ラテンアメリカの暗号通貨市場の詳細分析、2024年

エルサルバドルにおけるビットコインの合法化は、経済発展と金融包摂を促進するためのナイブ・ブケレ大統領の提案から始まった。Bukele氏は、ビットコインが銀行口座を持たない多くのサルバドル人の金融システムへのアクセスを助けると同時に、世界のビットコインコミュニティから投資と観光を呼び込むことができると主張した。

この政策を支援するため、サルバドル政府は一連の補完的な措置を開始しました：

• 次のとおりです。国家デジタル財布Chivoの設立：

• 政府は、国家デジタル財布Chivoを開発しました。政府は「チボ」と呼ばれるデジタルウォレットを開発し、すべての国民が利用できるようにし、新規利用者には30ドル相当のビットコインを与え、利用と普及を促している。

• ビットコインのインフラ構築：

• エルサルバドルはビットコインへのアクセスと取引を容易にするため、国中にビットコインATMを設置しました。

• 教育と訓練の促進：

• 政府は非営利団体と提携し、ビットコインの利用方法や潜在的なリスクを国民が理解できるよう、暗号通貨関連の教育・訓練プログラムを実施している。

この一連の取り組みにより、エルサルバドルは世界の暗号通貨市場において、他国の学習や参考の対象として独自の地位を確立している。この政策は、技術的な問題や国民の一部からの抵抗など、その実施においていくつかの課題にも直面しているが、エルサルバドルにおけるビットコインの合法化は、暗号通貨導入の新たな可能性を確実に探った。

2.ブラジルのリーダーシップ

ラテンアメリカ最大の経済大国であるブラジルは、暗号通貨分野の最前線にもいます。ブラジルは政策や規制で積極的な試みを行っただけでなく、技術や市場の革新でも大きな前進を遂げました。

• CBDCの立ち上げ：

1. ブラジル中央銀行は、2021年に中央銀行デジタル通貨（CBDC）の研究開発プロジェクトを開始すると発表した。ブラジルはCBDCを通じて、金融システムの効率化、取引コストの削減、金融包摂の促進を期待している。ブラジルのCBDCプロジェクトは現在テスト段階にあり、今後数年で本格的に展開される見通しだ。

• 暗号通貨ETFがローンチ：

• 2021年、ブラジルはラテンアメリカ初のビットコインETFとイーサリアムETFを開始した。(これらのETFはブラジル証券取引所（B3）に上場され取引されており、投資家に暗号通貨への便利な投資チャネルを提供しています。ETFのローンチは、多くの地元投資家の注目を集めただけでなく、国際資本の流入を促進しました。

• 市場規制と法的枠組みの改善：

• ブラジルは2021年に暗号資産法（Cryptoassets Act）を可決し、暗号通貨市場に明確な法的基盤を提供した。明確な法的根拠と規制の枠組みを持つ暗号通貨市場。この法的枠組みは暗号通貨の取引、保管、発行を対象としており、投資家の利益を保護し、マネーロンダリングやその他の違法行為と闘うことを目的としている。

• 現地金融機関の関与：

• イタウ・ウニバンコ（Itau Unibanco）やブラデスコ銀行（Banco Bradesco）といったブラジルの大手金融機関は、暗号通貨市場に積極的に関与している。イタウ・ウニバンコは2024年にビットコインとイーサの取引とカストディアンサービスを開始し、市場の人気と成長をさらに加速させている。

これらの措置により、ブラジルはラテンアメリカの暗号通貨市場で主導的な地位を確立し、多くの地元ユーザーだけでなく、世界の投資家も引き付けている。ブラジルの経験は、政策支援、市場革新、技術進歩が暗号通貨市場の発展を促す重要な要因であることを示している。

III. 取引活動と市場動向

1. 取引量と市場シェア

1.="text-align: "left;">ラテンアメリカでは、暗号通貨の取引量は著しい成長傾向を示しており、市場は国によって異なりますが、全体的に強い勢いを見せています。以下は国別の取引量と市場シェアの分析で、ブラジルの優位性が際立っています。



