ストラテジーテスト04 ｜ OKX×AICoin総研 資金調達手数料アービトラージ戦略

OKXは、プレミアムデータプラットフォームのAICoinと共同で、古典的な戦略に関する一連の研究を開始し、実際のデータ測定や戦略の特徴などの中核的な側面を分析することで、ユーザーがさまざまな戦略をよりよく理解し、学び、やみくもに使用しないようにすることを目的としています。

ファンディングレートアービトラージは、暗号通貨市場で広く使われている裁定取引戦略で、永久契約とスポット市場の間のファンディングレートの差を利用して利益を上げることを目的としています。ファンディング・レート・アービトラージは、永久契約のファンディング・レート・メカニズムを悪用することが中心です。永久契約とは、有効期限のないデリバティブ契約のことで、ファンディング・レートは、契約価格とスポット価格との差額を均衡させるために用いられる。ファンディング・レートは、市場の需給によってプラスにもマイナスにもなる。ファンディングレートがプラスの場合、ロングサイドはショートサイドにファンディングフィーを支払い、逆にファンディングレートがマイナスの場合、ショートサイドはロングサイドにファンディングフィーを支払う。

裁定取引戦略の操作：

-ポジティブ裁定取引：資金調達率がプラスの場合、トレーダーはスポットを購入し、ショート側に支払うことができます。トレーダーは、スポットを買い、同数/同量の永久契約をショートすることで、金銭手数料の利益を得ることができる。

-逆裁定：資金調達レートがマイナスの場合、トレーダーはスポットを売り、同数/同量の永久契約をロングすることで、資金調達手数料を得ることができます。

この裁定取引戦略では、通常8時間ごとに資金調達手数料を決済するが、極端な市場環境では、過剰な投機を抑制するために決済頻度が高くなることがある。

フェーズ04ストラテジー・テストでは、3ファンディング・フィー・アービトラージ戦略の紹介を行います。Big Data Models for Testing:

モデル1: BTC、ETHの横揺れでのファンディング・フィー・アービトラージ

モデル2: BTC、ETHの下げ相場でのファンディング・フィー・アービトラージ

モデル3: BTC、ETHの下げ相場でのファンディング・フィー・アービトラージ。裁定取引

モデル3：上昇相場におけるBTC、ETHの資金手数料裁定取引

実行基準のこの期間のテストデータ：ポジションを建てる条件は、スプレッド率が0.05%以上で資金手数料率が0より大きい、ポジションを閉じる条件は、スプレッド率が0%以上で資金手数料率が0より大きい、スプレッド率が0%以上で資金手数料率が0より大きい。資金料率が0より大きい。ポジションを決済する条件は、スプレッド料率が-0.05%未満であること。

ファンディング・フィー・アービトラージの概要：ファンディング・フィー・アービトラージは、比較的低リスクで暗号通貨市場で利益を上げたいトレーダーや、一定レベルの市場分析と取引経験を持つプロフェッショナルに適しています。

長所と短所

具体的には、資金調達手数料アービトラージが適用される人々の主なカテゴリーは以下のとおりです：

1）安定したリターンを求めるトレーダー：資金調達手数料アービトラージは通常、安定したキャッシュフローを通じてリターンを得たいトレーダーにとって、比較的低リスクの戦略と考えられています。.そのようなトレーダーは、暗号通貨市場のボラティリティを警戒している可能性があるため、アービトラージ戦略を通じて比較的低リスクで利益を得ることを好む。

2）プロのトレーダーとリスクマネージャー：ファンディング手数料の裁定取引には複雑な市場分析とリアルタイムの取引執行が伴うため、一定レベルの市場知識と経験が必要とされることが多い。したがって、プロのトレーダーやリスク・マネジャーがこの戦略の主な適用者である。彼らは市場での資金調達レートの差を利用して的確な取引操作を行い、利益を確定することができるのです。

3）遊休資金を活用したいトレーダー：遊休資金（USDTなど）を持つトレーダーにとって、ファンディング手数料アービトラージは、追加収益を生み出すためにこれらの資金を活用する方法を提供します。このタイプのトレーダーは、現在の市場価格について迷っているかもしれませんが、裁定取引を通じて利益を上げたいと考えているかもしれません。

しかし、資金調達手数料の裁定取引は比較的低リスクの戦略ですが、注意すべきリスクもあります：

1）市場変動リスク：暗号通貨。市場のボラティリティが高いため、価格が急激に変動し、資金調達レートの変動に影響を与える可能性があります。このような変動により、裁定取引から利益を得ることが困難になったり、損失につながったりする可能性がある。

