戦争によりビットコイン価格が試される - 今週のビットコインで注目すべき5つのこと

ビットコイン（BTC）は新たな地政学的紛争の影の下で今週始まる - 投資家にとっての主要なハードルは何ですか？

ビットコインのマクロ環境は数日前に比べて認識されにくくなり、他の多くの資産と同様にピンチを感じています。

ロシアのウクライナ侵攻とその後の対ウクライナ戦争は世界市場に大混乱をもたらしており、数時間から数分以内に市場心理を一変させる可能性のある展開となっている。

このタイミングはビットコインにも打撃を与えている。投資家は安全を求め、法定通貨保有者は出口を求めており、ビットコインの「安全な避難所」の質が厳しく試されている。

今週の最も重要な影響として、コインテレグラフは、複雑でほとんど超現実的なマクロイベントに対するビットコインの短期的な見通しを考察します。

今週のBTC投資家向けの5つの話題は次のとおりです。

ウクライナ戦争が優勢に

言うまでもなく、ロシアとウクライナの紛争が今週の市場パフォーマンスの主な原動力でした。

この状況はわずか 5 日前に現れたものだが、依然として流動的な状態にある。制裁は続いており、双方とその同盟国は引き続き機能しており、市場は新たな脅威や可能性に反応している。

その中で最も重要なのは、月曜日の混乱に備えているロシア経済だ。株式取引は少なくとも現地時間午後３時まで延期され、すでに歴史的安値で取引されている通貨ルーブルの見通しは暗い。

交渉は月曜日に始まる予定で、一縷の希望があれば短期的な見通しの好転につながり、市場の様相が変わる可能性がある。

しかし、不確実性にもかかわらず、誰もが究極の安全な避難所を探しているため、一般のロシア人やウクライナ人、またはそれらの政府によるビットコインの使用が議論の焦点となっています。

コインテレグラフが報じたように、ウクライナ軍は数百万ドルの仮想通貨援助を集めている一方、ロシアに対する広範な制裁は経済ツールとしてビットコインを活用するのに役立つ可能性がある。

ウクライナのミハイロ・フェドロフ副大統領は取引所に対し、ロシアとベラルーシのユーザーからの資金をブロックするよう呼び掛けた。

「ビットコインは外科医のナイフや犯罪者のナイフのようなものだ」とポッドキャストの司会者プレストン・ピッシュは週末の状況を要約して書いた。

「あらゆる貴重なテクノロジーと同様、その価値はその使用の背後にある意図から生まれます。」

同時に、市場は地元の出来事の変化や政府の波及効果によって動かされる可能性があります。

石油（ロシアの石油ではない）は、これまでのところこの戦争の数少ない受益者の1つである一方、当初急速に上昇し、その後新たに獲得した市場をすべて失った金とは異なり、ビットコインはかなりの安定を維持することができた。

しかし、ビットコインとアルトコイン、そして従来の株式市場との相関関係は依然として残っているため、戦いがどう転んでも、時間枠の短縮はトレーダーにとって大きな悩みの種となる可能性がある。

スポット価格のトレンドはマクロ不可抗力に直面している

従来の市場は月曜の取引開始時に不安定なため、最短時間枠でビットコインがどこに行くかを推測するのは大きな問題だ。

相関関係はさておき、ビットコインはこれまでのところかなり狭いレンジ内に留まっており、4万ドルが強気派が打ち破ることができる明白なレジスタンスゾーンとなっている。

しかし、問題は、ボラティリティが急上昇しても、最終的には大きなマクロ変化の結果である可能性があるため、長期的なシグナルとしては信頼性が低いことです。

ブルームバーグ・インテリジェンスの首席商品ストラテジスト、マイク・マクグローン氏は、「ビットコインは日曜日（2月27日）東部標準時間午前5時の時点で金曜日以来約4％下落しており、リスク資産が1週間で厳しい時期を迎えることを示唆している」と警告した。

一方、人気のTwitterアカウントDecodejarは、現在の価格水準は過去15カ月間のいわゆる制御点を表しており、3万8000ドルが現在の価格帯の他の価格水準と比較して大きく取引されていると指摘した。

