RootData: Q1 Web3産業投資調査レポート 2024年

Web3 Tier 2の目覚ましいパフォーマンスとともに、RootDataはWeb3 Tier 1の第1四半期に459件の資金調達イベントを数え、前年同期比28.7%増となりました。資金調達イベントは前年同期比28.7％増の459件で、総額は前年同期比4.7％増の25億4500万ドルだった。中でも、インフラストラクチャー、DeFi、CeFiの3つのトラックは、それぞれ第1四半期に完了した投資額と資金調達額が最も多いトラックである。

DeFiトラックでは、前年同期比、前四半期比ともに資金調達額が100％以上の伸びを示し、CeFiトラックでは、前四半期比の伸びはわずか1.67％と小さいものの、前年同期比では217.71％の伸びを示した。一方、インフラストラクチャー・トラックは、前年同期比と前期比のそれぞれで-24.31％と-5.05％という二重の減少を示した。これは、第1四半期にインフラストラクチャー・トラックで新たな物語が生まれなかったことと、一部のファンドマネージャーが短期的な資金活用の改善のために、資金の一部をセカンダリー市場に振り向けたことが関係している。セカンダリーマーケットに資金を配分した。

2つ目は、第1四半期のアーリーステージ融資プロジェクト数が前年同期比10.5%増加したことで、市場にはまだ実証されていない技術やソリューションが多く存在しています

2.1、2024年第1四半期のプロジェクト融資額の分布

出典：RootsData

資金調達額の範囲から見ると、第1四半期のステージ中後期の投資と資金調達（>1000万ドル）前年比2023年第1四半期のプロジェクト数は安定したまま、初期段階の投資（500万ドル<）前年比16プロジェクトの増加、資本市場はまだ評価補正の段階にあるかもしれないことを示すだけでなく、市場はまだ未証明の技術やソリューションの比較的大きい数であることを示しています。

RootsDataのデータによると、2024年第1四半期の上位5つのプロジェクトは合計4億ドル以上を調達しています。eigenLayerはa16z Cryptoが率いる1億ドルのラウンドをクローズし、リプレッジトラックも2024年第1四半期で最もホットなトレンドの1つで、そのTVLは第1四半期に1,100%増加し、10億ドルからから120億ドルに増加した。イーサ2.0のコンセンサスがPoS（プルーフ・オブ・ステーク）に移行した後、ステーキングの一種であるリプレッジングは、投資家やプロジェクトの流入を増やしています。

2.2、2024年第1四半期の資金調達額トップ5

出典:RootsData

3つ目は、第1四半期の打ち手数上位10機関の投資総数が前年から120%増加し、OKX Venturesの30打ち手が最も活発な第1四半期となったことです。投資機関

。出典:RootsData

RootsDataによると、2024年第1四半期に投資件数の多かった投資機関トップ10は合計198件の投資に関与し、前年同期比85％増、前期比120％増となった。このうち、インフラ投資は最も人気が高く、上位10機関が96件の投資を行い、第1四半期の投資全体の48％を占めた。この数字は前四半期比で300％、前年同期比では153％増加した。

注目すべきは、上位10機関が第1四半期にDeFiトラックで40件の入札を行い、前年同期比および前四半期比ともに54%増加したことです。対照的に、CeFiトラックとDAOトラックは、2024年第1四半期にアクティブな投資家上位10社からほとんど支持を受けませんでした。おそらく、この2つのトラックにおける資金調達エクスポージャーの規模に対して、コンプライアンスと商業化の課題があるという事実に関連しているのでしょう。

4

ウェブ3の人気検索機能とトレンド分析

4.1 ビットコイン、ソラナ、ブラストのエコプロジェクトは急成長しており、開発者の雰囲気、富の効果は依然として開発者を惹きつける重要な要素です

L1/L2プロジェクトの多くはV字型の傾向を示しており、2月は東アジアの旧正月休暇の影響か、新規プロジェクトが激減した。

東アジアの旧正月休暇のためか、新規プロジェクト数は2月に急減し、3月にピークを迎えた。

Etherは依然としてWeb3プロジェクトに好まれるエコシステムであり、Bitcoin、Solana、Blastが急成長しています。ビットコインのエコシステムは、碑文からルーン文字へと進化しており、その物語はまだ成長しています。SOLは第1四半期に129%以上増加しており、Solanaはトップクラスのパブリックチェーンとなっています。

