ビットコインが7万1000ドルに回復 米大統領選前後の暗号市場はどう動くか

Byアレス

10月29日、BTCは71,500ドルの頂点に返り咲き、今年6月7日以来の新高値を更新し、これまでの史上最高値73,777ドルを上回る勢いをつけた。

同時に、暗号の時価総額も上昇し、2兆5000億米ドルを突破した。多くのアナリストは、この熱い相場の最大の原動力はトランプ氏の勝利だと考えているが、現時点ではまだ米国選挙の最終結果まで1週間ほどあり、誰が死去するかはまだわかっていない。現在の金融市場の反応、「トランプ取引」市場は非常に明白だが、潜在的な市場リスクについて投資家はまだ警戒する必要がある。

1 米国の選挙が迫っている。

ビットフィネックス・アルファによると、ビットコインのボラティリティは上昇傾向にあり、選挙要因が重要な影響力になっている。ビットコインは先週、地政学とトランプ選挙取引によって6.2％も変動した後、反発した。また、選挙への期待からオプション取引が活発になり、選挙日後のインプライド・ボラティリティは1日あたり100に達する可能性があります。しかし、短期的なボラティリティの上昇にもかかわらず、ビットコインは9月の安値から30%上昇し、この記事を書いている時点で最高値は71,500ドルを超えています。

データレベルでは、Deribitの情報によると、11月8日に期限が切れるビットコインのコールはプットの2倍となっています。

現在、予測市場Polymarketでの米大統領選でトランプ氏が勝利する確率は66.3%に上昇し、ハリス氏が勝利する確率は33.7%に低下し、トランプ氏が32.6ポイントリードしています。

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そしてトランプ氏は最近、8月上旬以来初めてハリス氏を上回る支持率を達成した。

RealClearPolitcsプラットフォームの10月28日までの世論調査の平均によると、トランプ氏はハリス氏に0.2ポイントの僅差をつけている。2人の支持率はそれぞれ48.6％と48.4％。また、10月23日時点でもハリス氏が49.1％対48.5％でトランプ氏をリードしている。

また、フロリダ州立大学のウェブサイトに掲載された計算によると、来る11月5日の大統領選挙では、4330万人以上の米国民が期日前投票を行っている。選挙までの残り少ない期間に大きな「オクトーバー・サプライズ」がなければ、選挙終盤の基調は膠着状態にとどまるだろう。

しかし、「トランプ・トレード」はすでに金融市場、特に暗号市場に表れており、BTCは71,500ドルでリードしている。

10月29日、米国の3大株価指数はそろって上昇して引け、MARA Holdingsは11％上昇、Riot Platformsは10％近く上昇、MicroStrategyは9％近く上昇するなど、暗号通貨のコンセプト銘柄が上昇した。また、トランプ・メディア・テクノロジー・グループ（DJT.O）は21.6％も上昇した。

暗号空間では、トランプをコンセプトにしたミームコインが全般的に上昇しました。トランプ一族の暗号プロジェクト、ワールド・リバティ・フィナンシャル（WLFI）もステーブルコインの発行計画を発表した。

一方、伝説的アナリストのマーティン・アームストロング氏は、トランプ氏の地滑り的勝利を予想し、ハリス氏の実質的な支持率は「実際には6.5～7.5％に低下する」と述べた。民主党の「ディープ・ステート」はパニック状態だ。

取引面でも、大金がトランプに賭けることを選択し、10月29日には、巨大なクジラが再び100万USDCを投じて、トランプが米選挙に勝利することに賭けた。過去4日間で、このクジラは米国選挙でのトランプ勝利の754万「株」に500万米ドルを費やした。

歴史的な1週間：ロングとショートの見解の戦い

現在、ビットコインは再び7万ドルを超え、史上最高値からわずか2000ドルとなっている。多くの投資家は一般的に、米国の選挙前に前回の高値を更新し、史上最高値を更新すると予想している。しかし、現在の市場にはまだ多くの不確実性があり、特に選挙後は市場が引き戻しに直面する可能性があるという、機関投資家の反対意見もある。

1、安定の弱気

ブルームバーグETFアナリスト：SOL、XRP ETF上場申請は「トランプ勝利のコールオプション」。また、トランプ氏が勝利すれば...彼はよりリベラルなSEC委員長を任命するのは確実だ。

アーサー・ヘイズ: ファミリーオフィスのMaelstromは5%をUSDeに投入し、暗号通貨で大規模なロングポジションを維持している。ビットコイン、イーサリアム、その他の暗号通貨に大きな強気ベットを維持しながら、不確実性をヘッジするためにEthena LabのUSDe安定コインを使用している。

マトリックスポート：米国の選挙は暗号市場にとって重要なきっかけになるかもしれない。韓国は暗号通貨取引の活発なトレントで知られているが、現在の取引量はまだ少なく、トレントが大幅に上昇する可能性は低い。ビットコインの資金調達レートは伝統的に韓国の取引量に合わせて動いており、一般的に資金調達レートが高くなると、ヘッジファンドがスプレッドを稼ぐためにETFを買うようになる。

