オーダーブック DEX進化の軌跡：この10年で何が変わったのか？

セキュリティ LoopringはZKPテクノロジーを使用して、すべてのオフチェーンマッチが正しいことの証明を生成し、チェーンに提出することを保証しています。さらに、取引所が閉鎖された極端なケースであっても、ユーザーは有効なMerkle証明を提供することで、自分の資産の正当性を宣言することができます。しかしながら、Loopringの現在のL2Beatのセキュリティレベルは、終了ウィンドウがないことが主な原因で、まだSTAGE 0です。Loopringチームは以前、カンファレンスコールで、現在セキュリティ委員会の設立に取り組んでおり、L2Beatのセキュリティレベルを向上させることに全力を注いでいると述べており、ユーザーにより多くのセキュリティ層を提供するために、今年中に多くのアップデートを予定しています。また、ユーザーにより多くのセキュリティ層を提供するため、今年中に多くのアップデートを予定しています。

Loopringは他のDEXよりも差別化に重点を置いており、その結果、ユーザーにユニークな体験を提供するために設計された多くの新機能や製品を導入しています。Loopringの創業者であるWang Dong氏と元LoopringのチーフアーキテクトであるBrecht Devo氏は、2022年にEVMに相当するZK RollupプロジェクトのTaikoを共同創業し、今年3月には1500万ドルのシリーズAラウンドの資金調達を完了したLightspeedも注目に値する。Faction、Hashed、Generative Ventures、Token Bay Capitalが参加した。現在、Taikoは3回の資金調達ラウンドで合計3700万ドルを調達している。

dYdX：デリバティブ市場に注力し、完全な分散化を目指す

レイヤー1のネットワークスループットの問題に対応してレイヤー2のネットワークに移行したもう一つのDEXがdYdXだ。dYdXはLoopringとは異なり、デリバティブ市場に特化しており、StarkWareのStarkEX L2ソリューションに基づいて構築することを選択した。当初、dYdXはメインのEtherNet上に展開され、証拠金取引プロトコルのみだった。しかし、Ether Gasのコストが高騰したため、dYdXはユーザーにGasの料金を支払う余裕がなくなり、Layer2に移行してオーダーブック・ベースの取引システムを構築することにした。

StarkWareのStarkEX L2ソリューションが選ばれたのは、dYdXのニーズをよりよく満たしていたからです。このソリューションはトランザクションをバッチ処理できるだけでなく、幅広いスマートコントラクトと互換性がある。Starkware上でアプリケーションを開発するには、独自の言語Cairoを習得する必要がありますが、Gasと取引手数料の大幅な削減、トレーダーが単一の証拠金口座を使用して複数の永久契約を取引する機能、複数のトークン・ペアを取引する際の資本効率の向上、クロスマージン、高いスケーラビリティなど、Starkwareが提供するその他の利点と比較すると、Starkwareがもたらす利点はより魅力的です。リアルタイムの清算が可能になるなどです。

StarkWareのインフラにより、dYdXは分散型取引所市場におけるユニークなプレーヤーとしての地位を確立しました。しかし、dYdXは完全に分散化された運営モデルを実現したいと考え、Cosmos SDKをベースとした専用チェーンを立ち上げ、完全に分散化された方法でオーダーブックなどのオペレーションを管理することを決定しましたdYdX V4は、エンドツーエンドで完全に分散化されるように設計されており、フロントエンドはdYdX Operations SubDAOによって運営され、オーダーブックとマッチングエンジンはグローバルに活動するSubDAOによって管理されています。とマッチングエンジンはグローバルに活動するバリデータによって管理されます。

