損失から600万ドルの利益へ：トップ・トレーダー、ベンソンのトレーディング・マインドセット

私のキャリアにおける本当の転機は、安定した利益を上げる方法、つまりビットフィネックスの融資事業を発見したときでした。当時、私は取引所で他の人にUSDTを貸してレバレッジを開く方法について記事を書きました。記事が公開された後、中国語圏全体で注目を集め、その結果、多くの人が市場に参入しました。グループ・メンバーの一人は、市場に出回っているレンディング・ボットでは不十分だと考え、独自のレンディング・ボットを開発した。それがFundingBotの始まりです。

個人取引システムの確立 

マーシー：なぜデリバティブ取引市場に根を下ろすことを選んだのですか？あなたの手法はどのように確立されたのですか？ 

ベンソン:正直なところ、当初はトレーディングの方法論などまったくありませんでした。最初はトレーディングが得意だと思われていたかもしれませんが、実は永久契約の設計ロジックや市場の厚みを形成するメカニズムなど、商品構造の方に詳しかったんです。

その後、暗号通貨にはファンダメンタル分析がないため、一般的にはテクニカル分析が使われていることに気づきました。しかし、この市場には強い反射性があります。なぜなら、あまりに多くの人が同じテクニカル分析の方法を使うため、かえって失敗につながるからです。例えば、多くの人がヘッド・アンド・ショルダーのパターンに注目しているとき、市場はその予想を破る傾向があります。

私がデリバティブの道を選んだ理由は？2019年7月にFTXを追っていたとき、スポット市場が3本柱パターンを形成している一方で、デリバティブ・トラックにはまだ大きなチャンスがあることに気づいたからです。当時、デリバティブの代表格であるBitMEXのビットコイン永久契約の1日の取引高が100億ドルに達し、この分野では商品のイノベーションが勝利の鍵であることに気づかされました。

Mercy: 数十万ドルから数百万ドルになった経験があるとおっしゃっていましたが、どのようなプロセスだったのでしょうか？ 

ベンソン: 2021年、私はプラットフォームで30万ドルから始め、最終的に600万ドルを超えました。それは強気市場の時だったので、その収益率は特に誇張されたものではありませんでした。私は、主にBitMEXの資金調達率の観察を通じて、市場のセンチメントを判断し、資金調達率が0.01％以下に低下したとき、市場は比較的低いですが、強気市場の観点から、今回はより多くのストップロスポイントを設定することができます。

スポット的には、プラットフォームコインは私の最大の収入源です。当時、Coinbaseは上場間近で、時価総額は1000億ドル近く、コインサークルのプラットフォームコインの評価額は数十億に過ぎず、この評価の不一致が大きなチャンスをもたらし、主要なプラットフォームコインは大きな利益を上げています。 

しかし、米連邦準備制度理事会（FRB）が利上げを始めたことで、市場環境全体が根本的に変化した。私が本来の取引方法が失敗したと気づき、取引停止を選択したのは2022年前半のことでした。このことは、自分の取引システムが機能する状況と、機能しない状況を常に考えなければならないことにも気づかせてくれた。

マーシー：デリバティブ・トレーダーの日常はどのようなものですか？ どのような人がデリバティブ・トレーダーに向いているのでしょうか。 

ベンソン:トレーダーの習慣は人それぞれで、すべてのトレーダーの行動を網羅できるような決まったパターンはないと思いますが、私の日々の習慣を共有することはできます。毎朝、まずビットコインの価格をチェックし、市場が上昇しているか下落しているかを観察し、TOP10のトレントに注目します。次に、市場の流動性を分析し、この情報に基づいて取引するかどうかを決定します。価格が特定の位置に達するか、特定のシグナルが市場に現れるかです。

私は頻繁に取引するタイプではなく、左側で取引すること、つまり適切なタイミングを待つことを好みます。同時に、私は比較的厳格な取引システムを採用しているため、通常、週に1-2回しか取引機会がなく、適切な機会が見つからないため、2-3週間ポジションを持たないこともあります。