しかし、ビットコインの資金調達レート、韓国の取引量、ビットコインスポットETFの購入量はすべて、現在2024年3月の水準を下回っているため、来週の米大統領選挙は、市場の新たな勢いに火をつける重要なきっかけとなるかもしれません。

トレーダー・ユージン：選挙後も市場は上昇を続け、ソラナに強気、10月の投機的ロングポジションはほぼ一掃される。

DWF Labs Associates: 次の2四半期は強気サイクル、市場はまだ不安定だが全体的な方向性はポジティブ。10月（Uptober）は、2024年第4四半期から2025年第1四半期までの強気サイクルの最初の月となる。市場はまだ非常に不安定ですが、方向性はポジティブです。

動者として、ブラックロックは過去2週間だけで34,085ビットコイン（約23億ドル相当）を追加購入しました。そして同社は現在、約269億8000万ドル相当の40万ビットコイン以上を保有している。

2、弱気：選挙後か、売りの波か

テマセク・インターナショナルのチーフ・インベストメント・オフィサー：トランプ氏がホワイトハウスに復帰しても、世界経済や金融市場に好影響を与えない可能性がある。トランプ政権の政策が世界経済の成長鈍化につながり、最終的には米国企業にも影響を及ぼすと指摘。また、金利上昇とドル高が新興国市場に悪影響を及ぼすと警告した。

野村氏：「ハリス選挙のグリッドロック／議会分裂」というシナリオが発生した場合、米国債や短期金利の上昇、「過熱経済」を一掃するというトランプの規制緩和テーマへのベットなど、資産クラス全体で反転するリスクがある。ハリスの「グリッドロック」協定では金や暗号通貨が圧迫され、民主党議会でブルースイープが起きた場合、株価は今後1～3カ月で7～10％下落する可能性がある。

コロンビア大学ビジネススクール教授：米国のトランプ大統領は、「経済ポピュリズムの一形態であり、不公平に対する声明」であるため、Memecoinに「弱気」な影響を与える可能性がある。"米国の規制はMemecoinsにとって不利で、ほとんどの人がMemecoinsで損をしている。

Greeks.liveマクロリサーチャー：市場は今回の米大統領選に予想以上に注目していない。金曜日の非農業部門雇用者数と失業率のデータが選挙前最後の主要経済データとして注目され、FRB高官の講演予定はほとんどない。選挙は徐々に近づいており、この選挙に対する市場の注目度は予想より低いが、依然として強い不透明感がある。

「FRBサウンドボード」：米国の選挙か、新たなインフレの可能性に直面するだろう。米連邦準備制度理事会（FRB）の2年半に及ぶインフレ抑制のための戦いは成功したように見えるが、米大統領選挙がそれを変える可能性がある。両候補とも経済成長を促進する政策を支持しており、こうした政策がインフレ率のさらなる低下を防ぐかもしれない。しかし、エコノミストや保守派のアドバイザーでさえ、トランプ氏が特に支持する政策はインフレの火種になりかねないと懸念している。これには、輸入品への徹底的な関税、労働者の国外追放、連邦準備制度理事会（FRB）による金利引き下げなどの提案が含まれる。

これらの政策を総合すると、すべてがインフレの方向に進んでいる。トランプ氏の提案は、インフレを低く抑えることを任務とするFRBとの新たな戦いに彼を導く可能性がある。インフレを再燃させるようなことがあれば、FRBは利下げ幅を縮小させるか、あるいは利下げを中止させるかもしれない。

エコノミストのピーター・シフ氏：ビットコインは「トランプ売り」で下落する可能性がある。トランプ大統領の支持率が上昇する中、ビットコインは他のトランプ関連資産の上昇に追随していない。おそらく、投機筋が先回りして購入したため、需要が弱まったためだろう。ビットコインは「トランプ売り」に直面する可能性があると予測し、インフレ圧力の下では、金の安全資産の優位性がより際立ち、強気相場に入っていると考えている。

ティアキャピタル最高投資責任者：ビットコインは米選挙後に売り圧力に見舞われる可能性がある。ビットコイン価格は11月5日の米選挙前に急上昇する可能性があるが、選挙結果発表後は利益確定売りによる売り圧力がかかる可能性がある。

国際通貨基金（IMF）：世界は低成長と高債務のリスクに直面している。

世界は低成長・高債務の道に陥る危険にさらされており、各国政府は国民の機会を改善し、気候変動やその他の課題に対処するための資源が少なくなってしまう。

11月5日に予定されているアメリカ大統領選挙は、民主党のジョー・バイデン大統領政権時代の高インフレに拍車をかけたアメリカ人が、共和党のドナルド・トランプ候補をホワイトハウスに戻し、保護主義的な貿易政策と何兆ドルもの追加的な米国債務の新時代を到来させるのではないかという懸念を高めている。

まとめ

現在の暗号市場のセンチメントを見ると、BTCは史上最高値まであと一歩です。また、米国の選挙が近づいており、トランプ氏の勝利への期待も暗号市場が上昇を続ける一因となっています。つまり、現在の金融市場と各方面からの兆候から見て、トランプ氏勝利の確率は高い。しかし、選挙結果までにはまだ1週間あり、経済情勢は不安定であるため、投資家は同時に強気相場の新ラウンドの開始を楽観視しているが、市場変動のリスクにも警戒している。