イールド・ファーミングとステーキング：どちらの受動的所得戦略が有利か？

Author: MrNouman / Source Translated by Vernacular Blockchain

何年もの間、暗号通貨から受動的な収入を得る方法について議論が続いている。多くの投資家は、最も有利な受動的収益戦略として、マイニングとプレッジングに注目しています。

マイニングとプレッジングは、どちらも市場で活動することなくお金を稼ぐ実行可能な方法ですが、投資収益率に影響を与える可能性のある大きな違いがあります。このブログ記事では、それぞれの戦略の長所と短所を探り、十分な情報を得た上で決断を下し、あなたの目標に最も適した選択肢を見つけるお手伝いをします。

1.イールドファーミング

1）イールドファーミングとは

流動性プールや暗号通貨レンディングサービスなどのDeFi（分散型金融）プロトコルに流動性を提供するプロセスは、イールドファーミングとして知られています。それは暗号通貨を「育てる」新しい方法であるため、Yield Farmingに例えられています。

流動性マイニング（流動性マイニングとも呼ばれる）は現在、暗号資産から利益を得る最も人気のある方法です。ブロック生産者が流動性を提供すると、Uniswapのような分散型取引所プラットフォーム（DEX）からプラットフォーム手数料の一定割合を受け取ります。これらのプラットフォーム手数料は、流動性を利用するトーキンスワッパーによって支払われる。暗号通貨保有者はより多くの露出を得ることができ、プロトコルは流動性と取引量の増加から利益を得ることができます。

一部の暗号通貨愛好家は、リクイディティマイニングとイールドファーミングの利益を2つの異なる投資戦略として見ています。主に、ユーザーは取引ペアの見返りとしてLiquidity MiningシステムのLiquidity Provider Token (LP Token)を受け取るからです。

しかし、この用語はしばしば同じ意味で使われています。暗号通貨イールドファーミングは、DEXマイニング、DeFiマイニング、DeFi流動性マイニング、または暗号通貨流動性マイニングとも呼ばれます。

2）イールドファーミングはどのように機能するのですか？

イールドファーミングの重要なコンセプトのひとつに、自動マーケットメーカー（AMM）があります。これは、ユーザーが注文を出す必要のある、買い手と売り手が関与する伝統的な取引プラットフォームとは異なり、ライセンスを必要としない自動取引プラットフォームです。AMMは、投資家が仲介業者や第三者を介さずに、より効率的で便利な取引を行うことを可能にする。さらに、自動マーケットメーカーのおかげで、取引はほぼ瞬時に完了し、多くの投資家にとってマイニングの魅力がさらに高まります。

流動性プロバイダー（LP）と流動性プール

自動マーケットメイカー（AMM）システムは、主に流動性プールと流動性プロバイダー（LP）からなるオーダーブックを維持します。プールと流動性プロバイダー（LP）で構成されています。

要するに、流動性プールは、暗号通貨ユーザーがデジタル通貨を借りたり、買ったり、取引したりしやすくするために資金を集めるスマートコントラクトです。流動性プロバイダー（LP）は流動性プールに資金を投入し、その資金を使ってDeFiエコシステムを推進する。流動性プールは彼らにインセンティブを与える。

3）イールドファーミングの利点

マイニングによって、多くの一般投資家がデジタル資産の報酬を得ることができるようになりました。ブロックチェーン技術を深く理解したり、複雑な取引戦略を開発したりする必要はありません。マイニングを通じて生み出されるリターンにより、投資家は従来の投資手段では達成できなかったリターンを得ることができる。DeFiが成長と進化を続けるにつれて、暗号マイニングがオンライン受動的収入生成の方法としてより主流になることは明らかです。

4) より良い利回りの農業プラットフォーム

さまざまな金融サービスを提供するさまざまな形態の企業がありますが、そのほとんどは驚くほど高い金利を生み出すことができます。を得ることができます。大手銀行から0.01％から0.25％のAPRを得ることができるかもしれませんが、これらの低いリターンは、いくつかのDeFiプラットフォームが約束する20％から200％の利益に匹敵することはできません。金利が高ければ高いほど、質権プールのリスクは高くなる-これは重要な相関関係だ。詐欺的で実績のないプラットフォームには注意が必要です。

