業界トップのリスク管理技術：4E契約はどのようにしているのか

この数年は完全な発生の契約取引の段階であり、市場のほとんどすべてのプラットフォームは、オンライン契約取引のプレートを持って、より多くの投資家は、 "契約 "このブーム市場に参加する。

しかし、相次ぐ乱高下がもたらした極端な市場環境は、しばしば特定のプラットフォーム上で「ネットワークケーブルを抜く」「針を差し込む」という現象につながった。市場の混乱、定点バーストポジションや悪質な操作が当たり前のように行われ、ユーザーの権利と利益が保護されていないため、投資家が契約商品に直面することになる 業界や障害物の選択に大きな認知バイアスがあり、市場の心理も非常に慎重である。4Eがリスクコントロールの仕組みの設計を契約商品の開発における最優先事項としているのは、この点を念頭に置いてのことである。

ライン上の4Eの契約以来、大小数回の極端な市場の影響を介して、ピン、ダウンタイムのイベントはありませんでしたが、これは "長期主義 "の開発コンセプトと一貫して4Eの背中です。これは、4Eの開発理念である「長期主義」と一貫した価値観である「無悪」、そして独自の強力な風力制御能力の反映である。

適正価格指数

契約市場では、多くのプラットフォームが市場価格の異常な変動を瞬時にユーザーのポジションに導く黒歴史であり、しばしば「ピン」と呼ばれる。

この現象は、大多数の取引プラットフォームの流動性の欠如、および風力制御メカニズムの不完全さに関連している。 最も直接的な要因の一つは、バースト価格の使用が不合理であることであり、例えば、多くの未熟なプラットフォームは、価格尺度として契約市場の最新の取引価格を使用して、単一の、粗い、それは大規模な資金によって操作されやすい寸法です。

私たちは、契約の価格が原資産のスポット価格に依存することを知っています。理想的には、契約価格（直近の価格）は原資産のスポット価格の動きに追随します。しかし、契約には独自の市場と独自の需給力学があり、契約価格と原資産のスポット価格との間にしばしば乖離が生じるため、必ずしもそうなるとは限りません。契約ディスクの最新の取引価格が使用される場合、それは簡単に操作することができます。

この点、4E契約では、強制決済の発動条件となる価格を、契約の最新価格と比較し、短期的な変動が小さいほど価格をマークするため、市場の異常な変動を防ぐため、契約の「実質的な」価値をより適切に見積もることができる。市場の異常な変動に起因する不必要なポジションの強制決済を防ぎ、大口投資家による悪質な市場操作を効果的に回避し、市場の中小トレーダーを保護し、市場の安定性を確保するため、この仕組みは業界トップレベルに属し、4E取引のトレーダーから常に認識され、信頼されています。

4Eマーキング価格形成は、インデックス価格と資金調達コストのスポットオファー加重平均に対応するプラットフォームの数によってであり、価格の様々なソースの形成後、統合された加重計算の深さ加重中間価格は、価格の厳格かつ合理的で透明性の高い特性の計算は、不要につながる可能性があり、価格を平滑化するのに有効であることができます。強制清算のリスクと連鎖強制清算のリスク。

つまり、バースト価格は、極端な市場では、大手のフィールドの資本の利点が悪意を持って契約リアルタイム市場の短期的な操作をしたい場合は、さまざまな価格メカニズムの加重結果に依存し、最新の価格の制御は十分ではありませんが、また、価格のマーキングを制御する必要があり、リスクの難しさと巨大な支払うコストは、発生の確率は非常に小さいです。確率は極めて小さい。

反操作ポジション制限と価格制限メカニズム

第二に、ユーザーのポジションに関する4E契約、発注量、オープン、および厳格な制限の価格と他の側面の位置を閉じ、市場操作を防ぐために。

ポジション制限に関して、4Eは段階維持証拠金制度を導入しており、口座の純資産が一定の範囲を超えると、開始証拠金が変更され、ポジションが大きくなるほど、必要な証拠金が高くなり、レバレッジが低くなります。段階維持証拠金制度は、大きなポジションのリスクを軽減し、約定市場の安定性を維持するもので、一般ユーザーへの影響はない。

4E契約はまた、ユーザーが発注する注文の量を制限し、大規模なシングルスマッシュの出現を回避します。

また、価格制限のメカニズムは、リスクコントロールの重要な手段の一つであるユーザーを保護するために、市場操作を防止することである、異なる通貨の4E契約は、ユーザーの注文価格の制限を契約。

友好的な強制メカニズム

強制メカニズムに関して、4Eは以下の方法によりリスク上限を引き下げる措置を講じています。すべてのポジションが直接強制決済されることを避けるため、部分的な清算プロセスによりリスク上限を引き下げ、そこから必要維持証拠金を引き下げる。

マーク・トゥ・マーケット価格がポジションエリアに表示されているストライク価格に達すると、ストライクシステムがトレーダーのポジションを引き継ぎます。レベリングエンジンがポジションを引き継ぐと、システムはまず、その時点で使用されている証拠金のレベルを決定します。

最低レベルの証拠金でポジションが引き継がれた場合、システムはまずこの契約のすべての未決済注文をキャンセルし、この時点で維持証拠金要件が満たされていない場合、ポジションは破産価格で強制エンジンによって引き継がれます。

2つ目以上の証拠金層にあるポジションを引き継ぐ場合、システムはまず、ユーザーの証拠金層を下げるために、その約定に対するすべての未決済注文をキャンセルしますが、既存のポジションを保持します。満足できない場合は、強制清算を避けるため、現在のポジションの価値と、現在の証拠金要件を満たす証拠金ティアレベルとの差額に相当する、完全な約定を提出するか、直ちに注文を取り消します。最後に、ポジションが強制ポジションのままであれば、そのポジションは不可抗力エンジンによって破産価格で引き継がれる。

ポジション強制の全プロセスは3段階に分かれています。ポジションに維持証拠金要件を満たす十分なイニシャルマージンがある場合、システムはクローズアウトを停止します。

4Eは、ユーザーがすべてのポジションを一度に強制決済されることを防ぎ、市場に注文が多すぎることによる影響をさらに軽減するだけでなく、強制決済されるリスクを大幅に軽減し、ポジションと権利を最大限に保持する仕組みです。

開設以来、4Eは約定市場のリーダーとして、投資家の利益の保護にこだわり、約定内容の継続的な改善に努めてきました。4Eはユーザーの信頼を獲得し、取引量は上昇を続け、厳格な風管理システムの保護の下、多くの投資家から認められています。