トランプ一族の暗号プロジェクトとその割り当て資産について、どのような秘密が明らかになったのか？

出典：vernacular blockchain

米大統領選でトランプ氏が勝利したことで、ビットコインは10万ドルの大台を超え、この強気相場が加速した。離陸しているのはビットコインだけでなく、チーム・トランプに関連するプロジェクトもです。

最近では、トランプ一族に近いWorld Liberty Financial（以下、WLFI）が、ETH、LINK、AAVE、ENAなどを頻繁に購入しており、これが市場をトレンドに追随させるきっかけとなり、暗号投資市場において無視できない風向きとなっている。

では、WLFIとは何なのか、そして市場に影響を与える今後の動きにはどのようなものが考えられるのでしょうか？

01 WLFI とは何か？

WLFIは、トランプ氏とその家族（長男のドナルド・トランプ・ジュニア氏、三男のエリック・トランプ氏、末っ子のバロン・トランプ氏を含む）が支援するDeFiプロジェクトで、2023年9月にメインイーサネットワークのAave V3プラットフォーム上で正式にローンチされます。

WLFIは基本的に、ユーザーが暗号通貨を借りたり、貸したり、投資したりすることをサポートするDeFiプラットフォームです。WLFI は、ユーザーが伝統的な金融仲介機関に頼ることなく、プライベートなピアツーピア取引を行うことを可能にする、金融的自立を達成するためのツールとして構築することが創設者たちのビジョンであり、その結果、分散型金融を世界的に、特に伝統的な銀行によって十分なサービスを受けていない人々のために前進させる。".

WLFIはWorld Liberty Financialのガバナンス・トークンで、各トークンは保有者にガバナンス・プラットフォーム上のコミュニティ提案における1票を付与します。しかし、その最初の分配計画は再編成が行われ、以前の販売への配分の半分以上がコミュニティとクリエイターのインセンティブに移行しました。

UNIやMKRなどの他のガバナンストークンとは異なり、WLFIは経済的権利を提供しません。つまり、償還後に譲渡することはできません。つまり、ユーザーはトークンを保有している間、WLFIを取引/交換/売却することはできません。これはガバナンスの提案を通じて将来変更される可能性がありますが、今のところ、トークンは長い間取引できません。トークンは長い間取引できない。

おそらくその譲渡不可能な性質と、暗号通貨投資家に短期的な利益機会を提供できないことが原因で、WLFIは10月15日に稼働して以来、比較的流動性が低い。

WLFIは米国外のユーザーしか利用できず、金融規制当局に登録されていないことも注目に値する。これは、米国居住者がこれらのトークンの取引に参加できないことを意味し、米国の法執行規制を避けるための配慮かもしれません。

WLFIは、それがどのように推進されているかを考慮した上で、より率直に言えば、トランプ氏の影響下において、米ドルのステーブルコインとDeFiアプリの使用を促進しようとするために使用されるプロジェクトであり、DeFi空間における米ドルの地位を強化することを目的としています。
そのため、トランプ一族がこのプロジェクトをどのように支援しているのかという疑問が生じる。

1）チームメンバー

WLFIの公式プロフィールによると、次のような説明の段落があります：トランプ氏に触発され、安定コインとDeFi、特に米ドルの安定コインの大量採用を推進し、米ドルの優位性を確保する。

ドナルド・トランプ氏自身がプロジェクトの「Chief Cryptocurrency Advocate（最高暗号通貨支持者）」を務め、息子のエリック・トランプ氏、ドナルド・トランプ・ジュニア氏、バロン・トランプ氏はWeb3のアンバサダーを務め、プラットフォームの宣伝とメインストリームユーザーの獲得に貢献している。

ホワイトペーパーによると、この文脈において、トランプ氏所有の会社であるDT Marks DEFI LLCは、WLFIを宣伝することに同意し、宣伝目的でトランプ家のメンバーの名前と肖像を使用する権利を付与した。その見返りとして、WLFIはDT Marks DEFI LLCにトーケンを支払い、契約の純収入の一部（約75％）を分配している。

しかし、トランプ一族はWLFIとのつながりをすべて法的に回避している。WLFIは、「トランプにインスパイアされた唯一のDeFiプラットフォーム」と謳いながら、トランプ一族の提唱者や大使という役職は、経営に一切関与しない実質的な役職ではなく、公式サイトの一番下に小さな段落がある：

