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IOSG Ventures: 予測市場にWeb3は必要か？

JinseFinance

2024/01/15 21:14

従う

Part.1 Insight

予想市場にWeb3は必要か？

By Sid, IOSG Ventures

The Lifecycle of a Bet<./strong>

インベストペディアは、「予測市場とは、人々が未知の将来の出来事の結果に基づいて契約を取引できる市場である」と述べている。基本的には、ベッティング／ギャンブル市場である。ベット市場をよりよく理解するために、ベットのライフサイクルを分解してみましょう:

信念

信念の段階では、予想は単なる意見です。人が自分の意見を、お金を賭ける賭けに変えたとき、結果がその信念を裏付けると、報酬を得ることができる。

信念は、認知的、社会的、感情的、環境的な要因が複雑に絡み合って形成される。意見は即座に確信することによっても、熟慮に熟慮を重ねることによっても生み出され、それを表明する人に金銭的な損失がないため、より自由に与えられる。

賭け

賭けは2つの方法で発生します。

自分の信念から利益を得たい

信念とは無関係だが、非常に魅力的な結果がある

最初の種類の賭けは計算された意見から、2番目の賭けは「小さな賭けが大きな勝利を得る」姿勢から生まれることがある。
どのような契約でも、うまくいくためには、サイドとカウンターサイドが必要です：
あなたは、チェルシーが試合に勝つことに50ドル賭けます！チェルシーが試合に勝つことに50ドル賭けたい場合、チェルシーが負けることに合計50ドル出してくれる人（または多くの人）が必要です（オッズは50/50と仮定します）
GMXを信用取引で取引する場合、トレーダーはロングポジションを建て、GLPは逆張り側
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ルーレットやブラックジャックなどのカジノゲームでは、反対側に「ディーラー」が必要なことがある
反対側を参加させるために、反対側に「ディーラー」が必要なことがある。反対派を参加させるためには、インセンティブが必要なこともある。こうしたインセンティブは、オッズ、AMM（自動マーケットメーカー）のボンドカーブ、あるいは永久/証拠金取引プラットフォームのファンディングレートなど、さまざまな形をとることができる。
特定のタイプの結果に注目すると、市場予測の構造はより複雑になります。例として、スポーツベッティングでは、2つのイベントがほぼ同じ結果になることはほとんどないため、独自のオッズ設定が必要になります。さらに、各主要イベント（リーグ優勝の結果など）は、多くのマイナーイベント（各リーグの試合結果）を含む可能性があり、さらに複雑さを増しています。
イベントを予測する際には、契約を正しく実行する必要もあります。もし取引相手が支払いを拒否したら？これが、デリバティブが本質的に法的強制力のある契約である理由だ。ブロックチェーン上では、結果に基づく信頼なしに契約を実行することができる。
つまり、賭けを行うには、次のことが必要です:
イベントに参加し（または参加せず）、event/game contract
これらのイベントに十分な参加者がインプットされていることを確認する（maker demand、メーカー需要：市場注文を供給することによる市場参加者）
これらの参加者が取引相手を持っていることを保証する（テイカー需要、テイカー需要：市場参加者が市場で既存の注文を執行する）
決済を保証する
相場操縦がないことを確認する
結果
「偶然のゲームは「コントロールの錯覚」を促進する：つまり、ギャンブラーは、実際には偶然によって定義される結果に対してスキルを発揮できると信じている。 - ルーク・クラーク博士
その結果。イベントベットの終了結果が決まれば、ベットは完了です。
予想市場にWeb3は必要か？
上で述べたギャンブル市場を作るための基準に照らして、Web3の必要性を見てみましょう:
イベント/ゲームの作成
Web3は必要なのか？h3>
パーミッションレス・イベント・パブリッシングを除いて、ここには明確なブロックチェーンのユースケースはありません。パーミッションレスポスティングは機能ではなく欠陥であり、同じイベントに対して高度な冗長性を生み出し、ベッターの体験を悪化させるからです。1つのイベントに基づいてベットを作成したり、オンチェーンルーレットやブラックジャックのようなゲームを作成することができます。(
