市場展望：暗号通貨には大きなチャンスがある

著者：Digital Asset Research出典：Substack翻訳：Golden Finance

今年前半は投資家にとってジェットコースターのような展開だった。strong>市場は急激な上昇と比較的低いボラティリティを経験した。ほとんどの投資家は、実体経済で経験していることから切り離された市場に油断していた。

今年も半ばにさしかかり、株式市場は上半期に急上昇し、トレーダーの間に楽観主義を呼び起こした。

今年も半ばにさしかかり、株式市場は上半期に急上昇し、トレーダーたちの楽観的な見方を呼び起こした。

一方、暗号通貨市場は多くの課題に直面してきましたが、現在、特にイーサリアムやその他のトレントには大きな買い機会があるように見えます。今年前半が終わりに近づくにつれ、今後数カ月を形成する可能性のあるシグナルとパターンを理解することは非常に重要です。

それでは、S&P500のスタート地点を見てみましょう。

株式市場はこの上昇の危険水域に入ったのではないかと思います。ここから週足に絞ると、時間的なバランスが取れてきているのがわかります。大暴落から頂点まで93週間。現在、この動きは91週目に突入している。さらに、下の2本の黒線に見られるように、RSIに弱気ダイバージェンスが形成されている。価格は新高値を更新しているが、RSIは更新していない。来週か再来週にはまだ上昇する余地があるが、年初から私が強調してきた8月の窓で調整が入る可能性があることに注意したい。

日足データを拡大すると、警告の兆候も見られます。

まず第一に、私たちは弱気相場の安値からほぼ対称的な2つの動きを見てきました。さらに200ポイント上昇すれば、前回の150%まで上昇し、さらに大きな乖離が発生しても不思議ではありません。さらによく見ると、シグナル・ローソク足がダブル・トップを形成している。最後に、今月17日が記念日としてマークされていることがわかりますが、これは選挙の年には非常に強いトップ日です。

つまり、プライスアクションと現在のポジショニングに沿ったマクロのタイミング要因を考慮すると、今月後半にはより大きな調整が見られる可能性があると思います。

最後にお伝えしたいのは6月7日で、これは週明けと重なる自然な日付です。

ギャン法則によると、「上昇または下落は通常この日にピークを迎えます。"これまでのところ、急激な上昇を続けていると言えるだろう。また、6月22日、そしてSPYが20日に最初のシグナル・ローソク足を入れたことにも注目してください。

暗号に目を向けると、正反対の設定になっています。

もう一度、Vennの自然日が適用されますが、株式市場とは異なり、暗号通貨市場はこの自然日に向けて下落トレンドにあります。

BTCの設定はSPYとほぼ同じですが、逆方向です。マクロ安値からマクロ安値まで42週間かかった。現在、主要安値から42週を経過しており、再び主要安値を更新し、5月の安値よりも高くなりそうだ。また、RSIでは強気のダイバージェンス（RSIの安値は低く、価格の安値は高い）が見られます。

これは、以前のATHレベルを上回るBTCの明確な蓄積範囲であり、今年最高の設定のように見えます。予想より数週間多くかかったが、BTCは42週間前の安値以来見られなかった売られ過ぎのレベルに達し、それ以前にはFTXの暴落以来このようなレベルは見られなかった。皆さんはどうかわかりませんが、私の意見では、これは大きなチャンスであり、このサイクルでは二度と見られないかもしれません。

今後のETFの発表で、ETHのポジションはさらに強くなっています。週足チャートから始めると、緑色の終値がシグナルボトムを示し、紫色のボックスで50%レベルを維持していることがわかります。日足では、7日から9日にかけて、7日は自然な日付であり、9日は3月の頂点に対して120度の角度になります。

最後の画像では、ETH/BTCチャートが週足の大きな下落トレンドから抜け出し、BTCの失地を取り戻し始めようとしているのがわかります。

要するに、これは目新しいことではない。株価が急騰し、暗号通貨が大打撃を受け、そして逆転する。これは以前のサイクルでも起こったことであり、7月もこの傾向にあるようだ。しかし、株式だけでなく、暗号通貨も同様であることを忘れないでほしい。市場が自信を持って72k（BTC）と4k（ETH）を上抜けるまでは、まだ大きな整理レンジにある。今月後半から8月中旬までが注目される。表面的には7月7日の窓が重要なターニングポイントとなるだろう。マクロレベルでは、特に抑制されたトレントにとっては絶好の買いチャンスです。