具体的には、ユーザーはフロントエンドでトランザクションを実行し、注文はバリデータにルーティングされます。バリデータはそのトランザクションを他のバリデータとフルノードにブロードキャストし、オーダーブックを更新する。コンセンサス・プロセスはバリデーターを提案者として選択し、提案者はオーダーのマッチングと次の提案ブロックへの追加を担当する。提案されたブロックはコンセンサスプロセスを通過し、バリデータノードの3分の2以上がそのブロックを確認した場合、そのブロックは提出され、すべてのバリデータとフルノードのオンチェーンデータベースに保存される。提出後、更新されたオンチェーンデータはフルノードからインデクサに転送され、最終的にはAPIやウェブソケットを介してフロントエンドやその他の外部サービスが利用できるようになる。

現在、dYdXはV4コードをオープンソース化しており、2024年には、ユーザーがいつでもどのマーケットでも棚上げできるようにしたり、LP保管庫を通じて即時流動性を提供したりするなど、パーミッションレス・マーケットの構築に注力し、中核的な取引機能とユーザー体験をさらに向上させる計画です。

デゲート：究極のユーザーエクスペリエンスのためにセキュリティに注力

DeGate はイーサリアムエコシステムのための分散型オーダーブックプロトコルであり、レイヤー2に位置するZK Rollupをベースにしています分散型トランザクションに焦点を当てています。
DeGateは L2Beat 上でSTAGE 2評価を達成した唯一のZK Rollupプロジェクトです。DeGateは、L2Beat上でSTAGE 2を達成した唯一のZKプロジェクトであり、これはDeGateが人間の介入や社会的コンセンサスに依存しておらず、高度な信頼が前提となっていることを意味します。DeGateのセキュリティ・アーキテクチャでは、ZK Rollup技術の使用により、状態の検証とデータの可用性が効果的に保証されている。また、資産のアンマネージド・ストレージや「エスケープ・モード」などのメカニズムを通じて、ユーザー資産のセキュリティとトランザクションの正確性を保証している。

オフの連鎖を通じてDeGateを利用する。DeGateは、オフチェーンの注文集約と注文間引き管理を通じて、取引コストを効果的に削減し、取引速度を向上させますが、オフチェーンの状態変化が正しいことを確認することが重要です。第一に、DeGateはZkRollupの上に構築されている。ZK Rollupはゼロ知識証明暗号によって、その状態の正しさを数学的に自然に保証しており、評価が困難な追加のセキュリティ仮定を導入することなく、L1のトラストフリー特性を拡張する上ではるかに優れた仕事をしているからである。

DeGateの仕組みでは、ユーザーはウォレットを介してDeGateのウェブサイトにアクセスし、取引リクエストを開始します。DeGate取引システムはユーザーの注文を処理し、オペレーターはルールに従って各バッチのZKロールアップイベントを処理し、DeGate L2ブロックzkBlockを生成し、回路（ZKP-Worker）を呼び出してzkBlockプルーフを生成することで重要な役割を果たす。同時に、MerkleツリーはDeGateプロトコルのアカウント、資産、注文を更新します。見てわかるように、DeGate回路はレイヤー2にあり、入力データとしてzkBlockを受け取り、ゼロ知識証明を生成する前に入力データが正確かどうかをチェックし、不可逆的なエラーにつながる可能性のある不整合を防ぎます。

DeGateがGroth16をzk-SNARKコンストラクトとして選んだ理由は、検証時間が短く、証明サイズが小さいため、ブロックチェーンに転送する必要があるデータが少なくなり、イーサリアムのブロックチェーン上でトランザクションを処理するためのガスコストを削減できるからです。Groth16はDeGateの要件により合致しているが、その最大の欠点は、各回路に対して信頼できる初期化を実行する必要があることである。より多くの機能をサポートするために、DeGateは、ユーザーのプライバシーと資産のセキュリティを保護しながら、取引コストを削減し、より多くの要件を満たすために、Halo2のような、より高度なゼロ知識証明スキームを採用する予定です。

プライバシーに関しては、DeGateのプライバシー設計は、プライバシーシステムに使用されるのではなく、ユーザーの個人情報や資産を保護することに重点を置いています。デジタル署名や公開鍵暗号化などの様々な暗号化技術により、DeGateはユーザーのオリジナル情報を適切に保護します。レイヤー2上のすべてのDeGateトランザクションはオンチェーンで決済されますが、回路が生成するゼロ知識証明にはすべてのユーザー資産の変更が含まれ、すべてのトランザクションは公開され透明です。

