BTC、6万ドルを失う 市場心理の徹底分析

著者：912212.eth出典：X, @1912212eth

市場の急落は依然として多くの人々の想像を超えており、BTCは53,000ドルを下回り、24時間の下落率が10％を超え、今年3月以来の安値まで急落した。BTCは昨日の夜10時に60,000ドルを失い、その後53,000ドルを下回るまで急落し、24時間では10％以上下落し、今年3月以来のBTCの最安値を更新する52,300ドルを記録しました。

ETHも3,000ドルを失った後、24時間値下がり率20%以上の2,111ドルまで下落し、現在は2,300ドル以上で安定している。この価格は今年ETHが上げた利益をほとんど帳消しにしてしまった。トレントは一般的に20％以下の下落にとどまっています。

Coinglassのデータによると、ネットワーク全体で8億800万ドルのポジションが24時間バーストし、うちロングポジションは7億500万ドルでした。米国の暗号概念銘柄の夜間損失は拡大し、そのうちCleanSparkは20％以上、MicroStrategy、Marathon Digitalは16％以上、Coinbase、Riot Platformsは13％以上下落した。

BTCは7月下旬に7万ドルを超えて急騰した後、史上最高値を更新できずにいる。資金が減少する中、暗号市場の暴落を加速させた要因とは？

非農業部門雇用者数データが米国の景気後退懸念を高める

金曜日、米国から予想外に弱い非農業部門雇用者数データが発表され、ウォール街に一連の波紋が広がりました。この重要な経済指標が低調だったため、米国株は急落しただけでなく、米国経済の先行きに対する市場の懸念が広がった。米国経済の健全性を示す重要な指標として、非農業部門雇用者数の予想外の実績は金融市場に衝撃を与え、米国の失業率は今年の最低値から0.6％急上昇し、失業率は数ヶ月連続で予想急上昇率を上回った後、ついに失業率から景気後退を予測する「サムの法則」を発動させた。

このルールでは、米国の失業率の3ヶ月移動平均が過去12ヶ月の最低値に対して0.5ポイント以上上昇すると、景気後退が始まる可能性が高いとされている。この法則は1970年代から100％正確だった。1950年から現在に至るまで、SAMリセッション・インディケーターがリセッションを示唆した11回のうち、5ヵ月後にリセッションが発生したのは1960年のみで、残りの10回は米国がすでにリセッションに入っているときにシグナルが現れた。

ゴールドマン・サックスのチーフエコノミストであるヤン・ハツィウス氏は、リポートの中で、米国が来年リセッションに陥る確率を15％から25％に引き上げた。ゴールドマンは、FRBが9月、11月、12月に25ベーシスポイントの利下げを行うと予想している。さらにゴールドマン・サックスは、もし予想が外れ、8月の雇用統計が7月と同様に低調だった場合、9月に50ベーシスポイントの利下げが行われる可能性があると述べた。一方、JPモルガンとシティは、FRBが9月に50ベーシスポイントの利下げを行うとの予想に修正した。

不況説を信じている市場の人々は、そのような層は実際に不況が起こることに賭けたくないため、資産を売却することを選択し、暗号市場は資金が引き揚げられることでマイナスの影響を受ける。

世界の株価はパニック的な暴落に沈む

FRBの金利会合の翌日、米国株は暴落を開始した。最も直接的な原因は、8月1日に発表された7月のISM製造業景況指数で、市場予想を下回る46.8％にとどまった。 米国の工場活動を反映するこの指数は、景気後退の兆候として広く見られている。

その後、金曜日に発表された非農業部門雇用者数は、7月のデータで米国の失業率が4.3%に上昇し、2021年以来の高水準となったことで、投資家の懸念に拍車をかけ続けた。前日に発表された今週の初回失業保険申請件数が2023年8月以来の高水準となったことと合わせ、米国の雇用市場が減速の兆しを明確に見せ始めていることを示した。ナスダック100指数先物は2.21％、S&P500指数先物は1.23％下落した。

本日のアジア市場も米国株式市場の影響を受け、下落に転じた。日本の株式市場は急落し、日経平均株価は6％下落、3日間の累積下落率は12％を超えた。東証株価指数は7月の高値から20％下落し、テクニカルな弱気相場に突入する可能性が出てきた。銀行、金融、鉱業株が下落を主導した。韓国のKOSPI指数は5％に下落し、サムスン株は6％に下落し、2020年以来最大の下げとなった。シンガポールのストレーツ・タイムズ指数は3％、オーストラリアのS&P200は3％、フィリピンの株価指数は2％下落した。

暗号通貨市場が加速。Crypto Markets Accelerate Decline in Large Settlements

6月20日、Jump TradingがCFTCから調査を受けているという噂が浮上したわずか4日後、Jump CryptoのKanav Kariya社長は自身のソーシャルメディア上で退任を発表したが、その理由については明確に言及しなかった。退任の理由は明確に言及されなかった。最近、Jump Tradingは4億1000万ドル相当のwstETH（12万枚）をまとめてETHに換金し、CoinSafe/OKXなどの取引プラットフォームに移した。過去24時間で、ジャンプトレーディングは再び17,576ETH（4,678万ドル）をCEXに送金した。Scopescanによると、Jumpのポジションは現在USDCとUSDTで占められている。

BitMEXの共同創設者であるアーサー・ヘイズ氏は、「大物」の1つが崩壊し、すべての暗号資産を売却したことを従来の金融筋を通じて知ったことをソーシャルメディアに投稿したばかりです。

さらに、暗号通貨の価格が激しい売り圧力によって下落し続けた後、今日の市場では大規模な清算やオンチェーン清算が相次いでいる。午前中、市場の急速な下落の結果、4人のクジラがレバレッジポジションで合計14,653ETH（約3,354万ドル相当）の清算を余儀なくされた。Parsecのデータによると、過去24時間で、3億2000万ドル以上の貸し借りがDeFi上で清算され、過去最高を記録した。

中央集権的な取引所でも大規模な清算が行われており、CoinSecのユーザーが本日午後10時17分、ETH/USDCペアで2197イーサで1097万4000ドルの単一ロングポジションを吹き飛ばしました。

中央集権的な取引所が大規模なポジションを清算するのを見たのはこれが初めてです。left;">市場ではレバレッジの清算が続く一方、売り圧力も強まり、暗号市場は急落した。