イベントは価格発見にもなります。私たちは、まだリリースされていないトークンの予測市場をAevoで見てきました。
Parclはまた、不動産のより良い価格発見のための予測市場を作っている。
パルクルはまた、より良い不動産価格を発見するための予測市場も作っています。
価格発見のユースケースは、イベント契約における流動性の機能でもあります。
メーカー需要
ブロックチェーンはメーカー需要をコントロールすることはできません。メーカー需要は、マーケティングや製品に組み込まれたゲームなどのオフラインの行動によって完全に左右されます。
価格発見を目標とする企業は、与えられた資産の最も正確な価格を得るために、できるだけ多くのメーカーボリュームを生み出すことに集中しなければなりません。
カウンターパーティ
ここで興味深い話題に入ります。カウンターパーティは、特にイベントの結果がほぼ確実である場合、魅力的なオッズによってギャンブルをするインセンティブを与えられる可能性があります。下の画像でわかるように、Polymarketのオーダーブックに大きなミスマッチがあるため、0.50ドルのベットで200ドルを獲得することが可能です。
これを行う一つの方法は、オーガー・ターボが行っているように、各マーケットをバランサーAMM上で稼働する独立したマーケットとすることです。この場合、LP（流動性プロバイダー）は各市場のカウンターパーティとして機能します。この構造は、オッズ計算（または獲得）に過度に依存することを避けるという点では優れていますが、予測イベントを投稿する経験を悪くしてしまいます。
Aevoのような価格発見型オーダーブックでは、流動性がないため、プラットフォームが自らカウンターパーティとして機能しなければならないことがあります。特に市場の底がわからない場合、これは理想的ではない。
もう一つのアプローチは、「ハウス」のようなカウンターパーティLPプールを作ることでしょう。AzuroやWINRが行ったように。parclは、異なる都市の不動産価格をロングまたはショートしているトレーダーのカウンターパーティーとして機能するUSDC流動性プールを持っています。
これらの契約はどちらも有効であることが証明されています：
アズーロのLPがポリゴンで生み出した収益（出典：Dune）
WINRのLPトークン（WLP）の価値は、1ドルから約1.27ドル（2023年7月1日頃にLPが開始された場合、27％のリターンを示す）に成長している
(Source: Dune)
。これらのモデルは、プロダクト・マーケット・フィットの良さを示しています。フロントエンドは、ベッターがプラットフォーム上でベットすることだけに集中すればよく、オーダーブックを管理したり、AMMに伴うトレードオフを行ったりする必要はありません。
これらのモデルは、Uniswap v4として考えることができます。
WINRプロトコルには、カジノベッティングフロントエンドと、最大1,000倍のレバレッジを提供する別の証拠金取引プロトコルがあります。
確実な決済
イベントが完了したら、ベットを決済する必要があります。AMM構造では、すべてがチェーン上にあり、コントラクトで決済されます。Polymarketのオーダーブックモデルでは、オーダーブックはオフチェーンで管理されます。Polymarketは必要に応じて引き出しをブロックできる。Bookmaker.xyzのようなAzuroフロントエンドでは、デポジットは必要ありません。各ベットは個別の取引として扱われます。オフチェーンのコンポーネントは、オッズの計算とデータソースだけです。
操作がないことを確認する
集中型のデータプロバイダーがあり、そのデータフィードがプロバイダーによって操作されている場合、マーケットメーカー（maker）とテイカー（taker）の両方に悪影響を及ぼします。maker)とテイカー(taker)の両者に悪影響を及ぼします。これが、ほとんどのWeb3予測市場がチェーンリンクのような予言者システムを採用している主な理由の一つです。プログノスティケーターを使用する場合、レイテンシーとデータの完全性の間にはトレードオフがあります。予言者を選ぶ際、プラットフォームはファーストパーティとサードパーティの予言者のどちらかを選ぶことができ、これにはレイテンシーのトレードオフが含まれる。待ち時間の有無は、動きの速いイベントにおいて非常に重要な影響因子です。
カジノゲームでは、ランダム性が損なわれず、その発生源によって公平性が損なわれないことが重要です。
