著者：CryptoTalk; Compiled by Vernacular Blockchain
空気を感じることができる。変化。次の大きな暗号通貨の強気市場を指し示すシグナルは空虚なものではなく、現実的で無視できない金融シグナルに基づいている。グローバル市場を注視する者として、私は暗号通貨（特にビットコイン）の強力な上昇の頂点に立っていると信じている。その理由を詳しく分析したい。
世界的な金利低下、M2マネーサプライの増加、機関投資家の買い越しなど、勢いは急速に高まっている。そして、ビットコインは、その核となるファンダメンタルズを持ち、その恩恵を受けるのに完璧な位置にある。
データとマクロトレンドを見てみよう。まだ傍観しているなら、今が準備する最後のチャンスかもしれないからだ。
ビットコインのファンダメンタルズは理想的な長期資産である
ビットコインは単なるデジタル通貨ではない。世界の金融システムの欠陥に対する直接的な反応なのだ。政府が際限なくお金を印刷している今、ビットコインの供給量は永遠に2100万枚に固定されている。この特徴は、ビットコインを非常に強力なものにしている。
現在、ビットコインの価格は約104,500ドルで、2022年の弱気市場の安値から急反発している。しかし、それはまだ長期的なトレンドの始まりのように見えます。なぜか？世界がビットコインの正体に目覚めつつあるからだ。
米国政府は2025年3月、戦略的ビットコイン準備制度を立ち上げ、これを認めた。これは、政府のビットコインに対する見方が「投機的資産」から「戦略的マクロヘッジ」へと大きく変化したことを意味します。
機関投資家もこの傾向に追随している。ビットコインを購入しているのは、もはやハイテクに詳しい個人投資家だけではありません。年金基金、保険会社、政府系ファンドも静かに積み立てている。
世界的な金利低下が強気市場に拍車をかける
世界的な緩和サイクルに正式に突入した。
欧州中央銀行は最近、主要金利を2%に引き下げた。
カナダ銀行も金利を引き下げた。
米連邦準備制度は利下げ圧力を強めている。
低金利は投資家の行動を変える。利回りが低下すると、現金や債券の魅力が低下し、暗号通貨のような上昇の可能性が高い資産に資金が流入し始める。
ビットコイン価格は過去の利下げサイクルの間に急騰しており、2020年から2021年の低金利の期間にビットコインの価値が急騰したのは偶然ではない。今、歴史は繰り返されるように見えるが、1つ大きな違いがある。今回は、ビットコインスポットETF、機関投資家のカストディ・インフラ、そしてビットコインに対するより広範な一般市民の理解がある。
金利が低下する世界でビットコインを保有することは、単なる投機ではなく、価値を保存していることになる。
世界のマネーサプライM2が急上昇
マネーサプライについて話そう。
M2 は、経済における現金、貯蓄、その他の流動資産の総額を表しています。現在、再び増加している。2025年第2四半期の時点で、世界のM2の供給は93兆ドル近くに達している。米国だけでも、M2は21兆9,300億ドルと過去最高を記録し、前年比で4％以上増加した。
これは単なる数字ではなく、シグナルなのだ。
マネーサプライが拡大すると、不換紙幣の購買力は低下する。これは基本的な貨幣経済学だ。現金が切り下げられると、人々は自分の富を守るためにハード資産を探し始める。これはまさにビットコインがブームになっている瞬間だ。
ビットコインは単なるリスク資産ではない。不換紙幣が無限に存在する世界において、その限られた供給量は、1兆ドルが印刷されるたびに貴重なものとなる。
金融機関は静かに、そして着実にビットコインを購入している
世界で最も大きな資金の動きは、目立たない傾向がある。そして今、その資金がビットコインに流れ込んでいる。
2025年5月だけで、米国のスポットビットコインETFは52億ドルの純流入を記録しました。彼らはジャンキーな株式トレーダーではない。長期的な視野に立ち、何年も保有する予定のポジションを構築している機関投資家だ。
ETFだけではありません。
ファミリーオフィス、保険会社、政府までもがビットコインの直接保有を模索しています。
ファミリーオフィスや保険会社、政府までもがビットコインの直接保有を模索している。しかし、限られた資産に対する需要の高まりという結果は同じです。
この安定した流入は短期的な投機の引き金にはなりませんが、持続可能な長期的な価格上昇の基礎となります。
マクロ環境は全面的に強気である
これを見ると、強気にならないわけにはいかない。
以下、2025年のマクロ環境について詳しく説明する。
金利低下、不換紙幣の弱体化。
通貨供給が拡大し、現金の価値が損なわれる。
制度の導入が進み、正当性と資本がもたらされる。
インフレから地政学に至るまで、世界の不確実性は依然として高い。
これらの要因を組み合わせると、デジタルゴールドのようなヘッジ資産としてのビットコインの役割がこれまで以上に明確になります。より明確になっています。
このことと、最近のビットコインの半減により、市場での新たなBTCの供給が減少したことを組み合わせると、需要と供給のパーフェクトストームが発生します。需要が増え、供給が減り、価格はそれに応じて反応する。
ビットコインが100,000ドル以上を維持し、112,000ドルのレジスタンスレベルを突破した場合、次のターゲットは120,000ドル、あるいはそれ以上になる可能性がある。
イーサリアムとトレントはビットコインの後を追うだろう
私がビットコインに注目している間、暗号エコシステム全体は言及に値する。なぜなら、ビットコインが力強く上昇すると、他のコインも追随する傾向があるからだ。
イーサ価格は、強い勢いのまま5,800ドル以上を維持しています。
オプティミズム（Optimism）やアービトラム（Arbitrum）などは、5,800ドルを超えています。
レイヤー2拡張ソリューションとしてOptimismやArbitrumなどが広く採用されている。
非中央集権型金融（DeFi）は、総ロックイン価値（TVL）の点で着実に回復しています。
ETHのスポットローンチの噂があり、巨大な機関需要を呼び起こす可能性があります。
歴史的に、ビットコインの優位性がピークに達すると、資金はイーサ、そしてトップのトレント、さらに小さな潜在的コインへと回転し始めます。これは2017年と2021年に見られたパターンであり、2025年にも繰り返される可能性が高い。
ですから、もしあなたが市場を追っているのであれば、ビットコインの価格だけを見てはいけません。
トップではない
真実は-トップというより中間点のようなものだ。次の暗号通貨の強気相場は、「もし」起こるかどうかではなく、「いつ」起こるかが問題なのです。
ファンダメンタルズはこれまで以上に強固だ。マクロ環境は整っている。ほとんどの人はまだ何が起きているのか完全には理解していない。
完璧なエントリー・ポイントを待っているのなら、覚えておいてほしい。世界が追いつく前に。
市場は波がある。しかし、長い目で見て賢くポジションを取れば、ビットコインと暗号通貨は人生を変えるほどの上昇の可能性を秘めています。
