岐路に立つ暗号通貨取引所

コインシェア：2025年第3四半期のスポット取引高は1.8兆ドルでトップ。

OKX:2025年9月の月間取引高1.3兆ドル、デリバティブ市場でCoinを抜く。

Coinbase:四半期取引高2,340億ドルは米国で1位となり、北米の暗号活動全体の41％を占めた。.

Bybit:第3四半期の取引高は3760億ドルで、デリバティブ取引で世界第3位となった。

クラーケン:2025年第3四半期に1020億ドルの取引を処理し、世界シェアは3.6％（ユーロを独占）。取引ペアを支配)。

ビットゲット:東南アジア市場の牽引により、第3四半期に2500億ドル以上の取引高を記録し、デリバティブ取引で5位に躍進。.

Upbit:四半期出来高750億ドル、韓国のヘッドライン取引所、世界トップ10入り。

dYdX:2025年第3四半期の月平均出来高は375億ドル、分散型取引所をリード。

ユニスワップ：スポット取引量は月平均220億ドル超、DEXをリード（前年比17％増）。

Gate.io:中東市場の拡大を背景に、四半期ベースで1,200億ドルを超える取引高でトップ10入り。

5 ユーザー規模と普及率のデータ

トップ10入り。/p>

世界の暗号通貨ユーザーは2025年に5億8000万人を突破、2024年から34％増加初めて暗号通貨を利用するユーザーは前年比19%増。

• 25～34歳の年齢層が主な暗号通貨ユーザーで、ユーザーの31％を占める。

• 男性ユーザーが依然として優勢で、保有者総数の61%を占めています

  。

6 利用者の地理的分布

世界の暗号通貨大量導入指数、2025年、インドと米国がトップ。

• 北米は世界的な取引プラットフォームの収益シェアの40％以上を占めると予想されています。

• アジア太平洋地域は約25.35％です。

南米は取引プラットフォームの収益シェアの5.98%を占めると予想されています。

• アフリカは取引プラットフォーム収益の約3.17%を占めると予想されています。span leaf="">欧州の暗号通貨ユーザーは2億1800万人を超えると予想されています。strong>

  上位10取引所のうち7取引所で2025年第2四半期の取引量が減少し、Crypto.comは前年同期比61.4%減と最大の減少を記録した。

  2025年7月の中央集権型取引所におけるスポット取引量のシェアは、Coinbaseが39.8％、MEXCは8.6％のシェアで同時期のCEXの中で2位、Gate.ioは7.8％のシェアで同月のCEXの中で3位、Coinbaseは2位だった。3位。Coinbaseはシェア5.8％に後退し、世界の取引所スポット取引量ランキングで9位に落ちた。

  2025年7月のCEX上位10社のうち、4位から10位を合わせたシェアは43.8％だった。

  予測によると、DEXは加速し、2024年から2029年までの年平均成長率は約26.37％である

  。span leaf="">DEXセグメントは、2024年から2029年にかけて年平均成長率約26.37%で最も急成長するセグメントとなる見込みです。

  2025年にはこれまでに344件のハッキングや詐欺事件が発生し、24億7000万ドルの損失が発生しています。セキュリティ侵害の累積額は21億7000万ドル以上で、すでに前年の年間合計額の一部を超えています。このため、アンマネージド・プラットフォームの需要が高まっている。

  さらに、CEXのオーダーブックとDEXのアンマネージド執行を組み合わせたハイブリッド取引所が出現しており、集中型プラットフォームはユーザーの信頼性を高めるため、第三者による検証を伴う証拠金監査を広く採用しています。

  Uniswap、dYdXなどの大手DEXは現在、機関投資家級のデータ分析ツールを提供し、プロのユーザーを惹きつけています。strong>

  • CoinAidは絶対20.9%

    で世界市場をリードしている。

  • MEXCグローバルは5.2%のシェアで2位につけており、リテールトレーダーやトレントの間で勢いを増しています

  • ビットトゥルーは4.7％のシェアを占めており、小型株と高利回りのトークン市場により深く参加することで成長を牽引しています

  Gate.ioとCoinWはそれぞれ4.1％のシェアを持ち、世界の暗号活動におけるアジアの取引所の台頭を強調しています

  • Gate.ioとCoinWはそれぞれ4.1％のシェアを持ち、世界の暗号活動におけるアジアの取引所の台頭を強調しています。em>XT.comが3.9%で続き、クロスチェーンのサポートと新興地域への積極的な拡大から利益を得ています

  • HTX(旧Firecoin)はシェア3.6%を維持し、アジアをはじめとするユーザーベースにサービスを提供し続けています

  • Coinbaseはシェア3.2%を維持し、米最大の規制取引所

  • LBankとOKXはともに3.1％のシェアを記録し、中堅グローバルプラットフォーム間の熾烈な競争を反映している。

  トップ10の取引所は合計で世界の暗号取引量の55％以上を支配しており、市場集中の傾向が強まっている。

  

  コインの引き出しレートは取引所によって大きく異なり、ほとんどが固定レートを採用しているか、ビットコイン/イーサなどのブロックチェーンの混雑度に応じて動的に調整しています。

  競争力を高めるため、多くの主要取引所はBTC/USDTなどの主要ペアに対してゼロレートまたは割引レートを導入している。例えば、BNBやOKBなどのプラットフォームコインでは、25～50％のレート割引が利用可能です。

  メインストリーム取引所のスポット取引レートは、ボリューム層に応じて、注文喰い側で0.02%～0.10%、保留側で0.01%～0.05%です。

  デリバティブ取引レートは通常片側0.03%～0.07%で、一部のプラットフォームでは保留注文のリベートを提供しています;