Blastエコシステムの20のネイティブプロジェクトが資金調達を終了しており、この統計はLayer2の他のエコシステムをリードしています。これは、技術言語のニッチな性質、財団からの効果的な指導の欠如、または主要なネットワークの短い寿命に起因しています。

4.2ウェブ3の投資家の注目度の配分は、資金調達イベント、セカンダリーセクターのローテーション、プロジェクトのTGEイベントに大きく影響される

RootsDataのホットリストランキングは、サイクル中のプロジェクトのクリック数、検索数、お気に入り数を考慮に入れており、市場におけるプロジェクトの注目度の傾向を反映しています。現在、このリストは暗号化プロジェクトの熱気を知る上で最も重要な参考資料の一つとなっています。

リストに掲載されたプロジェクトのほとんどは、有名機関から大規模な投資を受けています。io.netは3月5日、評価額10億ドルでシリーズAラウンドを終了しました。

セカンダリー市場の好調により、投資家はSolanaやMetisといった「古い」L1/L2に注目するようになりました。同時に、最新のパブリックチェーンであるAptosとSuiも、L1/L2セクターのローテーションから価値のオーバーフローを受けている。

プロジェクトTGEイベントは市場の注目を集める重要な要因の1つであり、StarkNet、Manta、ZetaChainなどのプロジェクトが1月にエアドロップ計画を発表しました。

AI、RWA、LSD、DePINなどのセクターのローテーションは、人気のある投資対象を見つけたいというユーザーの需要の増加をもたらし、プロジェクトの数は爆発的に増加した。

4.3プロジェクトのホット検索とプロジェクトの流通価格の相関関係を見ると、パブリックチェーンとDeFiプロジェクトは依然としてユーザーによって最も検索されるタイプである。

RootsData Hot Projects and Their Secondary Market Performance (Partial)  Source:RootsData

RootsDataは第1四半期に12のTop20 Projects Hot Weekly Listを発表しました。113のプロジェクトがリスト入りした。全体的に、検索ボリュームは市場との密接な関連性を示しており、影響を与える要因としては、主にナラティブ、プロジェクトのTGEイベント、市場パフォーマンスが挙げられます。

Public ChainとDeFiの検索数が最も多いアセットクラスです。レイヤー3、モジュラーネットワーク、リプレッジプロトコルなど、新しいアセットクラスが投資家の注目を集める可能性が高いです。

既存のTGEを持つ12のプロジェクトのうち、RootsDataの検索熱はセカンダリー市場との相関関係を示しており、Pyth Network、Manta Network、Jupiterといったプロジェクトのセカンダリー市場のパフォーマンスにおいて先見性さえ示しています。

4.4サム・アルトマンがホットサーチとクリック数でトップ、人気者に基づく取引リードが投資家の注目を集める

Source:RootsData

2024年第1四半期は、一貫して12人がホットリストに登場した。の12人で、最も検索されたのはOpenAIの創設者兼CEOでWorldcoinの共同創設者であるサム・アルトマンだった。彼を僅差で追うのは、NGC Venturesのパートナーであり、BounceBit、Bitune、Bounce、Chainswapなど複数の人気ブロックチェーン・プロジェクトの共同創設者であるジャック・ルーだ。さらに、Balaji Srinivasan氏、Jia Yaoqi氏、Anatoly Yakovenko氏の人気も高い。

特筆すべきは、第1四半期に「サム・アルトマン・コンセプト」などの投資対象が登場し、市場の注目を集めたことで、これは現在のWeb3業界のリテールベースの取引構造の特徴と合致しており、WLD、ARKM、FETが四半期ごとに注目される投資対象となりました。Web3業界がより成熟し、より多くのメインストリームの投資家/起業家が参入するようになると、キャラクター/イベントの取引機会は引き続き出現するでしょう。

<出典:RootsData

プロジェクトがTGEイベントを完了すると、通常はそれに伴って多くのスタッフの変更が行われます。LayerZeroの元戦略責任者であるIrene Wu氏は、ベンチャーパートナーとしてBain Capital Cryptoに加わりました。zkSync  DeFi の元責任者であるSebastien氏は、zkSyncのモジュラーブロックチェーンであるSophonの共同設立者になるためにその地位を去りました。