ドナルド・J・トランプ氏、その家族、トランプ・グループ、DT Marks DEFI LLC、またはそれぞれの関連会社の取締役、役員、従業員のいずれも、WLFIまたはその関連会社の役員、取締役、創設者、従業員ではありません。......ワールド・リバティ・ファイナンシャルとそのWLFIトークンは政治的な性質のものではなく、いかなる政治キャンペーンの一部でもありません。

そのため一部の批評家は、WLFI はトランプ一族と深く結びついており、無名のトレーダーがトランプ一族の名前を借りて製品を発売し、トランプ一族がブランディングで出てきて収益を取っている、トランプ一族のブランド製品だと主張している。なぜならば、このような事業運営はトランプ家にとって当たり前のことだからだ。例えば、トランプ氏の名前を冠した世界中のトランプ・ホテルやビルの多くは、ライセンスやラベルという形でトランプ氏とパートナーシップを結んでいる。

一般的に、WLFIがトランプ一族と切っても切れない関係にあるという宣伝にもかかわらず、実際には法的なつながりはない。それが、人々がWLFIをあまり買わない理由のひとつだろう。

トランプ一族の強力な支援に加え、WLFIチームは経験豊富な暗号実務者で構成されている。

公式ウェブサイトを見ると、WLFIには合計5人の創設者がいるが、そのうちのチェイス・ヘロとザック・フォークマンは、あまり印象的な業界経歴を持っていない。Chase Herro氏とZak Folkman氏の業界経歴はあまり印象的とは言えない。CoinDeskによると、彼らはDough FinanceというささやかなDeFi製品を立ち上げたが、2024年夏にハッキングされ、200万ドルを失ったという。また、WLFIのブロックチェーン責任者であるOctavian Lojnita氏とある匿名の開発者は、以前の会社であるDough Financeの出身であった。Coindeskのレポートでは、レビューの結果、初期の段階でWLFIに投稿されたコードベースがDough Financeのコードを直接コピーしていたことが明らかになったが、その後削除された。
しかしWLFIは、複数の監査会社（BlockSec、Fuzzland、PeckShield、Zokyoなど）にコードをレビューしてもらい、安全性を証明したと述べています。

チェイス・ヘロ氏とザック・フォークマン氏とともに、WLFIの他の3人の共同創設者はスティーブン・ウィトコフ家（創設者のスティーブン・ウィトコフ氏、ザック・ウィトコフ氏、アレックス・ウィトコフ氏）である。スティーブン・ウィトコフは米国の著名な不動産開発業者であり、トランプの友人でもある。

これに加えて、WLFI sにはベンチャーキャピタリスト、弁護士、ブロックチェーンエンジニアで構成されるアドバイザーチームがいる。その中には、Etherから2番目のブロックチェーンであるScrollの共同設立者であるSandy Peng氏や、Polychain CapitalのゼネラルパートナーであるLuke Pearson氏も含まれている。
これらのアドバイザーはそれぞれ、WLFIが長期的な目標、特にUSD安定コインの推進とDeFiアプリケーションの拡大を達成するのに役立つ特定の技術的専門知識と市場経験を持っていることは明らかです。

2）最近の動向

ビットコインに牽引され、コテージ市場全体が回復し始めている一方で、WLFIの売上はまだ芳しくなく、発売以来、コインの約4分の1しか売れていません。
しかし、2つのことは注目に値します。まず、11月末にWavefieldの創設者であるSun Yuchen氏は、プロジェクトへの支持を示すために3000万ドルをWLFIトークンに割り当て、プロジェクトにおける最大の一般投資家となりました。12月18日、WLFIはEthena Labsとのパートナーシップを発表し、両者は長期的な協力関係を築き、Ethenaの収益トークンsUSDeでスタートする予定であることを明らかにした。
その上、最も話題になっているのは、WLFIが交換する様々なトレントで、それぞれが提供されるたびに取引熱狂の波を直接引き寄せることができます。

02 WLFIプロジェクトのオンチェーン活動

Spot On Chainのモニタリングによると、WLFIは、2024年11月以来、単一のメインウォレットアドレスを通じて、さまざまな主流および新興の暗号資産、をストックしています。特に12月には、ETH、cbBTC、LINK、AAVE、ENA、そして最近ではONDOを含む、累積支出が4500万ドルに近づいており、ポジションの総額は8480万ドルを超えています。