Chainlinkや、SupraやPythのような他の予言者は、集計による操作の可能性を最小限に抑えますが、データソースの信憑性と信頼性は、より広範な市場において依然として問題となっています。これらの予測システムは、複数のデータソースを集約して信頼性を提供し、単一障害点のリスクを低減することで、市場を不当な操作から保護しようと努めている。とはいえ、データソースの信頼性を確保し、操作を防止することは、予測市場において継続的な課題となっています。アプリ
暗号市場と予測市場を比較した場合、より成功している例として、暗号通貨をベッティングの資産として利用しているStake.comやRollbitなどがあります。
（青い数字は予測）
Polymarketのようなアプリの成功にもかかわらず、それは一貫した取引量を維持できるプラットフォームではありません。
Polymarketのようなアプリの成功にもかかわらず、それは安定した取引量を維持できるプラットフォームではない。
Source: Dune
暗号通貨の、AzuroやWINRのような "ハウス "プールシステムにおける予測市場とのプロダクトマーケットフィット（PMF）が定着し始めている。「プールシステムはすでに準備されている。1つの明白な応用シナリオは、特定のタイプの予測市場に焦点を当てた新しいフロントエンドは、需要側にのみ焦点を当てる必要があるということです。それらは、AzuroやWINRのようなシステムを利用することができ、その結果、安定コインの保有者に一流の利回り（現在のレートで年率40～60％）を提供することができる。
ほとんどの国では、ゲームアプリやオンラインカジノの規制は非常に厳しい。AzuroやWINRのような協定は、Rollbitのような企業よりも規制の圧力が少ないかもしれません。
暗号市場には、フロントエンドが提供するのと同じくらい多くの参加者がいます。完全にライセンスフリーで信頼できる暗号予測市場は存在しない。
我々が楽しみにしているのは、かなり流動性の低い資産クラスに透明性をもたらすParclのようなアプリの成功の可能性だ。
期待されるのは、Parclのようなアプリが成功する可能性だ。
Web3の主な応用シナリオには、さまざまなタイプの予測市場構造をサポートするカウンターパーティ・プール構造や、より良い価格発見のための予測市場の成功的な応用が含まれます。
暗号通貨の時価総額が増加し、オンチェーンで可処分資本を持つ人が増えているため、予測市場業界は利益を生むか、少なくとも同じくらい有用です。
Part.2 投資と資金調達 イベント
レバレッジ取引プロトコルParticleがシードラウンドの資金調達を完了。Polychain Capitalがリード
* DeFi
レバレッジド取引プロトコルParticleがシードラウンドをクローズ。Nascent、Inflection、Neon DAO、Naveen Jain、Arthur Hayes、DCF God、Sam Williams、Kalos、Richard Ma、Palmer、vxCozyなどが率いるPolychain Capitalが非公開の金額で実施。正確な資金調達額は公表されていない。
3Aゲームプラットフォーム「スカイアーク・クロニクル」がバイナンス・ラボ主導による1500万ドルの資金調達を完了
。*ゲーム
3AゲームプラットフォームSkyArk ChroniclesがBinance Labs、VividThree、GuildFi、Jambo、BreederDAO、LayerZero CEO Bryan Bryant率いる1500万ドルの資金調達ラウンドを完了。LayerZeroのCEOであるBryan Pellegrino氏、Tangent Venturesの共同設立者であるWangarian氏、Story ProtocolのCEOであるS.Y. Lee氏。
RWAの商業融資プロトコルであるKasuは、ウッドストックなどが主導する300万ドルのシードラウンドを終了しました
* RWA
RWA商業融資プロトコルのKasuは、ウッドストック、モーニングスター・ベンチャーズ、ファカルティ・グループが主導し、サイファー・キャピタルが参加した300万ドルのシードラウンドの完了を発表した、Matterblock、Andromeda Capital、NxGen、Rarestone Ventures、Asteroid Capital、Optic Capital。調達した資金は、Kasu Innovation Platformを推進するために使用される。このプラットフォームは、RWA融資基準を再定義し、企業のキャッシュフローを最適化することで、信用リスクを低減し、リスク管理と収益性を提供することに特化している。