2）流動性リスク：流動性と取引量は取引所によって異なる可能性があり、流動性が低い場合、ビッド-アスクスプレッドが拡大し、取引コストが増加し、潜在的な利益が減少する可能性があります。また、流動性の低さによって取引の執行が困難になり、成行注文によって価格が大幅に下落する可能性があります。

3）資金調達金利の変動リスク：資金調達金利は固定されておらず、市場の需給変動に応じて変動する可能性があります。資金調達金利の方向性に不利な変化が生じた場合、損失を回避するためにポジションを適時に調整または決済する必要が生じる可能性があります。

4）取引コスト：裁定取引には複数の取引が含まれ、それぞれに手数料がかかります。これらのコストは、特に頻繁な取引の場合、裁定取引の利益を損なう可能性がある。

5）運用リスク：裁定取引戦略では、注文が同じ数量と価格で満たされるように、異なる市場で同時に取引を行う必要があります。運用上のミスや遅れは、裁定取引の失敗につながる可能性があります。

しかしながら、ファンディング・フィー・アービトラージ戦略が比較的低リスクであると考えられているとしても、トレーダーは潜在的なリスクを最小限に抑え、リターンを最適化するために、十分な市場調査とリスク管理を行う必要があります。ファンディング・フィー・アービトラージにはいくつかの利点があります：

1）安定した収入：ファンディング・フィー・アービトラージは、ヘッジされたポジションを保有することでファンディング・フィー率を得る市場中立の戦略であり、トレーダーは市場価格の変動に関係なく安定した収入を得ることができます。この戦略はマネーファンドに似ており、安定したキャッシュフローを得たいトレーダーに適しています。

2）低リスク：高リスクのレバレッジ先物取引に比べ、ファンディング・フィー・アービトラージは市場価格の予測に頼らず、ファンディング・フィー率の差を利用して利益を上げるため、リスクが低い。この戦略は、スポット契約と永久契約のポジションをヘッジすることで、市場リスクを軽減する。

3）マーケット・ニュートラル：ファンディング・フィーの裁定取引はマーケット・ニュートラル戦略であり、強気、弱気、または横ばい市場で運用できることを意味します。トレーダーは、全体的な値動きではなく、ファンディング・フィー率の差に注目するため、どのような市場環境においても、この戦略に柔軟性が生まれます。

4）市場の非効率性を利用する：当戦略は、市場における資金調達レートの一時的な不一致を利用することができ、この短期的な非効率性によって、従来の取引では不可能であった追加の利益を獲得することができます。

5）柔軟性：資金調達手数料アービトラージ戦略により、トレーダーはさまざまな暗号通貨やステーブルコインで運用することができ、柔軟な取引オプションを提供できます。さらに、トレーダーは異なる取引所間の資金調達手数料率の差を裁定取引することができ、潜在的なリターンをさらに増やすことができます。

全体として、資金調達手数料の裁定取引は、安定したリターン、低リスク、市場中立的な性質により、暗号通貨市場で安定したリターンを求める多くのトレーダーに好まれる戦略となっています。

モデル1

モデルは次の通りです：BTCの下での横ばい振動。、ETH 資金調達手数料裁定

画像1：BTCUSDT永久とBTCUSDTスポット資金調達手数料裁定; Source: AICoin

画像2：BTCUSDT永久とBTCUSDTスポット資金調達手数料裁定 ; source: AICoin

写真3：ETHUSDT永久欠番およびETHUSDTスポット資金調達手数料アービトラージ ;出典：AICoin

写真4：ETHUSDT ForeverとETHUSDT Spot 資金調達手数料の裁定取引; Source:AICoin

Model 2

モデルは：ダウンティッカーです。BTC、ETH

画像5：BTCUSDT永久およびBTCUSDTスポットマネー手数料裁定取引、出典：AICoin

画像6：ETHUSDT perpetual and ETHUSDT spot funding fee arbitrage; source:AICoin

モデル3

このモデルは上昇トレンドの市場BTCのためのものです。strong>、ETH資金調達手数料の裁定取引

写真7：BTCUSDTパーペチュアルとBTCUSDTスポットマネー手数料裁定取引、出典：AICoin

image8：BTCUSDT永久およびBTCUSDTスポット資金調達手数料裁定取引、出典：AICoin

写真9：ETHUSDTフォーエバーとETHUSDTSpot Funding Fee Arbitrage; Source: AICoin

画像10：ETHUSDTフォーエバーとETHUSDTSpot Funding Fee Arbitrage; Source: AICoin

分析とまとめ

リターン性能、年率リターン、市場適応性という異なる次元から、3種類のモデルを比較します。モデル3は、上昇トレンドの市場で最も高いトータル・リターンと年率リターンを提供したが、これは、ロング主体の市場において、裁定取引がスプレッドの機会を効果的に捉えることができるという事実を反映している。モデル2は下降トレンド、特にETHで も高いパフォーマンスを示し、異なる市場環境における戦略の順応性を示 している。モデル1は、横ばいオシレーター相場では相対的にリターンが低く、価格変動が限定的な市場での裁定機会が少ないことを反映している。おそらく、横ばいオシレーター相場では価格変動が小さく、資金調達金利が安定しており、市場参加者がより慎重であるためであろう。