Source: https://intel.arkm.com/explorer/entity/worldlibertyfi

不完全な統計によると、その準備暗号資産には次のものが含まれます:

1) ETH

Ether, 世界第2位の暗号通貨プラットフォームとして、その業界と影響力は言うまでもありません。業界とその影響力は言うまでもありません。

WLFIは何度かETHを取得し、ETHに最も多く費やしています。以前の報告によると、3000万ドルを費やして8,105枚のETHを備蓄し、単価は約3,700ドルで、直近のオペレーションは12月20日にCow Protocolを通じて250万ドルで722.213枚のETHを取得しました

WLFIは世界第2位の暗号通貨プラットフォームです。この取引の後、WLFIのETH保有総額は16,400,000ETHに達しました。

2) cbBTC

cbBTC（Coinbase Wrapped Bitcoin）は、CoinbaseによってローンチされたERC-20トークンで、以下のように移転するように設計されています。ビットコイン（BTC）の価値をイーサ（Ether）などのブロックチェーン・ネットワークに転送するために設計された。WLFIは1,000万ドルを費やして、1コインあたり平均97,181ドルの運用価格で約103 cbBTCを交換し、WLFIはその後、すべてのcbBTCをWBTC保有分と交換しました。
この動きは、CoinbaseがWBTCをCEX標準に準拠していないとして取引停止にすると発表したのと同じ日に起こりました。CoinbaseはWBTCを取引停止にし、WLFIの動きはWBTCへの支援と見なされました。
WLFIがcbBTCをWBTCと交換するという選択をしたのは、WBTCの市場での成熟度やインフラ的な優位性が動機となったのかもしれないし、孫氏がこの決定のアドバイザーに加わったことが影響したのかもしれない。

なぜならば、孫社長のカストディアン会社であるBiT GlobalとWBTCを運営するBitGoは今年8月に提携を発表し、WBTC事業は元の会社からBiT Globalと孫社長に移管されたからだ。

3）AAVE

AAVEはイーサリアムベースの分散型レンディング・プロトコルで、ユーザーがお金を預けて利子を得たり、暗号資産を借りたりすることができる。

WLFIはAAVEトークンにも積極的に投資しており、何度か割り当てを行っている。WLFIは単価360ドルのAAVEを24万6000ドルで償還し、さらに単価308.4ドルのAAVEを125万ドル、さらに単価297.8ドルのAAVEを100万ドル償還した。現在、WLFIは合計613万7000ドルのAAVEを保有している。

WLFIはAAVEトークンにも積極的に投資している。strong>4）LINK

LINKの背後にあるプロジェクトは、ブロックチェーン上のスマートコントラクトに信頼できるオフチェーンデータを提供するために設計された予言者の分散型ネットワークであるChainlinkです。要するに、チェーンリンクはブロックチェーンが外部データにアクセスし、利用するのを助けるのです。

WLFIも比較的頻繁にLINKに投資しており、34.2ドル、25.5ドル、27ドル、合計約800万ドルでLINKを割り当てた。現在、WLFIは78,300のLINKを保有している。

情報筋によると、WLFIはチェーンリンクの予言者と統合し、DeFiの導入を加速させる予定だという。チェーンリンクは今日の市場をリードするデータ予言者ソリューションであり、DeFiプラットフォームとしてのWLFIは、金融商品の正確性と安全性を確保するためにチェーンリンクの予言者サービスを活用する必要があるかもしれない。そのため、LINKは、プラットフォームの機能性と信頼性を高めるために、チェーンリンクのサービスにアクセスし、利用するために購入された可能性があります。

5）ENA

Ethena（ENA）は分散型金融プラットフォームで、アルゴリズムによる安定コインメカニズムを通じて資産の安定性を保証します。このプラットフォームは、効率的な取引、流動性マイニング、DeFi統合を提供し、暗号資産に安定的で透明性の高い金融サービスを提供するように設計されています

WLFIは、750,000ドル分のENAを合計741,687枚、1コインあたりの平均運用価格1.011ドルで保有しており、500,000ドル分のENAを509,954枚、1コインあたりの平均価格0.98USDTドルで保有しています。

しかし、 WLFI 広報担当者は、ENAトークンの購入は、協力に到達するために Ethena Labs と直接的な関係はなく、Ethenaネットワークの長期的な実行可能性と成功に対するWLFIの自信を示すだけであると述べています。

