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マイケル・バリーの米国から中国ハイテク株への投資シフトは、FRBの利下げが間近に迫っていることを意味するかもしれない。

WenJun

2024/07/29 16:13

従う

2008年の住宅暴落を予測したことで有名なマイケル・バリーは、約5000万ドルのハイテク株を清算した。その中には、アマゾン、アルファベット、オラクルといった大手企業も含まれている。

これらのハイテク株は、2023年にはバリーのポートフォリオの約15％を占めていた。2024年第1四半期に実施された売り越しは、インフレ上昇とドル下落のなかでの高いバリュエーションに対するバリーの懸念を示唆している。

経済見通しと警告

高い評価 :ハイテクセクターは2023年初頭から目覚ましい上昇を遂げ、株価収益率は2000年のドットコムバブルを彷彿とさせる20年ぶりの高水準に達している。
経済警告 :ゲーム・オブ・トレードは、バリーのハイテク売りは経済への重大な警告信号と解釈している。上昇したバリュエーションは、潜在的な市場調整あるいは景気後退への懸念を高めている。

米連邦準備制度理事会（FRB）が利下げに踏み切る可能性

マイケル・バリーが米国から投資を移した背景には、連邦準備制度理事会（FRB）の利下げが控えていることがある。

投資リターンの高い市場を求めて、彼は投資市場をあらかじめ中国に移すことにした。

中国ハイテク企業へのシフト

バリーは、JD.com、アリババ、バイドゥといった中国のハイテク企業への投資に方向転換し、現在これらの企業に約2300万ドルを保有している。

このシフトは、中国株のバリュエーションが米国株に比べて著しく低く、15年以上ぶりの低水準にあることが背景にある。

より広い市場への影響

バリーの投資判断は、割高な米ハイテク市場に対する慎重な姿勢を反映している。米国株式市場、特にハイテク市場の大幅な上昇により、アナリストの間では潜在的な景気後退に対する懸念が高まっている。

割安な中国市場に焦点を当てることで、バリーはこれらの市場における相対的な価値と潜在的な成長機会に資本投下できるよう自らを位置づけている。

結論

マイケル・バリーの最近の株式ポートフォリオ調整は、経済の不確実性を乗り切るための戦略的アプローチを明確に示している。米国のハイテク株を大幅に売却し、割安な中国のハイテク企業に軸足を移したことは、米国市場の割高に対する彼の懸念と、海外により良い投資機会を求めていることを浮き彫りにしている。この動きは、ハイテク・セクターの現状とより広範な市場環境について、投資家への警戒信号となる。