  デリバティブ取引レートは通常片側0.03%～0.07%で、一部のプラットフォームでは保留注文のリベートを提供しています。

  マージン貸出レートまたは追加コスト0.01～0.05％の期間ごとの資金調達レート。

  取引所によっては、入金手数料や口座休止手数料もかかります。また、プレミアムサービスやAPIアクセスには、データ料金やサブスクリプション料金などの追加料金が発生する場合があります。

  2025年上半期の暗号通貨関連の犯罪による損失は19億3000万ドルで、すでに2024年全体の総額を上回っている。2025年半ばまでの取引所サービスへの累積損失は21億7000万ドルを超え、2024年からのセキュリティ状況を悪化させている。

  暗号ユーザーを狙ったフィッシング攻撃は2025年に前年比約40%増加し、偽の取引所ウェブサイトが主要なチャネルとなっている。大規模なセキュリティインシデントにより、中央集権的な取引所は、証拠金監査、強化された内部統制、保険措置の採用を加速させています。

  2025年2月にByBit取引所から40万ETH（15億ドル相当）が盗まれた事件は、単一の損失としては史上最大でした

  集中型取引所に対するフィッシング攻撃は、前年比で約40%増加しています。align: left;">2025年7月のハッキングは約1億3900万ドルの損失をもたらし、復旧後の純損失は約9670万ドル

  のみ。2025年第3四半期のハッキングは3億670万ドルの損失をもたらし、1年間の累積損失は約25億5000万ドルに上りました

  2025年9月の1カ月間で数百万ドル規模のセキュリティインシデントが16件記録され、これは過去最高となりました。

  EYの2025年年次調査によると、機関投資家の86％がデジタル資産に割り当て済み、または割り当てる予定です。

  機関投資家のウォレット導入は前年比51%増で、ウォレット数は3100万を超えています。規制やコンプライアンスの制約から、調査対象機関の43%がカストディアルウォレットを使用しています。このうち、暗号ヘッジファンドとアセットマネージャーのウォレット利用は約29%増加し、主にDeFiとプレッジ戦略で利用されています。

  リテールユーザーは引き続き優勢で、暗号ウォレット全体の82%を占めています。その中でも、機関投資家はBTCやETHのような優良資産に注目しており、リテールユーザーはボラティリティの高いトレントに関心を持っています。

  取引所はコインのリストを拡大し続けており、ほとんどのプラットフォームはニッチなLayer1やDeFi資産を含む300～500トークンをサポートしています。

  複数の取引所が、断片化された債券、不動産、コモディティを統合するために、現実世界の資産トークンをアップロードしました。

  取引所はコンプライアンスリスクを管理するため、流動性の低い、またはリスクの高いトークンを取り下げ続けています。

  Cosmos、Polkadot、その他のPoSチェーンの責任者の誓約率は56～59％で、取引所のサポートの深さを反映している

  イーサリアムの誓約は3384万ETHに達し、供給の約27.6％を占め、誓約は2025年には3500万～3700万ETHの範囲になると推定されています

  イーサリアムの誓約は3384万ETHに達し、供給の約27.6％を占めました。align: left;">BNBNB、OKB、CRO、その他のプラットフォームコインは、依然として標準的なコインの選択肢であり、高い流動性と実用的なシナリオを持っています

  USDT、USDC安定コインの取引ペアは依然として60～70％の取引量をサポートしています

  UNI、AAVE、SUSHIなどのDeFiガバナンストークンの安定した需要。

  14 

  14 誓約。とインカムプランのデータ

  主要取引所における質権ビジネスの時価総額は、2025年には約2,597億ドルになる。

  カプセル化またはデリバティブ経由のビットコインプレッジのロックアップ総額は、年初に110億ドルでピークに達し、年央には100億ドルで安定しました。

  流動性プレッジデリバティブがレバレッジド・プレッジ戦略を推進、レバレッジド・ポジションの81.7%が標準的なプレッジを上回る利益を獲得

  流動性プレッジデリバティブがレバレッジド・プレッジ戦略を推進、レバレッジド・ポジションの81.7%が標準的なプレッジを上回る利益を獲得。取引量の大半を占めている。

  世界の暗号通貨取引プラットフォーム市場規模は、2025年までに633億8000万米ドルに増加すると予測されています。別の予測では、広範な市場は2025年に713.5億ドルに達し、2032年には2,601.7億ドルに達するとしています。

  非中央集権的な取引所は、成長率で中央集権的な取引所を上回り、2024年から2029年までの年平均成長率は約26.37%になると予想されています。

  機関投資家の採用が深まるにつれ、デリバティブと有利子商品が標準的なサービス層になる可能性がある。オンチェーンインフラのアップグレード（手数料の引き下げ、スケーラビリティの向上）により、分散型取引所と収益のエコシステムも強化されるでしょう。

  違法取引量は暗号取引量全体の0.4%未満にとどまると予想され、2023年の0.9%から減少傾向が続く。セキュリティは依然としてリスクの軸であり、ガバナンス、監査、またはウォレットインフラストラクチャにおける失敗は、潜在的にユーザーの信頼の伸びを鈍らせる可能性があります。

  16 結論

  暗号通貨取引所は拡大と統合の岐路に立っている。

  セキュリティインシデントの急増が業界の透明性とリスク管理への移行を促し、機関投資家の資金調達が引き続き市場トレンドを再構築し、モバイルアプリがユーザー行動を支配しています。

  この進化する市場では、誓約サービス、トークンの棚上げ戦略、収益メカニズムが重要な能力となっています。

  データによると、流動性が高く、厳格なリスク管理システム、柔軟な収益メカニズムを持つ取引所がトップになる可能性が高いようです。ハイブリッドモデルが市場で受け入れられるようになると、中央集権型取引所と分散型取引所の境界線はますます曖昧になるかもしれません。