メキシコの暗号税制と規制フロンティア・ダイナミクスの分析

著者：TaxDAO

1.はじめに

メキシコ合衆国（スペイン語：Estados Unidos Mexicanos、英語：United Mexican States）、略して「メキシコ」は、ラテンアメリカの経済大国であり、世界有数の鉱業生産国です。"、ラテンアメリカの経済大国であり、世界でも重要な鉱業生産国である。メキシコはアルゼンチンやベネズエラなどのようなハイパーインフレ危機には陥っていないが、金融業界は長らく外資に独占され、伝統的な銀行はターゲットとするユーザーの沈没を実現できず、多くの個人信用ニーズを満たすことが困難だった。フィンテックの発展に伴い、メキシコでは暗号通貨の金融機能が模索され、メキシコはラテンアメリカ諸国の中でブロックチェーンと暗号通貨の利用率が最も高い国のひとつとなった。金融はメキシコにおける暗号通貨の発展を促す重要な要因であり、メキシコの暗号税制も金融規制と表裏一体の関係にある。本稿では、メキシコの暗号資産規制・税制について、基本税制、暗号通貨規制政策、暗号通貨税制、暗号資産税制の総括と展望の4つの側面から分析するとともに、今後の発展方向を予測する。

2.メキシコの基本税制の概要

2.1 メキシコの税制

メキシコ憲法の規定によると、連邦政府と州（市）政府が課税権を有しており、連邦レベルと地方レベルの二層構造の税制となっています。地方レベルには州レベルと市町村レベルが含まれ、連邦政府は主要な国内税、特に法人税を徴収する権限を享受している。

メキシコ連邦政府は、所得税と付加価値税（VAT）を柱とする複合税制を導入しており、現在の税制に含まれる主な税金は、所得税（法人所得税、個人所得税、キャピタルゲイン税を含む）、付加価値税（VAT）、固定資産税（最低資産税）、輸出入関税、給与税（主に賃金、社会保障、労働者住宅基金に対する税金を含む）である、社会保障、労働者住宅基金）を含む。さらに連邦税には、鉱物資源や特定の商品・サービスに対する税金が含まれ、アルコール飲料、タバコ、ガソリン、電気通信サービス、自動車に対する物品税などがある。

州政府、市町村政府を含む地方政府には、不動産税、給与税（主に雇用主）、不動産取引税、事業資産税、その他財産権の登録や事業免許の発行などにかかる様々な手数料などの税金を徴収する権限が与えられている。

2.2.1所得税

メキシコ連邦税法で定義されるメキシコ納税居住者企業とは、主たる事業経営地または実質的な経営地がメキシコにある法人を指します。租税条約において、メキシコは一般的にOECDモデルで定義されている居住企業の概念に従っています。従って、租税条約における居住企業とは、その所在地、居住地、経営地、施設地（メキシコとの租税条約）又はその他類似の条件により、その国の法律によりその国で課税される者を指します。ただし、その国に由来する所得に対してのみ課税される者は含まれません。原則として、法人がメキシコ税務上の居住者企業の定義を満たさない場合、その法人はメキシコ非居住者企業とみなされます。法人所得税は、メキシコで事業活動を行う企業や会社などの法人に対して課税されます。メキシコに恒久的施設を有するメキシコ非居住者企業は、恒久的施設に帰属する所得及びメキシコ源泉所得に対してメキシコ法人所得税が課されますが、メキシコに恒久的施設を有しない非居住者は、メキシコ源泉所得に対してのみメキシコ法人所得税が課されます。また、非居住者企業は、不動産及び株式の売却を除き、その総所得（控除を除く）の種類に応じて異なる税率が適用されます。ただし、不動産や株式の売却益、短期間の建設・設置・類似工事による所得は、高い税率で課税される。特定の状況下において、そのような会社が所得税法上メキシコに恒久的施設または固定的事業所を有すると認識された場合、認識された時点からメキシコの居住者会社に対する税制に従い、メキシコにおける外国会社の登録支店である場合と同様に課税されます。固定資産、株式、不動産の売却により生じるキャピタルゲインは経常所得とみなされ、法人所得税の課税対象となる。メキシコの法律では、不動産、株式、その他の固定資産の売却益をインフレ率に連動させることが認められています。

メキシコ連邦税法では、メキシコに個人的な永住権を有する者はメキシコの居住者とみなされ、その者が海外にも個人的な永住権を有する場合、税務上の居住者としての地位を決定する主な要因は、その者の具体的な利益の中心の場所である。メキシコが有形的利益の中心地となるのは、個人が暦年においてメキシコ源泉から総所得の50％以上を受け取っている場合と、職業活動の主たる場所がメキシコにある場合の2つの場合である。個人の重要な利益の中心がメキシコにある場合、その個人はメキシコの居住者とみなされる。前述の条件を満たさない個人は非居住者となる。メキシコ居住者は、全世界所得に対して個人所得税が課され、非居住者は、メキシコの恒久的施設を通じて活動し所得を得る場合、又はメキシコを源泉とする所得を得る場合、法律に基づき個人所得税が課される。メキシコに居住する外国人は、メキシコに居住することによって得られる所得に対してのみ課税されます。居住者は、医療費、慈善寄付金、教育費などの経費を課税所得から控除することが認められているが、非居住者は認められていない。2018年現在、個人所得税（ISR）は35％を上限とする累進税率となっている。

