キートム・ネオバンク幹部：投資家は強気市場を正しく理解できるか？

執筆：Evgeny Filichkin（投資アドバイザー、Keytom Neobank、Cryptoslate）、編集：Five Baht、Golden Finance

ビットコインが69,000ドル台を突破し、史上最高値を更新すると、いわゆる「ユーフォリアゾーン」に突入した。112,192);">ビットコインが69,000ドルを突破し、史上最高値を更新すると、「ユーフォリアゾーン」として知られる段階に入る - より良い未来への投資家の願望によって特徴付けられる市場サイクルの段階。投資家の極端な楽観主義と投機熱によって特徴づけられる市場サイクルの段階。

4月の半減期を控え、それをめぐる誇大宣伝はブームをさらに煽るだろう。 このセンチメントは、より多くの投資家が市場に殺到し、楽観主義と価格上昇のサイクルを強化するため、ビットコイン価格の上昇につながっています。

しかし、このイベントが市場に出回るとき、何が起こると予想できるだろうか？ 歴史的に、半減は投資家の行動パターンに深刻な影響を及ぼしており、今年はその先取りをしてきた。 では、現在の高騰の中で、投資家はどのように戦略を調整すべきなのだろうか？ 詳しく見てみよう。

Halving in 2020 vs. 2024: Bitcoinの市場背景はどう変わったか？

今回の半減はBTCの歴史上4回目となります。 ビットコインは、規制の枠組みや技術的なインフラの大幅な進歩によって強調された2020年の最後のイベント以来、主流の採用という点で長い道のりを歩んできました。

直近のイベントでは、ビットコインETFの導入も、前向きな投資家心理を新たな高みへと押し上げるのに大いに貢献しました。SECの承認は、ビットコインが正当な投資資産として受け入れられる大きなマイルストーンとなりました。 さらに、ETFは、ファイナンシャルアドバイザーや資本市場アロケーターを含む新たな投資家グループにとって、BTCへのアクセスを広げることになる。 この広範なアクセスは、多額の資本流入を引き寄せる可能性がある。

ビットコインは機関投資家や個人トレーダーから支持され続けており、2024年に半減するイベントへの期待も高まっていることから、ビットコインが市場力学に潜在的な影響を与えることが予想されます。

史上最高値を更新するタイミングは、投資家のポジションにどのような影響を与えるのでしょうか？

歴史的に、ビットコインはブロック報酬の減少により、市場に流入する新しいビットコインの供給が減少するため、半減イベントの後に価格が大きく変動してきました。 需要の増加と限られた供給により、ビットコインの魅力は拡大し、投資への関心がさらに高まりました。

しかし、2024年の半減までの期間は異なっており、半減イベントの前にビットコインは史上最高値の73,000ドルに達した。 この過去のパターンからの逸脱は、市場センチメントが過去のパターンを上回っていることを示唆しており、4月の半減後のダイナミクスはこれまでとは大きく異なる可能性がある。

今年のビットコインの半減という文脈では、「噂を買い、ニュースを売る」という古い取引の格言が適切であることが証明されるかもしれません。投資家はイベントを見越して積極的にビットコインを蓄積しているため、「噂を買う」ことになる。 しかし、一旦イベントが過ぎると、彼らは価格をさらに押し上げるよりも、利益を取るかもしれません。

今年の市場ダイナミクスが以前のサイクルよりも速く起こっていることを考えると、半減イベントが過ぎ去ると、ビットコインの価格はニュースの前後で上昇しないかもしれません。 投資家が利益確定の道を選択した場合、これは市場が将来のイベントを評価し、それに応じて調整する能力を反映することになり、価格の調整と再調整の期間につながります。

Euphoria Zone（陶酔ゾーン）への屈服に注意

投資家は、特に現在のような陶酔的な時期には、ビットコイン投資に対して慎重になり、バランスの取れたアプローチを維持する必要があります。 莫大なリターンの可能性に興奮するのは自然なことですが、陶酔ゾーンはボラティリティが高まるという特徴もあります。 多くの投資家は、ビットコインの価値を高めるファンダメンタルズを見落として、短期的な価格上昇に集中する可能性があります。

同時に、価格修正は、さまざまな理由から、あらゆる資産の上昇軌道の自然で必要な部分です。急激かつ持続的な価格上昇は、資産価格が本来の価値を上回る過大評価につながる可能性があります。 これは投機的なバブルを引き起こす可能性があり、他のどの要因よりも投資家の熱意によって煽られる。 価格調整はこのようなバブルを排除し、資産価格を本来の価値に戻し、市場の均衡を取り戻すのに役立つ。

この調整がいつ起こるかについては、判断が難しい。 トレーダーは、市場には通常、決まったピークや谷があるわけではないことを忘れてはならない。 資産価格が高値に達したからといって、必ずしも再び下落するとは限らない。 その逆もまた然りである。 このことは、市場の予測不可能性を浮き彫りにし、取引決定には注意が必要であることを強調している。

投資家が2024年の半減によってもたらされるチャンスと不確実性をナビゲートする際、潜在的なリターンを最大化するためには、市場のダイナミクスとリスク管理戦略を正しく理解することが重要です。 ビットコインに投資するつもりであれば、その長期的な実行可能性とリスク要因を適切に考慮した上で、自分の投資案件が正しいものであることを確認してください。