタルに対する革新です。 Ventures DAO は、プロジェクトへの個人投資家の早期参加を可能にします。伝統的に、ヘッジファンドやベンチャーキャピタルは、資金調達のシード/プライベートラウンドに参加する機会があります.彼らは比較的低価格でトークンを購入することができ、トークンが公に取引されると、個人投資家に投じることができます。 Ventures DAO を通じて、個人投資家の不利益を中和することができます。

1) Ventures DAOは「大衆の叡智」を結集して意思決定を行います。

ベンチャーDAOは、さまざまな専門知識とさまざまなバックグラウンドを持つさまざまな人々のグループからの参加を活用して、決定またはソリューションをまとめて提供します。技術に精通したDAOメンバーは、WebサイトのUI/UXデザインなど技術面で貢献することがあります。優れたデザイン スキルを持つ DAO メンバーは、マーケティング用のアートワークを作成できます。コミュニティ構築の経験を持つ DAO メンバーは、新しいプロジェクトが注目を集めるのを助けることができます。

2) Ventures DAO はオンチェーンで完全に透過的に動作します。

単一のリーダーシップによるトップダウンの決定ではなく、DAO メンバーはオンチェーンの投票を通じて効果的にコミュニケーションを取り、重要な決定を下す必要があります。 Ventures DAO は、マルチシグ ウォレットを使用して国庫を安全に保護します。すべてのトランザクションはブロックチェーン上で追跡でき、効果的な DAO ガバナンスに利用できる複数のツールがあります。

3) ベンチャー DAO への参加は、従来のベンチャー キャピタルに比べて柔軟です。

プロトコルの枠組みに応じて、DAO メンバーは自由に DAO への参加を取り消すことができますが、従来のベンチャーキャピタルは最低コミットメント期間を必要とします。

ベンチャーズDAOの課題

すべてのリスクは機会に関連付けられており、その逆も同様です。 Ventures DAO は、従来のベンチャー キャピタルよりも優れた組織構造を持っていますが、リスクがないわけではありません。課税および DAO の管理に関する明確な規則や規制が存在しないため、解決を待っている灰色の領域がいくつかあります。

結論

Ventures DAO は、一般の人にとっては比較的新しいアイデアです。 DAO には無限の可能性があり、資本市場の未来はもはや中央集権型のエンティティではなく、分散型コミュニティに依存しています。

ベンチャーズ DAO は、そのユニークな特徴を持ち、ベンチャー キャピタルの世界にまったく新しいパラダイムを提供します。 Ventures DAO としての Ceres DAO は、従来のベンチャー キャピタルの独占を打破し、平等性、透明性を確保し、投資の収益を最大化します。