第三章：起業家精神と現在の市場環境 

マーシー：現在の取引プラットフォームを作ろうと思ったきっかけは何ですか？現在のプラットフォームがどのようなものか少し教えていただけますか？

ベンソン：最初のアイデアはシンプルでした。私はデータに依存するトレーダーで、さまざまなソースから多くのデータを見ることが多いからです。あるものはオンチェーン、あるものはスポット取引所、あるものはデリバティブ市場からのものです。もともとは、これらのAPIを自分用のダッシュボードに統合したかっただけです。

友人たちにこのアイデアを相談したところ、製品化できないかと提案されました。最初は遅々として進まなかったのですが、FTXの後、もっと真剣にプロジェクトに取り組む必要があると気づきました。

私たちのプラットフォームは、スポット市場のオーダーブックの流動性分析を提供し、ボラティリティの高い市場で特に優れたパフォーマンスを発揮するシステムです。また、ミームトークンの優位性、Coinbase APPランキング、その他のデータを追跡するなど、いくつかの特別な指標を開発し、あらゆる種類の指標を「Come Index」と呼ばれる包括的な指標にまとめ、サイクルの傾向を判断するために使用しています。

現在、プラットフォームには3,000人以上のユーザーがおり、そのうち600人近くが有料会員です。より専門的な市場分析ツールをユーザーに提供するため、定額制の価格モデルを採用しています。

Mercy: 現在の市場環境をどのように見ていますか？

ベンソン氏:現在の市場の最大の特徴は、新たな資本流入がないことです。ビットコインが史上最高値に近づいている一方で、他のトレントは限られた上昇にとどまっています。多くの取引所は、新規ユーザーを引き付けるためにTelegramのプロジェクトでライブを開始しましたが、これらのユーザーのほとんどは、エアドロップを収集するために来て、トークンを取得した後、すぐに市場を去り、実際の増量はあまりもたらされませんでした。

業界の苦境は、多くの現象にも表れている。二流の取引所はスタッフの解雇を続けており、DYDX、Prekin、MetaMaskの親会社は最近、その計画を発表した。ビットコインは好調だが、これが他の暗号資産に与える影響は極めて限定的だ。ビットコインを除外して他のトレントの動きを見れば、現在の市場が真の強気相場であると主張するのは難しい。現在特に顕著なのは、外部資金が流入せず、市場が純粋なゼロサムゲームになっていることだ。多くのVCが低価格のチップを大量に保有し、それを売り続けているため、多くのプロジェクトに長期的な圧力がかかっている。

Mercy: 新たな成長を見つけられなければ市場はどうなると思いますか？

ベンソン:次の四半期か第2四半期に新たな物語を作ったり、外部資本に認められるような成長点を見つけなければ、私は今後の市場について非常に悲観的になるでしょう。ビットコインはトレントとは無関係に相場から抜け出す可能性がある。デジタルゴールドとしての地位を確立すれば、ゆっくりとした強気相場が続くかもしれない。しかし、私はソラーナを含むトレントについてはもっと悲観的だ。ソラナでさえ、ミームコインブームの後、ETHと同様の問題に直面するだろう。

多くの人は、私が相反する見解を持っていると考えています - 私はQ4に強気であり、時には悲観的に見えます。真に大きな強気相場には、ビットコインと暗号通貨の物語を認識する外部資金と、新たな資金の持続的な流入が必要だという点は変わりません。現在の市場は、トランプ氏のヘッジ取引とETFへの期待に大きく依存しており、このような強気相場を維持するのは難しいかもしれない。

マーシー：より広範な市場環境との関連で、新規プレーヤーへのアドバイスはありますか？

ベンソン: 私としては、常に物事の先頭に立つことをお勧めします。他の人が儲けているのを見たからといって、盲目的に従うのはやめましょう。

取引戦略に関して言えば、今のところ、私はどちらかというとディフェンシブ思考です。市場は上昇を続けるかもしれませんが、より高いリターンを追い求めるのではなく、どのような状況で撤退する必要があるのかを事前に想定しています。市場が過度に楽観的で、リスクを示唆する人々をあざ笑うようなときには、特に警戒することが重要だ。