6）ONDO

Ondoの背後にあるプロジェクトはOndo Financeで、イーサリアムベースのDeFiプロトコルで、伝統的な流動性サービスを現実世界の資産のTokenisationに変換し、暗号資産を現実経済に接続することを目指しています。その主な商品は債券RWAで、現在、Ondoはコインコントラクト上で4つの商品を稼働させています。その中には、米国のマネーファンドであるOMMF、ブラックロックの米国債短期ETFであるOUSG、トークン化された債券であるUSDY、トークン化された証券担保をサポートするFlux Financeがあります。
オンドについては、WLFIは1回だけ設定を行い、合計25万ドルをかけて13万4000のオンドを割り当てた。

 03 他に明らかになったことは？

ご覧の通り、WLFIプロジェクトは最近多くのオンチェーンオペレーションを行いました。トークンの構成には、stablecoin (USDT)、担保融資生成、RWA、予言マシン、カプセル化ビットコインなどがあり、基本的にチェーン上のすべてのクラスのDeFiをカバーしています。署名ルールの柔軟な設定に対応しています。セーフマルチサインウォレットは、柔軟な署名ルールの設定に対応しており、一人の署名者が取引を承認するシングル署名（例：1/1）や、あらかじめ設定された署名者数を満たす必要があるマルチ署名（例：2/3、3/5）を設定することができます。また、幅広いブロックチェーンとトークンの種類に対応しており、チームファンド管理、DAO財務業務、個人資産保護、カストディアンサービスなどで広く利用されており、高いセキュリティと透明性でWeb3ユーザーから高い支持を得ています。

WLFIがオンチェーンオペレーションを行うSafe Multi-Signature Walletには合計7人の署名者がおり、そのうちの1人はアクティブなDeFiユーザーです。

2)セーフウォレット内蔵のカウスワップによるトークン交換

オンチェーンデータによると、WLFIは分散型取引所であるカウスワップを通じて、2カ月足らずで150件以上の取引を行いました。Protocolのフロントエンドで、バッチオークション、トレードインテント、MEV保護などの機能を統合したDEX集約プロトコルとしてイーサリアムとグノーシス上に展開され、現在人気のあるDEXの1つです。

CoWプロトコルのネイティブトークンであるCOWの価格は、そのウォレットを通じてWLFIが行った大量の交換により、24時間で30%以上、7日間で80%以上急騰しました。

3）トークン選択の背後にある測定

分散ポートフォリオ：異なるセクターのトークンを割り当てることで、WLFIは単一の資産におけるボラティリティのリスクを減らし、市場成長の機会をより多く捉えることができるだけでなく、同時に以下のことも可能になります。市場の熱を利用して資本運用効果を高めることができます。

DeFiエコシステムの影響力を強化：これらのトークンのほとんどはDeFiのコア資産に属しており、これらのトークンの配分は、WLFIがDeFiエコシステムにおけるレイアウトと影響力を拡大するのに役立ちます。

戦略的協力の機会：構成されたいくつかの特定の資産（ENAやONDOなど）は、これらのプロジェクトとの協力の考慮に基づいている可能性があり、その結果、独自のブランド価値と市場言説が強化されます。

全体として、これはすべて、さまざまな方法で継続的に影響力を高めることで、包括的なオンチェーン融資・取引プラットフォームを構築するというWLIFプロジェクトの開発目標に非常に沿ったものです。

04 まとめ

トランプ効果によってBTCの価格が7万ドルから10万ドル以上に上昇したのであれば、市場におけるWLFIの地位は大きな要因となるでしょう。トークンにおけるWLFIのポジションも同様だ。例えば、12月14日、WLFIがLINKとAAVEを組成した後、LINKのポジションは299,000ドル、AAVEのポジションは338,000ドル浮き、12月16日、WLFIの運用のニュースが広まったことで、ONDOの価格は2.1USDTを超え、史上最高値を更新し、24時間の上昇率は16.33%となった。

そのため市場は、WLFIの資産が由緒あるDeFiを巻き上げる可能性にざわついており、WLFIが次にどのような暗号資産を備蓄するのかという憶測が飛び交っています。

投資アドバイザーを支えるチームは注目に値すると考える人もいれば、資産価値が大きくブランド価値の高いプロジェクトなど、各トラックのトップが新たなターゲットになる可能性があると考える人もおり、時価総額上位100の質の高いDeFi資産は無視するには惜しいと考える人もいます。

しかし、WLFIが次に何をするかは見ものだ。