2.2.2 付加価値税（VAT）

メキシコのVATは、商品の販売やサービスの提供、賃貸収入、商品やサービスの輸入による所得に課税する。適用税率を決定する際には、VAT非課税所得である事業所得が、VAT課税所得とともに税率決定の基礎として使用される。投資支出の結果として転嫁された税金は、納税者が納税義務を果たし、免除を享受した場合、その後の課税年度で調整しなければならない。新税法では、VATの基本税率はメキシコおよび国境地域ともに16％となり、さらに、これまでVAT税率が0％であった品目の一部にも16％のVATが課されることになります。現在VATが免除されている品目は、農産物、基本食料品、医薬品、サービスの輸出、労働力の輸出などである。

2.2.3資産税

事業資産税は重要な地方税である。これは最低資産税であり、企業の資産価値の2％が課税され、連邦所得税を補完するものである。事業資産税は、各州と連邦管区によって異なる税率で課税される。この税金は個人資産と事業資産に適用される。不動産税の課税標準は、州土地登記委員会および地方財務局の評価額に基づいている。不動産取引税も主要な地方税であり、税率は州政府が設定する。不動産取引税は当初、不動産取引にかかる印紙税の代わりとして導入されたもので、不動産寄付、非営利団体への寄付、各種不動産譲渡などが含まれる。

3.メキシコにおける暗号通貨規制政策

暗号通貨の特徴は、メキシコにおける暗号通貨規制政策の方向性を決定します。メキシコ銀行（スペイン語：Banco de Mexico）が説明しているように、暗号通貨なども貨幣のように商品やサービスを交換することは可能ですが、暗号通貨のような仮想資産は貨幣の古典的な機能を果たしません。例えば、ビットコインはボラティリティが高いため、価値の保存や口座の単位として機能させることが難しく、また、暗号通貨を受け入れる商人は現在少なく、暗号通貨は普遍的な交換手段とはなり得ない。[1]さらに、暗号通貨はそれ自体金融資産ではなく、価値の変動による投資損益は金融資産と同様の機能しか果たせない。

メキシコは、フィンテック分野のインターネット金融会社を規制する具体的な法律を制定したラテンアメリカ初の国である。現在、同国には金融セクターの規制を担当する3つの省庁、メキシコ銀行、財務省・公的信用省（SHCP）、国家銀行証券委員会（CNBV）があります。メキシコの暗号通貨規制政策は、フィンテック法（スペイン語：Ley Fintech）やフィンテック機関の監督に関する法律の細則（第二次法）などの法律が中心となっています。

2018年、メキシコは急速なフィンテック発展の波の中でフィンテック法を可決した。同法は主に2つの認可分野をカバーしている。1つ目は、クラウドファンディング機関（スペイン語：Instituciones de Financiamiento Colectivo - IFC）に、債券、株式、所有権に関する資本取引などの「クラウドファンディング」取引を行う認可を与えること、2つ目は、電子的な決済機関（スペイン語：Instituciones de Fondos de Pago Electrónic-IFPE）は、電子資金をデジタルで発行、管理、換金、送金する認可を受けており、暗号通貨などの仮想資産も対象となる。いずれのタイプの機関も最低資本要件を満たす必要があり、電子決済機関は、メキシコ通貨のみで運営する場合は50万UDI（メキシコでメキシコペソの安定的な代替通貨として使用されているインデックスファンドの単位）の基準を満たす必要があり、仮想資産や外国通貨で取引したり、仮想資産を原資産とするデリバティブを運用する場合は70万UDIの基準を満たす必要がある。基準の

2019年3月、メキシコ銀行は暗号通貨企業を管轄下に置くFinTech法の第二次法を発行し、以後、暗号通貨を使用して事業を行う企業も関連する認可を取得しなければならず、違反者には9500～4万7000ドルの罰金が科される可能性があり、暗号通貨事業はより厳しい資格と管理の対象となることを意味する。この法律は、暗号通貨を決済手段として使用する中小企業には適用されず、電子取引メカニズムを使用したり、資金調達（クラウドファンディング）を行うフィンテック分野の企業のみが認可を必要とすることを明確にしておく必要がある。興味深いことに、認可機関の1つであるメキシコ銀行は、第二次法の成立から数ヶ月間、1社も認可しておらず、代わりに投資家に対し、暗号通貨企業に注意するよう助言している。

