暗号通貨が大きな強気相場に突入することを示唆する主要な金融シグナル

著者：Digital Asset Research出典：Substack翻訳：Golden Finance、Good Oba

先週、ビットコインやその他の暗号通貨市場が歴史的な強気相場に突入しようとしている理由について述べた。歴史的な強気相場が到来しようとしている。今週は、点滅し、強気相場開始の青信号を与えている他の重要なシグナルを強調したい。

まず、今朝、私のツイートで目に留まった金融ニュースがいくつかありました。

ゴールドマン・サックスは第2四半期の利益が倍増したと発表した。ご存知のように、これは18.6年という長い不動産サイクルのため、現段階で予想されるようなヘッドラインである。大手銀行が巨額の利益を上げることは重要だが、それ以上に重要なのはその方法......トレーディングである。取引をするということは、リスク選好度が高まっているということであり、さらに言えば、こうした取引を負債で引き受ける必要があるということだ。

取引といえば、私の目を引いたもう一つのニュースは、グーグルが230億ドルという記録的な買収を交渉しているということだ。このようなことは市場の低迷期には見られないことだ。

そのため、大手銀行や大手ハイテク企業は小切手を引き出し、私たちが期待するタイミングで取引を行うのです。

このような行動リスクと債務創出は、株式市場に直接反映される。先週は、IWM（ラッセル2000小型株）とSMH（半導体）の間で、久しく見られなかった乖離が見られました。iWMが5%近く急騰する一方で、SMHは現状維持に苦戦し、安値引けとなりました。ダウ平均も、ここ数週間のSPYやQQQの反発に苦しんだ後、新高値を更新した。ダウはリスクシグナルではないかもしれないが、ハイテク大企業で構成されていないため、市場の幅が回復していることを示唆している。

これらは、これまで出遅れていた銘柄が追いつき始め、よりリスクの高い環境へとシフトするシグナルです。これは株価の幅を示す指標を見ればわかる。2024年を通じて、このラリーには幅がほとんどなかった。しかし、先週の急激な変動とこの指標の極端な恐怖により、それが変化し、上昇に転じようとしているように見える。

歴史的に、これはすべて、現在のBTC価格の動きと完全に一致しています。

BTCの週足チャート上の緑の矢印は、これらのサイクルにおいてIWMがブレイクアウトした正確なポイントです。各サイクルにおいて、これは大規模なリスクローテーションの重要な指標である。

ただし、これは一夜にして起こることではない。先週の見通しで取り上げたように、BTCは4週間の連敗に終止符を打ったが、今後数週間、緩やかな上昇が続いても不思議ではない。歴史的に見て、我々は非常に強気な時期に入っているが、過去のサイクルでは、勢いが本当に始まったのは第3四半期の後半だった。つまり8月末か9月だ。今はまだ第3四半期の最初の数週間です。

BTCは週足チャートで好調だが、我々が強調してきた8月上旬のウィンドウに注目してほしい。サイクルのこの段階は、非常に悪い可能性のあるフラッシュドロップで知られているので、今後数週間は気をつけてください。下のチャートの赤い矢印が示すように、選挙サイクルの8月の各フラッシュ下落は、悪いことがありますが、同時に非常に短命で、1週間も続きません。

ここで最強のプロジェクトを集め続け、「もう一回底を打つ」ケースがあった場合に備えよう。そうでなくても問題はない。私は最高の時が来ると確信しているし、忍耐の毎日にはそれだけの価値がある。