分散型ハッカソンプラットフォームBeWaterが、OKXベンチャーズが主導する新たな資金調達ラウンドを終了
*エコシステム
分散型ハッカソンプラットフォームであり、グローバルなオープンソース開発者組織であるBeWaterは、OKX Venturesが主導する非公開の資金調達ラウンドを終了しました。
Bitfinity, Bitcoin's Layer 2 Network, Closes $7 Million Token Funding Round at $130 Million Valuation
* BTCLayer2
ビットコインのレイヤー2ネットワークであるBitfinityは、2021年のおよそ100万ドルのシードラウンドと昨年6月にクローズした600万ドルの成長ラウンドを含め、1億3000万ドルの評価額で700万ドルのトークン資金調達ラウンドをクローズした。Bitfinityは現在ベータ・ネットワークの段階にあり、今月末か2月初旬にメイン・ネットワークを立ち上げる計画で、Bitfinityはメイン・ネットワークが立ち上がり、エコシステムを確立し成長させた後、今後数ヶ月でチームを約25人にまで成長させたいと考えている。
ゲーミフィケーションNFTFiおよびSocialFiプラットフォームのEeeseeが285万ドルの資金調達を完了
* Game
ゲーム化されたNFTFiおよびSocialFiプラットフォームであるEeeseeは、SevenX Ventures、Maven Capitalを含む投資家から、110万ドルのシードラウンドと175万ドルの私募を含む285万ドルの資金調達ラウンドの完了を発表しました、eeeseeのネイティブ・トークンであるESEは第1四半期にローンチされる予定だ。
オンラインQ&AサイトQuoraのアダム・ダンジェロCEOは、アンドリーセン・ホロウィッツ（a16z）が主導する7500万ドルの資金調達ラウンドの発表を掲載した。この資金調達ラウンドは、主にAIチャットプラットフォームであるPoeの成長を加速させるために使用され、資金の大半は、クリエイター実現プログラムを通じて、プラットフォーム上のボットのクリエイターに支払われる予定です。
Umoja closes $2M funding round
*DeFi
ConsenSysの元社会的インパクト責任者であるRobby Greenfield氏が設立した分散型リスクヘッジ戦略管理会社Umojaは、Quantstamp、Blockchain Founders Fund、Orange DAOとともに200万ドルの資金調達ラウンドを終了した、Hyperithm、Psalion、Blizzard（Avalanche）などが参加した。
ソラナ・エコDeFi製品サロスは375万ドルの未公開株式ラウンドをクローズしました
* DeFi
ソラナ・エコDeFi製品サロスは、ソラナ・ベンチャーズ、Hashed、Spartan、Arche Fund、GBV、Assym、IF、Genblock、K300、Cryptomind、Kyros、Evernewである。2022年末に終了したこの資金調達ラウンドは、同社の拡大計画とサロススーパーアプリの開発を支援するために使用された。
Part.3 IOSGの投資後プロジェクトの進捗状況
Starknet: メインネットは1月10日にv0.13.0にアップグレードされます。Layer2
Starknetは、1月10日19:00頃（ガバナンス投票の承認待ち）にStarknetメインネットをv0.13.0にアップグレードする予定であるとツイートしました。フルノードのアップグレードが完了すると、フルノードのアップグレードが必要となります。特にパスファインダーのフルノードはv0.10.3に、ジュノのフルノードはv0.9.1にマスターアップグレード後にアップグレードしてください。
zksync Rollup of Boojum Updates
* ZK Rollup
* ZK Rollup
アップグレード: zkSync Eraは、やり直すことなく新しいBoojum証明システムに移行します。
パフォーマンス：Boojumは、すでに100 TPS以上を処理するzkSync Eraのシーケンサーとうまく組み合わされ、世界トップクラスの証明パフォーマンスを発揮します：Boojum Proverはわずか16GBのRAMしか必要としないため、将来的に大規模なProverを分散化できる可能性があります。READY TO GO: シャドウ・プローバーは現在メインネット上で稼働しています！
