新たなビットコインの巨鯨：ブラックロック

しかし、2024年1月11日、BlackRockを筆頭とする多くの機関が、iShares Bitcoin Trust (IBIT)と呼ばれる米国初のスポットビットコインETFを立ち上げ、過去10年間スポットビットコインETFの申請が却下されてきた恥ずかしい状況を直接覆し、暗号の発展に新たな章を開いた。

1）スポットビットコインETF承認の最大の原動力の1つ

ブラックロック（BlackRock）は、海外メディアの報道によると、575/576の申請がSECによって承認され、おそらくほぼ100％の成功率で、2014年10月に却下されたのはわずか1件という、ETF承認の大記録を持つ組織です。ブラックロックとプレシディアン・インベストメンツが提出したアクティブ運用のETFで、SECは却下の理由を収益の透明性の欠如としている。

しかし、10年にわたりビットコインのスポットETFを却下してきたSECを前に、ブラックロックは合格率を上げるために申請準備を進め、2023年6月15日、ブラックロックはSECの各懸念事項に対する解決策を盛り込んだビットコインのスポットETFの申請書を提出した。例えば、市場操作を防止するための効果的な監視措置を実施するというSECの要件を満たすために、ブラックロックは関連する有名プラットフォームと規制共有契約を締結し、ビットコインの安全な管理を保証するために、提案されたETFのカストディアンとしてCoinbaseをリストアップする予定です。

ブラックロックの関与とその評判により、フィデリティ、インベスコ、ヴァンエック、キャシー・ウッドのアーク・インベストメント・マネジメント、ウィズダム・ツリー、その他多くの投資/カストディアン企業がこの申請レースに参加しています、WisdomTree、その他多くの金融会社が追随し、そのほとんどがETFカストディプロバイダーとしてCoinbaseをリストアップした。

残念なことに、6月30日、SECはブラックロック、フィデリティなどが提出した書類は明確さと包括性に欠けるとして、ビットコインスポットETFの申請を却下した。ブラックロックは数日後に申請を再提出した。一般的に、ビットコインスポットETFの申請に対するSECの決裁期間は最長で合計240日であり、長時間のやり取りや議論があったかもしれないが、申請がこれまでのように頭ごなしに却下されなかったという事実は、将来の承認が得られるかもしれないという期待を抱かせるものであり、前進の兆しと見られている。

また、当時の予測に基づき、Tokeninsightは各ETF申請の規則変更申請が連邦官報に掲載されるタイミングから、8つの機関投資家向けETFが承認される可能性のある時期を次のように予測しました:

結局のところ、最も早く予測された時間通りになり、1月11日の早朝に、SECはブラックロックを含む11のスポットビットコインETFの正式承認を発表しました。

このニュースが発表された後、ビットコインは一時49,000ドルを超える高騰を見せ、この後ビットコインもスパイラル上昇を始めました。

このニュースの発表後、ビットコインは一時49,000ドルを超える急騰を見せました。

実際、ブラックロックがビットコインのスポットETFを申請した当初から、市場はこの価格を使ってポジティブな応援モードに入った。ビットコインは2023年10月に30,000ドル、40,000ドルを立て続けに超え、申請が承認された直後には45,000ドルに立っていた。

過去1年間のビットコインの動き

そしてコインコインは、2023年10月に30,000ドルと40,000ドルを立て続けに超え、申請が承認された直後に45,000ドルとなった。p>

そしてコインベースの価格は2023年10月の70ドルから12月の高値187ドルまで一気に上昇しましたが、これはビットコインETFのスポット発行を申請した企業のうち5社がカストディアンとしてCEXコインベースを選んだおかげです。

coinbase 2023.トークン価格動向

3月24日のChainCatcherによると、2024年1月11日のデビュー以来、新規スポットビットコインETF（GBTCを除く）はビットコインの保有量を大幅に増やしており、現在9つの新規スポットビットコインETF（グレースケールGBTCを除く）が474,363.55BTCを保有しています。BTC.ブラックロックIBITが242,829.94 BTCのポジションでリードしており、これはIBITを同業他社の中でも巨大な存在にしている、これら9つの保有を合わせると51.19%を占めている。GBTCをこれら9つと一緒に考慮すると、合計は824,615.55 BTCに上昇し、ビットコインのキャップのおよそ3.92%になります。

