出典:KPMG; Compiled by Tao Zhu, Golden Finance
2023年、カナダの機関投資家や金融サービス組織は、業界が激動の時代から回復し、市場が回復し、規制の透明性が向上し、デジタル資産のイノベーションが進むにつれて、暗号資産分野に戻ってきます。
カナダのKPMGとCanadian Alternative Assets and Strategies Association(CAASA)が2年に1度実施する調査によると、 昨年、顧客に暗号資産の商品やサービスを提供した金融サービス組織は、2021年までに次のように増加しました。22%、機関投資家が昨年ポートフォリオに暗号資産を組み入れた割合は2021年比で26%増加した。この調査では、カナダで活動する金融サービス機関や機関投資家からのフィードバックが集められました。
金融サービス業界の回答者の半数は、自分たちの組織が少なくとも1種類の暗号資産商品やサービスを顧客に積極的に提供していると答え、2021年の41%から増加しました。機関投資家では、10人に4人近く(39%)が暗号資産に直接または間接的に投資していると回答し、2021年の31%から上昇した。
「前回この調査を実施した2021年は、暗号資産にとって好調な年でした。翌年は大手暗号資産取引会社の詐欺や破綻など波乱の年だったが、これらの出来事は業界に浄化作用をもたらした」とKPMGのカナダにおけるデジタル資産プラクティスのパートナー兼共同リーダーであるクナル・バシン氏は述べた。
「米国の債務増加とインフレ上昇が相まって、2023年に暗号通貨が上昇するきっかけとなった可能性があり、投資家は切り下げヘッジや信頼できる価値貯蔵として代替資産クラスを探し求めているようです。我々の調査結果は、暗号資産がカナダの機関投資家や金融サービス機関の間で、投資すべき代替資産クラスとしてますます注目されていることを示唆しています。
エマージング・テクノロジー・リスクの責任者で、KPMGのデジタル資産プラクティスの共同責任者であるカリーム・サデック(Kareem Sadek)氏は、次のように付け加えています: 「カナダは、最初のビットコインとデジタル資産の承認から、暗号資産のイノベーションを支援する規制環境の構築において主導的な役割を果たしてきました。最初のビットコインとイーサリアムの上場ファンドの承認から、デリバティブとイーサリアムの誓約を含む複雑な戦略の許可まで、また暗号資産価格の上昇は、機関投資家が暗号空間にますます魅了されている理由かもしれません。"
調査のハイライト
金融サービス:
50% 少なくとも1種類の暗号資産サービスを提供している。サービスを提供している(2021年の41%から上昇);
52%が暗号資産取引を提供している(※2021年の比較データはありません);
48%がカストディ、清算、決済サービスを提供している(2021年の33%に対して);
38%が定量取引を提供している(2021年の11%に対して2021年の11%に対して);
14%が資産管理または財務アドバイスを提供(2021年の42%に対して);
24%がETFまたは規制商品を発行(1年前の25%に対して)
機関投資家:
回答者の39%は、2023年に暗号資産への直接的または間接的なエクスポージャーがあると回答しました(2021年の31%から増加);
75%が暗号資産を直接保有しています。資産を直接所有している(2021年は29%);
50%が上場投資信託、クローズドエンド型信託、またはその他の規制商品を通じて投資している(変化なし);
58%が暗号通貨関連銘柄へのエクスポージャーを持っていた(2021年は36%);
2023年は25%がリミテッドパートナーとしてベンチャーキャピタルやヘッジファンドに投資していた(2021年は29%);
回答者の42%がデリバティブを通じたエクスポージャーを報告していた(2021年は14%)。
金融サービス
金融サービス組織は顧客にさまざまな暗号資産投資サービスを提供しており、回答者1人当たり平均2~3サービス(2021年は平均1~2サービス)。暗号資産サービスに対する顧客の需要は重要な促進要因であり、8社の回答者が次のように回答している。 10人の金融サービスの回答者が暗号資産サービスを拡大する主な要因として挙げており、2021年の半数から増加している。
金融サービス組織が提供する最も一般的な3種類のサービスには、暗号資産取引、カストディ・清算・決済サービス、定量取引が含まれます。 あまり一般的ではないサービスとしては、ファイナンシャル・アドバイザリーおよびウェルス・マネジメント・サービス、暗号資産企業の株式および債券資本市場取引、暗号資産組織のマーチャント・バンキング・サービスなどがあります。
「伝統的な金融機関は、顧客のニーズを満たすために暗号資産サービスを提供する必要性を認識しつつあります。それでも、カナダの大手金融機関は、暗号資産がもたらすマネーロンダリング防止や金融犯罪に関連する独自の課題にもっと敏感になる必要があります。 彼らは暗号通貨企業により多くの商業銀行サービスを提供している」とサデック氏は述べた。
2023年の暗号資産投資の成長
機関投資家は暗号資産への投資を増やし、2年前よりも多くの投資戦略を採用しています。3人に1人が、ポートフォリオの10%以上を暗号資産に割り当てていると回答し、2年前の5人に1人から増加しています。
投資家は、ETF、株式、デリバティブなどの規制商品への投資だけでなく、完全な所有も含め、さまざまな戦略を使って暗号資産へのエクスポージャーを得ています。
投資家の3分の2以上(67%)が、暗号資産に初めて投資した主な理由として、成熟した市場とカストディアル・インフラを挙げています -。- 2021年の14%から上昇した。また、半数以上(58%)の投資家が好調な市場パフォーマンスを挙げており、2021年の21%から上昇した。ビットコインの価格は2023年に150%上昇し、2024年は今のところ50%上昇している。
「暗号資産にとって極めて重要な出来事は、2024年1月に証券取引委員会(SEC)がスポット・ビットコインETFを承認したことです。これは多くの市場参加者にとって画期的な出来事でした。これは、多くの市場参加者にとって画期的な出来事でした。これは、暗号資産業界で強い評判を持つ多くの伝統的な資産運用会社を魅了しました」とサデック氏は述べ、イーサリアムETFも2024年に承認される見込みであると付け加えた。
バシン氏は、2024年にはより多くの金融機関や投資家が暗号資産への投資を増やすと予想していると述べた。
暗号資産業界に関する教育を受ける(セミナー、カンファレンスなどを通じて)
暗号資産への投資を行う前に、以下のことをアドバイスする。
暗号資産投資または暗号資産サービスの提供に関する戦略的ビジョンとロードマップを策定する。
本番グレードの提供を可能にする概念実証とソリューションを開発する。
さまざまなサービスプロバイダーを調査、調達、評価し、暗号資産戦略の実施を支援し、運用および規制要件を満たすようにする。
経営、業界、規制の要件を満たすための内部方針および管理(不正防止管理など)を確立すること。