デジタルデベロップメント グローバルリサーチレポート｜HSBC香港 トークン化された預金の機能と意味

デジタル発展グローバル調査報告書 第3巻 第21号（2025/5/19-2025/5/25）

今号では、HSBC香港がブロックチェーン決済関連サービスを開始した内容を、公開情報をもとに参考までに紹介する。

2025年5月22日、HSBCは香港で初めて銀行が提供するトークン化された預金ベースの企業財務管理ソリューションとして、現地のブロックチェーン決済サービスを開始した。HSBCは今年後半にアジアと欧州市場に展開する計画で、現在は香港でのみ利用できる。

I. サービスの背景と開始

近年、金融分野におけるブロックチェーン技術の応用が継続的に検討され、拡大しています。が徐々に注目を集めています。HSBCはこのトレンドに対応し、香港でトークン化預金サービスを開始し、デジタル経済時代における企業の競争力強化のため、より効率的で利便性の高い資金管理と決済ソリューションを提供することを目指しています。

同サービスの開始は、香港金融管理局がフィンテックを積極的に支援・推進していることに加え、香港が国際金融センターとして金融イノベーションに有利な環境とインフラを備えていることにも起因している。

II.サービスの原則と機能

HSBCのトークン化預金はブロックチェーン技術に基づいており、企業の香港ドルまたは米ドルの預金をブロックチェーン上で取引可能なデジタルトークンに変換します。これらのトークンは、企業がHSBCに預けている実際の預金を表し、従来の預金と同じ資産価値と株式を持っています。

これらのトークンは、企業名義の異なる企業が保有するウォレット間でリアルタイムに送金や支払いが可能で、時間や空間といった従来の要因による制約を受けず、7×24時間の24時間運用を実現し、企業の資金の流動性と経営効率を大幅に向上させる。このため、企業資金の流動性が大幅に向上し、経営効率も改善される。

3つのサービスの利点

3つのサービスの利点

資金運用の効率を高めます。企業はより迅速に資金を移動させることができ、異なる口座間での資金の即時移動を実現し、資金の移動時間を短縮し、資金の使用効率を向上させ、企業が投資やビジネスチャンスをよりよく把握できるようにします。

決済の柔軟性と利便性を高めます。ブロックチェーン上のトークン化された取引を通じて、企業は伝統的な決済システムの時間的・地理的制約を打破し、いつでもどこでも決済を行うことができ、特に国境を越えた取引が頻繁にある企業に適しており、国境を越えた決済のコストと複雑さを効果的に削減することができる。

トランザクションの透明性とセキュリティを向上させます。ブロックチェーン技術の分散型台帳機能により、すべての取引記録がチェーン上で完全かつ改ざん不可能になり、企業はいつでも資金の流れを照会・追跡できるため、取引の透明性と監査可能性が高まります。同時に、ブロックチェーンの暗号化技術とコンセンサス・メカニズムも取引に高いセキュリティを提供し、データ漏洩や詐欺のリスクを低減する。

他のデジタル資産やブロックチェーンアプリケーションとの統合をサポートします。トークン化された預金は、デジタル資産の一形態として、他のデジタル資産やブロックチェーンベースの金融アプリケーションと容易に相互作用し、統合することができ、企業にとってより革新的なビジネスモデルと価値成長の機会を生み出します。例えば、企業はトークン化預金を他のデジタル金融商品と組み合わせて多様な資産配分を実現したり、ブロックチェーンベースのサプライチェーンファイナンス、クロスボーダー貿易金融、その他のアプリケーションシナリオに参加してビジネスの境界を拡大したりすることができます。

4、アプリケーションのシナリオとケース

企業内の資金移動。企業グループは、HSBCのトークン化された預金サービスを利用して、傘下の異なる子会社や支店間の資金移動を迅速かつ効率的に行い、資金の集中管理と最適な配分を実現することができます。例えば、多国籍コングロマリットは、香港のHSBCにトークン化された預金口座を開設し、ブロックチェーン・ネットワークを通じて、異なる国や地域にある子会社からの資金をリアルタイムでプールしたり、送金したりすることができ、資金利用の効率性と有効性を向上させることができる。