コインテレグラフの3月25日のニュース分析によると、ブラックロックのスポットビットコインETFのビットコインの量は、現在の資金の流れに劇的な変化がないと仮定すると、今後3週間で暗号資産運用会社グレイスケールのGBTCを上回る可能性があります。

市場は、短期的にはビットコインスポットETFの承認による市場への刺激効果は大きくないかもしれないと予測しているが、長期的には、その存在はデジタル資産のコンプライアンスと投資可能性を大幅に強化し、それによって市場の厚みと流動性を向上させ、また市場のボラティリティを低下させ、投資家の信頼を高めることにつながるだろう。市場のボラティリティを低下させ、投資家の信頼を高めることにもつながるだろう。

全体として、ブラックロックは、世界最大の資産運用会社としての評判と影響力、そしてETFの立ち上げと運用における専門知識と経験を通じて、ビットコインETFの実現可能性と価値をSECと市場に納得させることで、暗号の世界に大きなインパクトを与えました。次は、暗号空間における同社の長年にわたる複数の投資と準備の総まとめだ。

2) ビットコイン最大の持ち株会社の大株主

ブラックロックの暗号通貨ポートフォリオでは、マイクロストラテジーの株式を5.53%保有しています。そして、ビジネス・インテリジェンスとソフトウェアの会社であるMicroStrategyは、ビットコインの保有者としては圧倒的に多い。ベラードは、iシェアーズ・コアS&P 500 ETF、iシェアーズESGアウェアUSアグリゲート・ボンドETF、iシェアーズ・ラッセル1000グロースETFなど、さまざまなファンドやETFを通じてマイクロストラテジーの株式を取得している。

マイクロストラテジーは現在、50億ドル以上に相当するおよそ12万枚以上のビットコインを保有しており、ビットコインの購入資金を調達するために20億ドル以上の負債を発行しています。フォーブスの最近の分析によると、ブラックロックのマイクロストラテジーへの出資は、3億ドル以上に相当する6600ビットコイン以上の保有に相当する。これは、ブラックロックが直接ビットコインを所有していないにもかかわらず、ビットコインの最大の機関投資家の1つになる。ブラックロックのマイクロストラテジーへの出資は、同社とビットコインに対する楽観的な見通しと自信も反映している。

3）Bitcoin Head Kuang Industry Companyへの3億8400万ドルの投資

Bellard andは、デジタル通貨が世界経済に与える潜在的な影響を探る戦略の一環として、2023年8月にBitcoin kuang Industry Companyに3億8400万ドルを投資しました。

ブラックロックがビットコイン・クアン業界に投資した4社は、Marathon Digital Holdings、Riot Blockchain、Bitfarms、Hut 8 Miningという、現在最大かつ最も確立されたビットコインのブロック生産企業です。

ブラックロックのビットコイン・クアン業界への投資は、大胆かつ革新的な動きです。同社への投資は大胆かつ革新的な動きであり、一方では、ビットコインのネットワークとエコシステムの成長と発展を促進し、ネットワークのセキュリティ、安定性、多様性を向上させ、技術の革新と採用を支援し、他方では、暗号通貨空間への関心と関与、および業界の価値と可能性に対する認識と評価を示しています。

4)暗号業界団体と緊密に連携

ビットコインETFのスポット申請について、発行者は長い間SECを回っており、ブラックロックはこの問題を積極的に推進してきましたが、暗号業界の他の利害関係者や専門家（コインベース、フィデリティ、ヴァンエックなど）と緊密に連携してきました、Fidelity、VanEckなど）と協力し、SECの懸念と要件に対処するために協議してきました。

2022年、ブラックロックはコインベースとパートナーシップ契約を締結し、自社のアラジン運用プラットフォームとコインベースの主要な暗号通貨であるCEXを統合し、IBIT ETFのための堅牢なソリューションを構築しました。