前述の規制に加えて、メキシコの金融情報機関（FIU）は暗号通貨に関する報告ガイドラインも発表しており、暗号資産取引の報告や、関連する仲介業者やサービス提供者の情報の報告を求めている。

4.メキシコの暗号通貨税制

メキシコの暗号税制は複雑ではなく、暗号通貨のような暗号資産が特別な税制の対象となることはほとんどなく、主にメキシコの一般税法の規定が適用されます。早くも2014年にメキシコ連邦税務局は、ビットコインやその他類似の仮想通貨の税務処理を規定する通達230を発行しました。この通達は、ビットコインやその他類似の仮想通貨は法定通貨や外国通貨とみなされないため、メキシコの為替管理法が適用されないことを明確にしている。つまり、暗号資産の取得と流通は、他の動産資産と同じ一般所得税と付加価値税の規定の対象となります。

しかし、メキシコの暗号通貨税制にはまだ3つの特殊性があります。第1に、メキシコ政府は統一された税制の枠組みを確立することを目的とした組織である金融情報事務局（CARF）を設立しており、メキシコの暗号通貨税制が日に日に良くなっている可能性を示唆しています。第二に、関連企業が行う株式や外国為替と同様の暗号通貨の日中取引には、35％の法人所得税が課される。これは、暗号通貨の日中取引行動を誘導し、金融市場の過度な変動を防止し、金融市場の運営を安定させることを目的とした政策である。第三に、FinTech法の規定によると、2019年9月10日以降、通常の所得税、付加価値税、その他の税金の申告に加え、取引額が5万メキシコペソまたは2700ドルを超える場合、関連する暗号通貨企業は別途税金の申告を行わなければならず、これはメキシコの金融規制当局と税務当局が暗号通貨企業に細心の注意を払っていることを示している。

5.メキシコの暗号資産税制のまとめと見通し

メキシコの暗号資産税制はまだ発展途上の段階にあり、その税制は一般税制に大きく依存しており、適用される税制規定はメキシコ政府の暗号資産の法的な特徴付けに大きく依存しています。暗号資産課税に関する数少ない特別規定は、主に投資家の利益を保護し、暗号通貨やその他の暗号資産の潜在的な金融リスクを防止するためのコンプライアンス審査を強化するためのものであり、暗号資産セクターの発展を奨励・支援するというメキシコ政府の政策姿勢を反映したものではない。全体として、メキシコ政府は規制と課税を通じて暗号資産の発展に対応しており、暗号通貨とその取引の正当性を否定していないものの、メキシコ政府は依然として暗号資産を経済発展を促進するツールとして利用することを好んでおり、暗号資産取引の背後にある金融リスクと暗号通貨の流通が国の通貨主権に与える影響を強く警戒している。

2022年1月、メキシコ銀行は中央銀行デジタル通貨（CBDC）の創設に取り組んでおり、2024年に流通させる見込みであると発表し、同年7月には中央銀行デジタル通貨（CBDC）の創設に取り組んでいると発表した。そして同年7月、メキシコ議会のインディラ・ケンピス上院議員は、メキシコでビットコインに不換紙幣のような地位を与える法案を提出した。この記事を書き終えた時点では、法案は可決されておらず、メキシコの中央銀行デジタル通貨は導入されていないが、メキシコが中央集権型暗号通貨の道を選ぶにせよ、分散型暗号通貨に不換紙幣の地位を与えるにせよ、ビットコインのような分散型暗号通貨に独立した完璧な税制を設けることは、止められない流れになっていることが予測できる。これが暗号通貨の発展に対応し、経済発展、金融安全保障、通貨主権の関係をよりよく均衡させる唯一の方法である。

注

[1]https://www.banxico.org.mx/sistemas-de-pago/1---que-es-un-activo-virtua.html#saltos

参考文献

[1] Blockchain &; Cryptocurrency Laws and Regulations 2024 (Legal Considerations in the Minting, Marketing and Selling of NFTs) | Insights | Skadden,.Arps, Slate, Meagher &; Flom LLP. (2024). Lukka, & Lukka. (2022, July 11). Overview of Mexico's crypto taxation. Lukka.

[2] Kereibayev, O. (2024, January 16). メキシコのフィンテック法を遵守する方法. Sumsub.

[3] Ley para Regular las Instituciones de Technología.金融テクノロジー企業を規制する法律]30-34条、Diario Oficial de la Federación [D.O.F], Mar. 9, 2018、

[4] Ma Hongxia. (2023). 世界中央銀行デジタル通貨の発展状況、運用リスクと動向予測。 Huxiang Forum, 36(5), 1-10.

[5] Banco de Mexico's new fintech law strictly bans cryptocurrencies. (n.d.)。

[6] 商務省国際貿易経済協力研究所。(2022) 国（地域）別対外投資協力ガイド-メキシコ

[7]調査報告書：Blockchain Regulations, Applications and Opportunities in Mexico Golden Finance.