「ビットコインに関して言えば、競争の場は単純のようだ」とミカエル・ファン・デ・ポッペ氏は語った。

「過去1週間強気だった後の堅調。本気でさらなる勢いを見たいのであれば、調整はそれほど深刻ではないはずなので、38.1～38.2万ドルを維持する必要がある。そうすれば、4万4000ドルに達する可能性がある。」

この記事の執筆時点では米国市場はまだ閉鎖されており、月曜日までに状況は完全に変わる可能性がある。

2020 年 3 月との比較が役に立つかもしれません。当時、ビットコインは最初に世界市場の下落に追随しましたが、その後反発し、前例のない 9 か月の期間を保有者を引き連れた非対称的な賭けとなりました。

もうひと月、また赤いろうそく

日曜日の終値は、実際にはビットコイン市場ウォッチャーの計画どおりには進みませんでした。

土壇場での急落により、週と月の終値が3万8500ドルを超える可能性はなくなり、歴史上初めて4カ月連続の「赤いろうそく」が記録されたのは2018年の弱気相場以来となる。

先週の出来事はすでに予期せぬ挫折であり、仮想通貨が従来の資産から独立して動くのをまだ見ていないビットコイン投資家にとっては、今のところ事態をさらに悪化させるだけのようだ。

アナリストにとって頭痛の種となっているもう1つの要因は、21か月の指数移動平均（EMA）の月次チャートであり、このまま下落が続けば支持線を失う可能性がある。

21 EMA のブレイクはビットコインのマクロ弱気トレンドの共通の特徴であり、2 月は幸運にもその繰り返しを回避できました。

アナリストのケビン・スヴェンソン氏は、「明日の月次終値が重要だ。終値が3万7000ドルを下回れば、これまでのマクロ下降トレンドと同じ弱気のシグナルとなるだろう」と、その水準を示すチャートについて警告した。

ビットコインは以前、2つの重要な移動平均を取り戻すことに失敗していた。アナリストのレクト・キャピタルは当時、そのような結果では価格が2万8000ドルの安値に再び戻る可能性があると警告した。

明るい材料としては、ビットコインの200週間移動平均が先週末初めて2万ドルを超えたが、このベンチマークに挑戦できるとはほとんど考えられていなかった。

難易度は下がりつつある

地政学はさておき、投資家がビットコインネットワークの強さを信頼する十分な理由がある。

ほぼすべての時間枠での価格圧力と不確実性にもかかわらず、マイナーはハッシュレートと難易度を上昇させながらマイニングを続けています。

今週は現状への挑戦が見られるかもしれません。ハッシュレートは安定していますが、最新の変更を考慮すると、難易度は 12 週間で初めて低下します。

この現象は「悪いこと」ではありません。1.25% の下落はビットコインの基準からすると控えめであり、新しいトレンドの始まりではなく、マイナーが参加する環境の変化を反映している可能性があります。

監視リソースの MiningPoolStats によると、ハッシュ レートは依然として毎秒 200 エクサハッシュを超えており、わずか数か月前のビットコインの史上最高値から大きく変わりました。

過去1年間、ファンダメンタルズと価格は乖離してきました。

現在の問題は、過去数年間のように、価格がハッシュレートに従うかどうかです。

感情は最悪の事態を予測する

ビットコインはヨーロッパで新たな武力紛争が勃発することを「好まない」ようだ。

その潜在的な役割は別として、最大の暗号通貨は最近の出来事によって活気づけられていません。

2022年に注目を集めるセンチメント指標である仮想通貨恐怖と貪欲指数によると、市場は急速に神経質になっている。

BTC/USDは月曜日に小幅な下落を見せたが、指数を「極度の恐怖」ゾーンに戻すにはまだ十分で、日曜日の26/100から2月22日以来の安値となる20/100まで下落した。

参考までに、Fear & Greed 指数は 1 月に現地安値の 32,800 ドルを記録した後、11/100 まで上昇しました。これは、通常、近年のマクロ安値を構成する水準です。

それでも、解説者らは月曜日の価格下落は、市場取引が始まるにつれて破滅と暗闇が支配するだろうという自由市場への早期警告である可能性があると信じている。

一方、仮想通貨恐怖と貪欲指数も先週、回復を前に「極度の恐怖」モードに陥った。