• ブラジルの優位性：

• ブラジルはラテンアメリカの暗号通貨市場を支配しており、2024年までに取引量が大幅に増加すると見られています。統計によると、ブラジルの暗号通貨取引高は2024年1月から5月の間に69億ドルに達し、ラテンアメリカ市場の53％を占めた。この成長は、ブラジルの暗号通貨に優しい政策環境と、ビットコインやイーサといった主流の暗号通貨に対する強い国内需要に起因しています。

• ブラジルの市場シェアは他国をはるかに上回っており、メキシコやアルゼンチンなどの国も取引量が増加しているものの、市場シェアは比較的小さい。ブラジルの優位性は取引量だけでなく、取引所の活動レベルやユーザー数にも反映されています。

• メキシコの市場シェア：

• メキシコはラテンアメリカで2番目に大きな暗号通貨市場であり、取引量は地元の取引所であるBitsoが中心となっています。 Bitsoはメキシコ市場の99.5パーセントを占めており、99.5パーセントの取引量があります。を占め、BinanceやBitfinexといった国際的な取引所のシェアは比較的小さい。取引量の増加にもかかわらず、メキシコの全体的な市場シェアはブラジルを下回っている。

• アルゼンチンの市場シェア：

• アルゼンチンの暗号通貨市場も2024年に大きな成長を示し、特に高インフレと通貨安が原動力となっています。アルゼンチンの取引量は2024年1月から5月の間に400％以上増加したが、市場全体の規模が小さいため、市場シェアはブラジルやメキシコよりもまだ低い。

  
  



2.インフレと通貨下落

インフレと通貨下落は、ラテンアメリカ、特にアルゼンチンなどの国々における暗号通貨取引量の増加を促す最も重要な要因となっています。特にアルゼンチンのような国々で顕著です。

• アルゼンチンの高いインフレ率：

• アルゼンチンのインフレ率は2024年に200%を超え、通貨は下落を続け、現地の人々の間で暗号通貨の需要が急増している。ビットコインやUSDTなどのステーブルコインは、アルゼンチン人がインフレと戦い、財産を守るための主要なツールとなっている。このような背景から、アルゼンチンでのビットコイン取引量は、特に地元の取引所Bitsoと国際的な取引所Binanceにおいて、短期間で数倍に増加している。

  
  



2. インフレと通貨下落の複合的な圧力により、アルゼンチン人は価値を維持するために資産の一部を暗号通貨に変える傾向が強まっている。この傾向は2024年に特に顕著になり、取引量の大幅な増加につながった。

• その他の国：

• ベネズエラの状況も同様で、ハイパーインフレと経済危機により、ビットコインやその他の暗号通貨は重要なヘッジとなっている。市場規模は比較的小さいものの、ベネズエラでは暗号通貨の取引量が同様に大きく伸びています。

• コロンビアやペルーなどの国も同様の影響を受けており、これらの国ではインフレ率は比較的低いものの、経済不安や政治不安が暗号通貨に目を向ける人を増やしています。

• ステーブルコインの役割：

• 安定した通貨は、インフレや通貨切り下げに対抗する上で重要な役割を果たします。米ドルのような安定した通貨に価値を固定されたステーブルコインは、利用者に安定した価値の保存方法を提供します。ラテンアメリカでは、USDTのようなステーブルコインは取引での利用が大幅に増加しており、現地通貨との取引の主要なツールとなっている。

全体として、ラテンアメリカ諸国は暗号通貨の取引量と市場シェアにおいて異なる特徴を示しています。ブラジルはその友好的な政策環境と強力な市場需要で優位に立つ一方、アルゼンチンやその他の国は高インフレと通貨切り下げ圧力により暗号通貨の広範な採用を推進しています。今後、ラテンアメリカの暗号通貨市場は、経済・政策環境のさらなる変化に伴い、より多様な発展を遂げながら成長を続けると予想されます。