国境を越えた貿易決済。国境を越えた貿易において、輸出入者はトークン化された預金を商品の支払いと決済に利用することができ、それによって取引を迅速化し、決済リスクを軽減することができます。クロスボーダー取引が成立すると、買い手企業は対応する金額のトークン化された預金を売り手企業に送金することができ、取引の両当事者は、従来の銀行送金やその他の決済方法に頼ることなく、リアルタイムで資金の受払いを確認することができ、取引サイクルを大幅に短縮することができます。

アント・インターナショナルの事例。アント・インターナショナルは、HSBCの新しいトークン化預金サービスを採用した香港初の法人顧客となり、米ドル預金をHSBCの分散型台帳システム上のデジタルトークンに変換することで初のグループ内資金移動を完了し、ブロックチェーンと伝統的な金融との統合を推進する香港の動きにおいて重要な一歩を踏み出しました。これは、香港におけるブロックチェーンと伝統的な金融の統合を推進する上で重要な一歩であり、実際の業務にサービスを適用することの価値と可能性を示すものです。

V. 他地域の銀行の類似サービス

2025年5月までに、HSBCに加え、世界的に以下の銀行が同様のトークン化された預金サービスを開始したか、またはその予定があります。span leaf="">UBS、ジュリアス・ベアなど12の銀行がスイスフランをトークン化するプロジェクトを導入した。

シティバンク2025年4月に「シティ・トークン・サービス」を開始した。機関投資家向けのトークン化された預金・スマートコントラクトサービスである "Services "は、銀行保証や信用状と同じ目的を果たすデジタルソリューションを実証するために使用されています。ウェルズ・ファーゴ、JPモルガン・チェース銀行などもトークン化預金の利用を積極的に模索しており、JPMモルガン・チェースは2019年にJPMコイン・システムを稼働させて以来、現在はクロスボーダー決済と決済を加速させるためにトークン化預金の利用を模索している。

韓国のアシアナ銀行とウリ銀行はトークン化された預金を検討している。関連ビジネスを検討している。

2025年4月、欧州委員会はemarket infrasturesActを採択し、2026年以降、EUのシステム上重要な決済システム（SIPS）は中央銀行デジタル通貨（CBDC）とトークン化で表示されることを義務付けました。フランス銀行、ドイツ連邦銀行および他の欧州中央銀行（ECBs）は、金融エコシステムを構築するために、大口決済システムにおける既存の決済通貨を徐々に置き換えるために、通貨（CBDC）とトークン化された預金を導入する。金融エコシステムを構築する。

VI.金融業界への影響と意義

その他の欧州中央銀行（ECB）は、金融エコシステムを構築している。strong>銀行のイノベーションを促進する。HSBCのトークン化された預金サービスは、銀行に全く新しいビジネスモデルと顧客サービスの手段を提供し、銀行が事業領域を拡大し、市場シェアと競争力を強化するのに役立ちます。同時に、他の銀行がブロックチェーン技術とトークン化サービスの研究と探求を加速させ、銀行業界全体のデジタルトランスフォーメーションと革新的な発展を促進することを促している。

金融とテクノロジーの深い融合を促進する。このサービスの成功は、金融機関とテクノロジー企業の緊密な協力の結果であり、伝統的な金融セクターにおけるブロックチェーン技術の深い応用と価値創造を反映している。今後、テクノロジーの絶え間ない進歩と改善により、金融とテクノロジーの融合はより深化し、金融業界により革新的な商品とサービスをもたらし、ますます多様化・個別化する顧客のニーズに応えていくだろう。

デジタル通貨とフィンテックに関する規制の枠組みを探る。トークン化された預金サービスの出現は、金融規制にも新たな課題と問題をもたらしており、規制当局はデジタル通貨、ブロックチェーン技術、関連する金融イノベーションに関する規制研究と政策立案を強化し、金融市場の安定と消費者の正当な権利と利益を守るため、フィンテックの発展に適応した規制の枠組みと規則体系の確立を模索するよう求められている。また、金融市場の安定と消費者の合法的な権利と利益を守るために、フィンテックの発展に適応した規制の枠組みと規則体系の確立を検討する。(記事中の画像はbeanbagによって生成されています）