Nvidiaに真のライバルはいるのか？AIの巨人を支えるスマートチップを探る

イアン・キング（ブルームバーグ）著、ホワイトウォーター（ゴールデンファイナンス）編集

新製品がテック界に火をつけるとき、それはたいていスマートフォンやゲーム機などの消費者向け製品だ。H100プロセッサーは新世代の人工知能ツールを可能にし、業界全体を変革することを約束し、その開発元であるエヌビディア社を世界で最も価値のある企業のひとつに押し上げた。これは、少なくともNvidiaとその最も重要なサプライヤーにとっては、ジェネレーティブAIをめぐる話題が実際の収益につながっていることを投資家に示すものです。

1.NvidiaのH100チップとは？

コンピュータサイエンスのパイオニアであるグレース・ホッパー（Grace Hopper）に敬意を表して名付けられたH100は、ビデオゲーマーが可能な限り没入感のあるビジュアル体験を得られるよう、通常PCに搭載されるグラフィックスプロセッシングユニットを強化したものです。これには、Nvidiaチップのクラスターを、大量のデータを処理し高速計算を実行できる個々のユニットに変換する技術が含まれている。これは、生成AIが依存するニューラルネットワークのトレーニングというエネルギー集約的な作業に理想的である。1993年に設立された同社は、20年近く前の投資でこの市場を開拓し、並列に動作する能力によって、ゲーム以外の用途でも同社のチップが価値を発揮する日が来るだろうと賭けていた。

Nvidia H100 Photographer: Marlena Sloss/Bloomberg

2. H100は何がそんなに特別なのですか?

生成AIプラットフォームは、大量の既存資料を吸収することで、テキストの翻訳、レポートの要約、画像の合成などのタスクを学習します。見れば見るほど、人間の話し言葉を認識したり、カバーレターを書いたりするのがうまくなる。試行錯誤を繰り返しながら進化し、熟達するまでに何十億回もの試行錯誤を繰り返し、その過程で多くのコンピューティング・パワーを消費する。 Nvidiaによると、H100は、いわゆる大規模言語モデル（LLM）の学習において、同チップの前身であるA100よりも4倍高速で、ユーザーからのプロンプトに対する応答は30倍高速だという。2023年にH100をリリースして以来、NvidiaはH200、Blackwell B100およびB200といった、より高速なバージョンを発表してきた。NVIDIAのチップの多くは、AIの開発に不可欠とみなされているため、米国政府はH200と、より性能の低いいくつかのモデルの中国への販売を制限している。

3.エヌビディアはどのようにしてAIのリーダーになったのか？

カリフォルニア州サンタクララを拠点とする同社は、グラフィックチップの世界的リーダーである。これらのチップの中で最も強力なものは、影や反射などの複雑な3Dレンダリングをモデル化し、一度に複数の計算スレッドを実行する何千ものプロセッシングコアで構成されています。このタイプのチップを使用することで、彼らの研究は最終的に実用化できることを発見した。

4.Nvidiaに本当の競争相手はいるのか？

市場調査会社IDCによると、Nvidiaは現在、データセンターGPU市場の約92パーセントを支配しています。Amazon.com Inc.のAWS、Alphabet Inc.のGoogle Cloud、MicrosoftのAzureといった有力なクラウドプロバイダーは、NvidiaのライバルであるAdvanced Micro Devices Inc.やIntel Corp.と同様に、独自のチップを開発しようとしています。これまでのところ、こうした努力はAIアクセラレーター市場ではあまり前進しておらず、Nvidiaの支配力の高まりは業界規制当局の懸念となっている。

5.Nvidiaはどのようにして競合他社を引き離しているのでしょうか？

Nvidiaは、ハードウェアをサポートするソフトウェアを含め、他社が追随できないペースで製品を更新してきた。同社はまた、顧客がH100を大量に購入し、迅速に展開できるよう、さまざまなクラスタ システムを設計してきました。インテルのXeonプロセッサーのようなチップは、より複雑なデータ処理が可能だが、コア数が少なく、AIソフトウェアのトレーニングに通常使用される大量の情報を処理するのはかなり遅い。

6.AIチップに関して、AMDとインテルはNvidiaと比べてどうですか？

コンピューターグラフィックス・チップの第2位のメーカーであるAMDは、Nvidiaの製品が支配する市場に挑むため、昨年Instinctラインのバージョンを発表した。 6月上旬に台湾で開催されたComputex Taipeiで、AMDのジャック・スー最高経営責任者（CEO）は、MI300 AIプロセッサーのアップグレード版を第4四半期に発売すると発表し、2025年と2026年にはさらに多くの製品を投入すると述べ、この分野への同社のコミットメントを示した。インテルは現在、AIワークロード向けのチップを設計しているが、データセンター向けグラフィックス・チップの需要が、従来同社の強みであったサーバー・プロセッサー・ユニットよりも急速に伸びていることを認めている。同社はグラフィックチップ用にCUDAと呼ばれる言語を発明し、AIプログラムをサポートするタイプの作業を実行するようにプログラムできるようにしている。

7.Nvidiaが次にリリースする予定の製品は何ですか？

最も期待されている製品はBlackwellであり、Nvidiaは今年、この新しい製品ラインから「かなりの」収益が得られると予想していると述べた。しかし、同社は開発プロセスで障害にぶつかり、これらの製品の一部のリリースが遅れることになります。

一方で、Hシリーズハードウェアの需要は伸び続けています。最高経営責任者（CEO）のジェンセン・フアン（Jensen Huang）氏は、この技術の大使として、政府や民間企業に早期購入を呼びかけ、AIを採用する企業に取り残されるリスクを回避しようとしている。 Nvidiaはまた、顧客がジェネレーティブAIプロジェクトに同社の技術を選択すれば、ユーザーを惹きつけようとしている競合他社よりもアップグレードを販売しやすくなることも知っている。製品