さらに、DeGateでは、アセットがスマートコントラクトに保持されているため、ユーザーは資金を完全にコントロールできます。注文署名は注文が完全に埋まるまで有効であり、回路は注文署名と有効期限を検証して注文操作のリスクを低減する。また、DeGateはオンチェーンキャンセルのオプションも提供しているため、100％の信頼は必要ない。一度DeGateノードがこのキャンセル要求トランザクションをチェーン上に集約すると、注文はクローズとしてマークされ、二度とマッチングできなくなります。

DeGateには「エスケープモード」も組み込まれており、DeGateチェーンの下のノード（オペレーター）が取引を処理できない場合、ユーザーは資金を引き出すことができます。「エスケープモード」のトリガー条件は、必須引き出しが15日以上処理されていないことです。いったんトリガーがかかると、ユーザーはDeGateスマートコントラクトを直接呼び出して資産を取り戻すことができる。エスケープモード」では、スマートコントラクトは新たなロールアップを拒否します。つまり、すべてのDeGateアカウントとアセットは、「エスケープモード」が起動する前のロールアップと同じ最終状態のままとなります。 スマートコントラクトはその後、最終状態に基づいてすべてのアセットを処理し、ユーザーはサードパーティのサービスを使用して最新のアカウントとアセット状態を解析し、スマートコントラクトからアセットを取得することができます。このモデルはテストに成功している。 2022年11月、DeGateはRinkebyネットワーク上のL2ノードをシャットダウンし、コミュニティとチームは「エスケープモデル」をテストし、資産の回収に成功した。

セキュリティと分散化を念頭に、DeGateはまた、より効率的で便利な取引体験を提供するために、一連の革新的な取引メカニズムを導入しました。"text-align: left;">スポット一括取引メカニズム： ZKロールアップはデータサイズを大幅に圧縮することができますが、それでもまだ効率は低いです。このため、DeGateは一括スポット取引メカニズムを導入しました。このメカニズムは、複数の取引をインテリジェントに束ねて圧縮してからDeGate Layer2ブロックに追加し、その後、暗号的に有効性の証明を生成してメインのEtherChannelネットワークに送信します。

DeGateは今年1月9日に正式にメインネットワークの段階に入り、TVLは6,182万ドルを超え、累積取引高は10億4,000万ドルを超えた。インフラとZKテクノロジーの開発により、DeGateはスケーラビリティの向上と取引コストの削減に努めている。これには、ZKの計算効率の向上や、他のアクティブなLayer2へのDeGateの展開などの対策が含まれる。一方、DeGateは、イーサネット・スケーリング・ロードマップとEIP-4844に対応するため、DeGateバージョン2.0のリリースを計画している。このバージョンでは、EIP-4844によって導入されたブロブ・データ・スキームを活用して、DeGateのスループットを向上させ、ユーザー・ガス・コストをさらに削減する予定です。

概要

BitSharesからDeGateまで、オーダー間引きDEXの進化をはっきりと観察することができます。当初、プロジェクトは従来のオーダーブックモデルをチェーンに移行しただけだった。時間の経過と市場の発展により、彼らは次第に高いガス料金や不十分なユーザーエクスペリエンスの問題に気づいた。このような背景から、プロジェクトはこれらのペインポイントに対処するため、新しい取引モデルを継続的に模索し始めた。例えば、Loopringは注文の間引きとAMMモデルを組み合わせ、差別化された開発を通じてユニークなユーザー体験をもたらし、dYdXはデリバティブ市場に焦点を当て、専用チェーンを立ち上げ、DeGateは究極のセキュリティを保証しながら、CEXのような体験をユーザーにもたらすことを選択した。EIP-4844のような施策の導入により、注文の薄いDEXのユーザー・エクスペリエンスはさらに向上すると信じる理由がある。