ビットコインETFに加えて、ブラックロックは多くの大手暗号通貨プレーヤーとパートナーシップを結んでいます。ステーブルコイン企業のサークル・インターネット・ファイナンシャル（Circle Internet Financial）の少数株式を保有し、サークルのUSDCなどを支援し、政府系マネー・マーケット・ファンドで250億ドル以上の準備金を運用しています。

ベラード氏はまた、プロの顧客向けにプライベート・ビットコイン信託も運用している。

03 Bellard CEO: Bitcoin smells good

Bellard のビットコイン受け入れは徐々に進んでいる。ベラードのグローバル債券担当最高投資責任者（CIO）であるリック・リーダー氏は、ビットコイン先物を彼のファンドに割り当て始めた。関係者によると、ブラックロックのデジタル資産担当責任者であるロビー・ミッチニック氏も、フィンク氏をビットコイン信者に変える手助けをしたという。

2022年には早くもフォーブスの世界の億万長者リストにランクインしたフィンク氏について、その投資の才能、リーダーシップ、社会的直感のどれをとっても、ラリー・フィンク氏（72）は「ウォール街のゴッドファーザー」、「金融帝国」と称賛されている。ラリー・フィンク氏（72）は、「ウォール街のゴッドファーザー」、「金融帝国建設者」として知られ、ブラックロックの発展に尽力してきた。

しかし、フィンクは最初からビットコイン信者だったわけではない。2017年、フィンクはビットコインを「マネーロンダリングの指標」と呼び、また暗号通貨を「顧客が単に投資したくないもの」と繰り返し非難してきた。

フィンクのデジタル資産に対するスタンスが大きく変わり始めたのは2022年のことだ。この問題に詳しい人物によると、2022年の暗号通貨の暴落後のビットコインの上昇が、ブラックロックに考え方を変えさせた大きな要因だったという。

同年4月の電話会議でフィンク氏は、同社は暗号通貨分野を幅広く検討しており、顧客からの関心が高まっていることを確認していると述べた。同月、ブラックロックはサークルの4億ドルの資金調達ラウンドに参加した。そして夏、ブラックロックは米国の機関投資家向けに、初の私募信託商品として、ビットコインのスポット商品を静かに立ち上げた。ブラックロックは自社の資金でこのファンドをシードし、外部の投資家で規模を拡大した。

また同年、ブラックロックはコインベースとも提携し、暗号通貨取引所でビットコインを保有する機関投資家が、同社のソフトウェアツール群であるアラジンを使ってポートフォリオを管理し、リスク分析を行うことを可能にした。そのため、コインベースは現在、ビットコインETFのカストディアンとなっている。

現在、フィンク氏はビットコインの最大の信奉者の一人であり、彼の会社ブラックロックはビットコインに正当性を与え、最も急成長しているビットコインファンドを運用し、デジタル資産業界の主要プレーヤーと提携し、主流投資家が株式投資と同じように簡単にビットコインを売買できるように門戸を開いていると言ってよい。

現在、ブラックロックの暗号通貨への野望はもはやビットコインだけにとどまらず、資産運用会社は、時価総額第2位の暗号通貨であり、イーサブロックチェーンのネイティブトークンであるイーサを保有するETFを立ち上げるため、SECに申請中であり、規制当局からの期限は5月となっています。楽しみだ。

04 サマリー

ブラックロックのスローガン"Investing in a New World"にあるように、ブラックロックは暗号通貨とブロックチェーン技術が世界を変革できると信じています。通貨とブロックチェーン技術は金融セクターを変革し、成長、効率性、インクルージョンのための新たな機会を創出することができます。

機関投資家、個人投資家、政府、企業による暗号通貨の需要と採用が拡大していることを認識した上で、ベラードの暗号通貨への関心が、もはやキャッチアップや投機的なギャンブルにとどまらず、戦略的な長期的ビジョンとしてあるのだろう。

ブラックロックが今後何年にもわたって暗号通貨市場の一翼を担うことは間違いないだろう。