年率リターン: 下降トレンドにおけるモデル2の年率リターンは、特にETHにおいて傑出しており、ショート優位の市場において、ファンディングフィーの裁定取引は依然として高いレベルのリターンを維持できることを示唆しています。モデル1は、横ばい時の年率リターンが相対的に低く、市場環境が裁定取引戦略に与える影響を示している。

市場適応性：フィー・アービトラージ戦略は、さまざまな市場サイクル（上昇、下降、横ばい）で機能することができますが、リターンとパフォーマンスの水準は明らかに市場環境の影響を受けます。モデル2と3はモデル1を上回っており、手数料アービトラージ戦略はよりボラティリティの高い市場環境においてより大きな利益を上げる可能性があることを示唆している。

以上の分析から、異なる市場サイクルにおいて、資金管理戦略がより高い柔軟性と適応性を示すことは明らかである。長短が支配する市場では、この戦略は潜在的なリスクを効果的に減らし、安定したリターンを維持することができる。揺れ動く市場や横ばいの市場では、その効果は薄れるが、それでもある程度の安定したリターンが得られる。トレーダーは常に市場環境の変化を認識し、それに応じて戦略を調整し、リターンを最大化する必要がある。

簡単に言えば、この戦略はさまざまな市場環境で優れたパフォーマンスを発揮します。上昇市場でも下落市場でも、相対的にリスクを減らし、安定したリターンを維持することができます。また、市場のショック時には、リターンの低下にもかかわらず、信頼できるパフォーマンスを提供することができます。トレーダーは、市場の変化に応じて戦略を調整するだけで、リターンを最大化することができます。

OKX&AICoinFunding Fee Arbitrage

現在、OKXのストラテジー取引は、便利で多様なストラテジーを提供しています。

裁定取引とは一般的に、ヘッジやスワップを利用して、非常に低いリスクで異なる市場間のスプレッドを稼ぐことを指します。一般的な裁定取引ツールには、ファンディングレート裁定取引、期間-現在裁定取引、期間-期間裁定取引などがあります。

アービトラージ取引のユーザーは、アービトラージ取引中に2つの市場をリアルタイムで観察し、同時に注文を出す必要があり、スリッページを避けるために、できるだけ同時に両方の注文を決済する必要があります。そこでOKXは、裁定取引の効率化と取引精度の向上を支援するために、このストラテジーツールを提供しています。実際には、ユーザーはプラットフォームの助けを借りて計算された裁定取引注文情報に基づいて、適切な裁定取引の組み合わせを選択することができます。 OKX裁定取引注文ショートカットポータル：https://www.okx.com/zh-hans/trade-spot-strategy/btc-usdt

OKXで取引するためのより多くのストラテジーにアクセスするにはどうすればよいですか？ユーザーは、OKX APPまたは公式ウェブサイトからOKXにアクセスし、「取引」セクションの「ストラテジー取引」モードに進み、「ストラテジー広場」または「ストラテジーの作成」をクリックして体験を開始することができます。ストラテジースクエアでは、自分でストラテジーを作成するだけでなく、「プレミアムストラテジー」や「ストラテジーテイカーのためのプレミアムストラテジー」も用意されており、ユーザーはストラテジーをコピーしたり、ストラテジーをフォローしたりすることができる。

OKXのストラテジー取引は、簡単な操作、低い手数料、安全性など、複数の核となる利点があります。操作面では、ユーザーがより科学的に取引パラメーターを設定できるよう、インテリジェントパラメーターを提供しています。また、ユーザーがすぐに取引を開始し、習熟できるよう、グラフィックとビデオチュートリアルを提供しています。手数料面では、OKXは手数料システムをアップグレードし、ユーザーの取引手数料を大幅に削減しました。セキュリティ面では、OKXは世界トップレベルの専門家からなるセキュリティチームを擁しており、銀行レベルのセキュリティ保護を提供することができます。

AICoinの資金調達手数料アービトラージ戦略へのアクセス方法は？AICoin製品の左サイドバーにある「ストラテジー」オプションの下に「アービトラージ・ロボット」があります。インターフェイスをクリックした後、上部の「Arbitrage Opportunities」タブで、ユーザーは「Automatic Coin Earnings」、「Forward Arbitrage」、「Reverse Arbitrage」などの資金調達手数料アービトラージ戦略から選択することができます

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