クロスチェーン・ブリッジ・スターゲート・コミュニティは、NEAR統合の提案投票を可決しました
* Crosschain
* Crosschain
スナップショットの投票ページによると、Crosschain Bridge Stargateコミュニティが提案した「Aurora経由でNEARにStargateを統合する」という提案は、ETHを使ってNEARにStargateを統合することに賛成して可決されました、NEARはスターゲイトファイナンスによって統合される最初の非EVMチェーンになります。
Chain Illuvium Updates 2024 Roadmap: Aiming for Q1 Public Beta, Possibly Early Q2
* Game< /em>
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Stargate Financeによって統合された最初の非EVMチェーン。
チェインプレイ・イルビウムは2024年のロードマップを更新し、テストネットワークの立ち上げを最重要目標に掲げた。チームはブロックチェーン技術を統合し、IMXパスポートを完成させ、Fuel取引所を完成させている。目標は2024年第1四半期にパブリックベータ（オープンベータ）版をローンチすることだが、品質と徹底的なテストへのコミットメントにより、第2四半期初頭まで延長される可能性がある。平行した進行については、オーバーワールド、アリーナ、およびZeroチームが新機能の開発を継続し、テストネットの展開と平行して、遅れがないようにします。
EigenLayerは1月30日に3つの新しいLST、sfrxETH、mETH、LsETHを導入します
* LSD
イーサリアム・リプレッジ・プロトコルEigenLayerは、1月30日04:00に3つの新しい流動性誓約トークン（LST）を導入します：Frax Ether（sfrxETH）、Mantle Staked Ether（mETH）、Liquid Collective Staked Ether（LsETH）。そしてLiquid Collective Staked Ether (LsETH)です。その時点で、EigenLayerは現在のLSTあたり200,000ETHの上限で再出金できるように再開します。
Part.4 業界の鼓動
第125回イーサネット・コア開発者コンセンサス会議（ACDC）が終了しました。主な議題は、Cancunアップグレード・テスト・ネットワーク、EIP-7002、EIP-6110、EIP-7251、SSZ-ification、EIP-6404、EIP-6465、EIP-6466、EIP-6466、EIP-6466、EIP-6465、EIP-6466、EIP-6466、EIP-6466、EIP-6466、EIP-6466、EIP-6466などです。6465、EIP-6466、EIP-6914、EIP-7549などは、Electraのアップグレードに含まれるはずです。
Layer1パブリックチェーンBerachainオープンベータネットワークArtio、メインネットワークは第2四半期に開始予定
* Layer1
Layer1のパブリックチェーンBerachainがテストネットワークArtioを公開。 BerachainはCosmosエコシステム上に構築されたミーム駆動型のプロジェクトで、PoL（流動性の証明）メカニズムを採用している。Berachainの3つのトークンシステム：ユーザーは、オンチェーンプロトコル（ネイティブDEXやステイブルコインレンディングプラットフォームなど）に流動性を提供することでプレッジトークンBGTを獲得し、このBGTは市場で購入することはできず、獲得するだけで、破棄してネットワークのネイティブガストークンBERAと交換することができる。ネットワークの流動性を維持するために、様々なプロトコルがサポートされています。
* Layer2
Layer2 across Rollup Bridges Orbiter Financeは、今年中にネイティブトークンをローンチし、公正なプロセスを確保するためのトークンエコノミーと分配計画を徐々に発表するとツイートした。公正なプロセスを確保するための分配計画。O-Pointsプログラムは、エアドロップのルールを設定する上で重要な役割を果たすだろう。
Game L3 Solution XAI Mainnet Now Live on Arbitrum
* Game
ArbitrumのエコゲームLayer3ソリューションXAIは、メインネットがArbitrumでオンラインになったとツイートしました。