IV. 取引の好みと主要取引所

1. ステーブルコインの人気

ラテンアメリカでは、ステーブルコインはその比較的安定した価値と交換のしやすさから人気を博しており、多くの投資家や一般ユーザーにとって重要な選択肢となっています。



• 安定コインの優位性：

• 価値の安定性：ビットコインやイーサなどのボラティリティの高い暗号通貨とは異なり、ステーブルコインは通常、米ドルなどの安定した通貨にペッグされており、比較的安定した価値貯蔵を提供します。ステーブルコインは、高インフレと通貨切り下げ圧力に直面しているラテンアメリカの住民にとって、確かな選択肢です。

• 便利な取引：ステーブルコインは日々の取引や国境を越えた支払いに便利に使うことができ、多くのラテンアメリカのユーザーがUSDTなどのステーブルコインを貯蓄、送金、支払いに使っているため、金融取引の利便性と効率が大幅に向上しています。

• 利用シナリオ：

• Daily Consumption and Savings: アルゼンチンやベネズエラのようなインフレ率の高い国では、住民が日常的に安定コインを使うようになっています。自国通貨の切り下げリスクをヘッジするため、日常消費と貯蓄に安定コインを利用するケースが増えている。

• 国境を越えた送金：安定コインは世界中で迅速かつ安価に送金できるため、海外で働く多くのラテンアメリカの移民は、従来の送金に伴う高額な手数料や為替レートの損失を避け、安定コインでの送金を選択しています。

• 市場データ：

• ラテンアメリカの暗号通貨取引所では、ステーブルコインの取引量が大きな割合を占めています。例えばブラジルでは、2024年のBRL（ブラジルレアル）取引ペアの半分近くがステーブルコインを含む。全体として、ラテンアメリカの全暗号通貨取引の40％以上がUSDTに関連しており、市場におけるステーブルコインの重要性を示しています。



2.ローカル取引所の台頭

バイナンスは世界最大の暗号通貨取引所ですが、BitsoやMercadoBitcoinといったラテンアメリカのローカル取引所が徐々に台頭し、バイナンスの市場シェアに挑戦しています。バイナンスの市場シェアに挑戦している。



• バイナンスの課題：

• 法的・規制上の問題：バイナンスは、米国、ナイジェリア、フィリピンなど、世界のいくつかの国で法的・規制上の問題に直面してきました。2023年、ブラジルの議会委員会は、バイナンスの創業者であるChangpeng Zhao氏とブラジル人幹部3人の訴追を勧告し、ブラジルにおけるバイナンスの市場での地位は危ういものとなった。

  
  



3. Inadequate localisation services: Binanceは世界的に幅広い暗号通貨取引サービスを提供しているにもかかわらず、特にラテンアメリカのユーザーのニーズをターゲットにしたローカライズサービスがまだ不足しています。ラテンアメリカのユーザーのニーズをターゲットにしているため、まだ不足しています。現地の取引所はユーザーのニーズに近いサービスやサポートを提供することができ、多くのユーザーを惹きつけている。

   
   

• ローカル・エクスチェンジの台頭：

• Bitso: メキシコ最大の暗号通貨取引所として、Bitsoは重要な地位を占めています。2024年、Bitsoはメキシコ市場で99.5%のシェアを獲得し、事実上この地域の暗号通貨取引を独占しています。Bitsoは地域化された決済ソリューションと低い取引手数料を提供することで、多くのユーザーを引き付けています。

• MercadoBitcoin: ブラジルのMercadoBitcoinも2024年に大きな成長を遂げ、その取引量は1年で倍増した。この成長は、ブラジル中央銀行から決済機関のライセンスを取得し、規制遵守とユーザーの信頼の面で後押ししたことに起因している。さらに、MercadoBitcoinは暗号通貨の商品ラインを拡大し続け、より多くの投資家やトレーダーを引き付けている。

  
  

• ペア分析：