アメリカのCPIショック！FRBの "鷹と鳩の戦い"、中東紛争の勃発、金の2410ドル回復、ビットコインの強気派爆発

米ドル指数は104.49と引き続き弱く、下落で週を終えた。金は当初下落し、その後反発して終値は2414ドルとなり、週末前には2419ドルの高値をつけた。ビットコインは爆発的に上昇し、67,000ドルに到達した。

米消費者物価指数（CPI）インフレ率の鈍化は利下げ観測を強めたが、来週の米連邦準備制度理事会（FRB）議事録を前に、複数のタカ派当局者がドル支持を表明した。

中東では、イスラエルの戦闘機がヨルダン川西岸地区をめったにない致命的な攻撃を行い、安全志向に拍車をかけた。

米4月CPIインフレ率は鈍化、利下げ観測が強まる

米労働統計局が水曜日に発表した4月の米消費者物価指数（CPI）は、季節調整後で前年同月比3.4％の上昇となり、予想通りの結果となった。3月のCPI前年比上昇率は3.5％だった。

米4月消費者物価指数（CPI）は前月比0.3％上昇と予想の0.4％上昇を下回った。

食品とエネルギーを除いた米国4月のコアCPIは前年同月比3.6％上昇、前月比0.3％上昇し、いずれも予想通りだった。

米国の4月小売売上高も前月比横ばいで、予想の0.4％増を下回った。

4月の消費者物価指数の発表を受けて、市場は米連邦準備制度理事会（FRB）が今年中に利下げを加速させると予想している。

ウォール街の大物エコノミストであり、グローバル・ストラテジストでもあるピーター・シフ氏は次のように述べている。米連邦準備制度理事会（FRB）が利下げをするための偽の口実が必要だとすれば、投資家はこれがぴったりだと期待している；

さらに、米国の4月生産者物価指数（PPI）は予想を上回った。労働統計局の発表によると、4月PPIは前年同月比2.2％の上昇となった。年率コアPPIは2.4％、月次コアPPIは0.5％上昇し、3月のデータと一致した。4月のPPIとコアPPIは共に前月比0.5％の上昇となった。

FRB、年内利下げの可能性を示唆するも "タカ派 "出現か？

今週、クリーブランド連銀のロレッタ・メスター総裁、ニューヨーク連銀のジョン・ウィリアムズ総裁、リッチモンド連銀のトマス・バーキン総裁は木曜日、インフレ率が2％の目標に達するには時間がかかる可能性を示唆した。

メスター総裁は次のように述べた。「今後発表される経済情報によると、この確信を得るにはまだ時間がかかりそうだ；

ウィリアムズ総裁は木曜日にも同様の発言をし、今すぐに金融政策を調整する理由はないと述べた。短期的に2％のインフレ目標に向かう自信が高まるとは思っていない；

バーキンは、インフレ率をFRBの目標に近づけるためには、需要がさらに冷え込む必要があると指摘した。サプライチェーンの回復に伴い、財のインフレ率は大幅に低下している。正しい方法で2％を持続的に達成するには、時間がかかると思う；

アトランタ連銀のボスティック総裁は、2024年末までの利下げの可能性を示唆したが、利下げには忍耐が必要だと警告した。ボスティック総裁は、「4月のインフレの進展には満足しているが、FRBはまだ目標を達成していない」と述べた；

FRBは辛抱強く警戒を続けなければならない。経済にはまだ大きな価格圧力があるからだ。企業の価格決定力には限界があり、投入コストを完全に転嫁することはできないと聞いている。企業は100％の価格転嫁を達成できず、景気は減速している；

年内の利下げが適切かもしれない。私の現在の見通しでは、インフレ率は低下し続け、今年後半の利下げに適しているが、何も決まっていない。

インフレは徐々に減速し、経済の勢いは続くと予想している。さまざまなシナリオがあり得るので、私は幅広い可能性を受け入れなければならない；

さらに、「アメリカ経済は依然として非常に回復力があり、力強い；