目まぐるしく変化する市場において、市場の状況の変化をタイムリーに察知し、戦略を継続的に調整できる人こそが、長期的に成功する人である。常に正しい戦略というものは存在せず、重要なのは市場の変化に対応できるように準備しておくことであることを忘れてはならない。私個人としては、市場分析のためのより良いツールをユーザーに提供するため、データ・プラットフォームの開発と改善に引き続き注力していく。この市場においては、タイムリーで正確なデータ分析と合理的な判断が常に勝利の鍵になると信じています。

Four: OKX の第一印象

マーシー:以前ドバイでオフラインでお会いしたとき、OKXにとても似ていると感じました。strong>:FTXの崩壊後、私は様々な取引所を再検討し始めました。特にデリバティブの分野では、OKXが多くの商品を深く扱っていることがわかりました。印象に残ったのはオプション商品で、多くのリソースが投入され、非常に高い専門性を持っていました。OKXは外部からは主に2Cユーザー向けの取引所として認識されていますが、オプションのような主に2Bに特化した商品への投資は非常に深いので驚きました。

また、OKXは非常に製品にフォーカスした会社だと思います。例えば、シグナル取引やさまざまなAPIインターフェースのような、一般的な個人投資家にとってはアクセスしにくいかもしれませんが、プロのユーザーにとっては非常に重要な機能があります。私は、あなたがこれらに費やした詳細の深さに感銘を受けています。

特に、OKXのプロ向けツールが非常によく開発されていることに気づきました。多くの取引所は製品の表面をなぞるだけかもしれませんが、OKXはすべての機能を極限まで追求しています。例えばオプション商品の場合、基本的な機能が完璧なだけでなく、プロのトレーダーしか使わないような機能まで考慮されている。このような製品へのこだわりと洗練は、業界全体でも比較的珍しい。

また、私が感心したのは、「アンダー・ザ・テーブル」機能、つまり、ホームページには表示されていないが、実際には非常に便利なプロフェッショナル・ツールがたくさんあることです。これらの機能は一般ユーザーには知られていないかもしれませんが、プロのトレーダーにとっては必要不可欠なものです。これはまた、OKXの製品の深さへのコミットメントを反映しています。

Mercy: OKXと仕事をする機会についてお話しましょうか？

ベンソン:データプラットフォームの開発中に、OKXのAPIアーキテクチャが私たちのニーズに最適で、使いやすいことに気づきました。当時、定量取引プラットフォームを構築するにあたり、様々なデータとのインターフェースが必要でしたが、OKXのインターフェースデザインとドキュメントサポートは非常に専門的でした。これは、私たちがOKXと深く仕事をすることを選んだ重要な理由の1つでした。

協力の過程を通じて、OKXが真に製品志向の会社であることをますます感じました。OKXチームは通常、私たちの専門的なユーザーのニーズを考慮し、迅速に対応してくれます。このような製品への献身とユーザーニーズへの配慮により、OKXは長期的に一緒に仕事をする価値のある取引所だと感じています。

リスク警告と免責 

この記事は情報提供のみを目的としています。本記事は筆者の見解であり、OKXの立場を代表するものではありません。本記事は、(i)投資アドバイスまたは推奨、(ii)デジタル資産の売買または保有に関する提案または勧誘、(iii)財務、会計、法律または税務に関するアドバイスの提供を意図したものではありません。当社は、かかる情報の正確性、完全性または有用性を保証しません。デジタル資産（ステーブルコインおよびNFTを含む）の保有には高度のリスクが伴い、大きく変動する可能性があります。デジタル資産の取引または保有がお客様にとって適切かどうかは、お客様の財務状況に照らして慎重にご検討ください。お客様の具体的な状況については、法律／税務／投資の専門家にご相談ください。お客様は、適用される現地の法律および規制を理解し遵守することについて、単独で責任を負うものとします。