ミーム騒動： $SHAR

出来事の背景

10月23日午後2時（UTC）、SHAR^[1]は劇的なパフォーマンスでデビューした。0.00056から0.05986ドルに急騰し、時価総額はわずか1時間で約6000万ドルと約100倍に膨れ上がった。その後数時間で、SHARチーム^[2]に関するネガティブなニュースが表面化し始め、ツィッターでは、投資を呼び込むためにKOLを操作した疑いがあると非難された。ネガティブな評判のため、SHARの価格はその後3時間で0.02393ドルまで下落し、時価総額は高値の半分以下まで下がった。しかし、ネガティブな宣伝にもかかわらず、多くの買い手はSHARプロジェクトに大きな影響はないと考えていた。多くの有名なKOLが価格の低い時点で大量に買い続け、SHARの将来について楽観的な見方を示したからだ。トークンの価格は10月23日の午後6時から午後8時の間に0.042ドルまで徐々に回復した。

10月23日午後9時26分（UTC）、CHj3 ^[3] というアドレスが^[4]取引を開始し、5億のSHARトークン（総供給量のおよそ50%）を19,000,000に交換しました。)を19,619 WSOLに交換し、流動性プールをほぼ使い果たした。この操作により、SHARの価格は1分以内に0.0013ドルまで急落し、投資家が暴落に見舞われたため、時価総額は300万ドルまで下がりました。

MetaSleuthを使用した資金フローの分析

MetaSleuthを使用すると、このイベントの間の資金の流れを明確に追跡することができ、いくつかの貴重な手がかりが明らかになります。スマッシュの2～3日前、10月20日から10月22日の間に、この事件の犯人（CHj3^[5]というアドレスを管理するエンティティ）は、4つの取引所から合計6045SOLを引き出していた：Binance 2^[6] 2595 SOL。KuCoin^[7] 950SOL、MEXC 1^[8] 580 SOL、 OKX 1^[9] 1920 SOL。 取り出されたSOLは14のアドレスに割り当てられており、そのすべてがスマッシング実行者によってコントロールされていた。実装者の制御である。

実行者は、SHARトークンの価格を人為的につり上げることと、最終的なスマッシュに備えてSHARトークンをため込むことの2つの目的で、これらのアドレスを使用しました。

以下は、4つの取引所からこれら14のアドレスへの資金の流れのチャートです：

10月23日午後2時（UTC）にSHARが稼働してから2分以内に、これら14のアドレスは保有するすべてのSOLをSHARトークンに交換しました。この動きは流動性プールに多くの価値を注入し、SHARの価格を一気に押し上げた。以下は、これらの14のアドレスがSHARを購入するために使用したトランザクションの一部です：Q81H^[10]、4Jxa^[11]、5q5n^[12]、3xvB^[13]。次の30分間に、実装者は、これらの14のアドレスに保持されているすべてのSHARを、104、その管理下にある他のアドレスに転送し、これらのトークンをさらに分散させた。以下は、これら14のアドレスのうち4つのアドレスへのSHAR割り当てに関する資金の流れのチャートです。

この分散化戦略により、オンチェーンデータを見ることが可能になります、大量のSHARトークンを保有する単一のアドレスは存在しないようで、SHAR資産のセキュリティに関する懸念は軽減されています。しかし、資金の流れを分析すると、これらの大量のSHARトークンは複数のアドレスに分散されているものの、最終的にはすべて同じエンティティ（実装者）によって管理されていることは明らかです。実施者がいつでもSHARトークンをすべて廃棄する能力を保持し、流動性プールから潜在的な価値を引き出すことができるという事実は、SHARトークンが重大なセキュリティリスクを持つことを示唆しています。中央集権的なコントロールと分散型カモフラージュのこのモデルは、市場の不透明性を悪化させるだけでなく、投資家の資金の安全性を直接脅かすものです。

やがてSHARの価格が上昇すると、実行者たちは市場を暴落させる瞬間をとらえた。10月23日午後9時25分（UTC）、実装者は、その管理下にある104のアドレスからすべてのSHARトークンをCHj3^[14]アドレスに転送し、集中させました。そのわずか1分後、アドレスCHj3は、蓄積された5億SHARトークンを一気に投棄するトランザクション^[15]を開始した。この取引によって流動性プールのSOLリザーブはほぼ枯渇し、実行者はおよそ420万ドル相当の19,619 SOLトークンを獲得した。10月23日午後9時26分、まだSHARを保有しているすべてのユーザーがこのスマッシュの犠牲者となり、保有するSHARの価値はわずか1分で元の価値の10分の1まで急落した。以下は、一部のSHARトークンが（104のアドレスのうち）CHj3のアドレスにプールされ、その後流動性プールに売却された際の資金の流れのチャートです。

犯人が不正に入手した19,619 SOLをどのように現金化したかを追跡するため、以下のチャートを作成しました。19,619件のSOLをどのように現金化したかを追跡するため、これらの資金の流れを追跡し続けている。これらの19,619 SOLは、実行者が2つのトランザクション（ajqYwt^[17] と 3uD6Ys^[18]）を開始し、6,000 SOLを別のSOLに送金する10月29日午後4時21分（UTC）まで、ほぼ1週間にわたってアドレスCHj3^[16]に残っていました。J7aV^[19]の管理下にある別のアドレスに6,000個のSOLを転送した。その後20分以内に、実行者は2つの追加トランザクション（5STJND^[20] および3z6C72^[21]）を介して6,000 SOLをOKX^[22]取引所に入金した。その後、さらに5,000 SOLが同日午後7時52分（UTC）にアドレスJ1wF^[23]に^[24]転送され、取引^[25]を介して午後7時53分にOKX^[26]取引所に転送された。11月4日から11月10日の間に、実施者はアドレスCHj3の残りの8,600 SOLをUSDCとUSDTに徐々に交換した。 以下はすべてのスワップ取引のリストである：2rGGMf^[27], 5cWJte^[28],  4AE6z7,  5HovYa^[30], 4Da6zR^[31], 5P9rmx^[32], 5AAHn1^[33], 5nm1Xy^[34].Mn3Rxa^[35]。2023年11月14日午前8時30分（UTC）の時点で、実装者が交換を通じて取得した$1,410,000 USDCと$168,000 USDTがアドレスCHj3に残っていました。また、約 19 の SOL がアドレス CHj3 に未償還のまま残っています。以下は、すべてのスワップ取引（左側）とOKXへの入金（右側）の資金の流れを示したチャートです。

主なアドレスと取引