最も有利なDeFiプラットフォーム（Aave、Curve、Uniswapなど）はイーサ上に存在しますが、CoinSmart Chain（BSC）にもPancakeSwapやVenus Protocolなど、イーサネットワークに対抗できる実質的なプロジェクトがあります。イーサネットワークに匹敵する

以下は、より優れたプラットフォームのリストです：

-Uniswapで流動性を提供：利回りは毎年約20%～50%

-Uniswapで流動性を提供：利回りは毎年約20%～50%

- Aaveで利息を稼ぐ：年率約0.01%～15%の利回り

- PancakeSwapでマイニング：年率約8%～250%の利回り

- Curve Financeで流動性を提供。Curve Finance：年率約2.5％～25％の利回り

-Yearn Finance：年率約0.3％～35％の利回り

マイニングプールの高金利（年率換算利回り）により、マイニングプールは、年率約2.5％～25％の利回りになります。(年率換算利回り)は非常に競争力があります。レートは頻繁に変動するため、流動性の高い採掘者はプラットフォーム間で交互に採掘することを余儀なくされます。欠点は、採掘者が流動性プールから出たり入ったりするたびに、ガス料金を支払わなければならないことです。

2.ステーキング

1）ステーキングとは何ですか？

ステーキングは、ユーザーがお気に入りのネットワークやプロトコルをサポートしながら、受動的でありながら高い収入を得ることができるため、暗号通貨業界でますます人気が高まっています。これは、安全なウォレットに一定量のコインまたはトークンを保持し、Ether、Polkadot、BNB、Cardanoなどの特定のブロックチェーンネットワーク上のトランザクションを検証するプロセスに参加することを含みます。その見返りとして、誓約者はより多くのコインやトークンを受け取り、安定した収入を得ることができます。通常、報酬はネットワークのボラティリティに依存するため、正しく行えば、プレッジングは非常に有益であり、ポートフォリオを分散させたい暗号通貨愛好家にとって魅力的な選択肢となります。

プルーフ・オブ・ワーク(PoW)とプルーフ・オブ・ステーク(PoS)

暗号通貨の分野では、多くの注目を集めている2つのコアコンセンサスメカニズムがあります。PoW)とプルーフ・オブ・ステーク(PoS)である。PoWは現在、業界で最も支配的なプロトコルですが、PoSの人気も高まっています。

これらのプロトコルにはそれぞれ利点と欠点があります。PoWでは、マイナーはトランザクションを処理（検証）するためにコンピューティングパワーを投資します。これは安全なシステムですが、PoWは膨大なエネルギー消費も伴います。

PoSでは、ホルダーは残高からトークンを投入し、報酬を得る。これはマイニングを相殺し、エネルギーコストを削減します。しかし、プロトコルはトランザクションの検証のためにバリデータ選択アルゴリズムを利用するため、正しく実装されていない場合、制御の中央集権化につながる可能性がある。

したがって、どちらのプロトコルにも固有の長所や短所はありません。それぞれの長所と短所を理解することで、特定の状況に最適なプロトコルを判断することができます。

2）暗号通貨の誓約はどのように機能するのですか？

Source:Bitpanda

ステーキングは、ブロックチェーンの世界で、担保としてお金を差し入れることで収入を得る人気の方法です。これは、一定量の暗号通貨をロックし、検証プロセスを通じて報酬を生成するもので、マイニングに似ていますが、作業とリスクは少なくなっています。 トークンを差し入れる見返りとして、ユーザーはエコシステムのセキュリティと安定性に貢献することで報酬を得られます。

3）PoS暗号通貨を誓約する方法

暗号通貨を誓約するには、ユーザーはウォレットをダウンロードして同期し、トークンを送金する必要があります。ユーザーは、自分のウォレットの誓約設定を設定し、誓約トークンの統計情報を確認し、報酬ブロックチェーンを注視することができます。すべてのサイバーセキュリティ設定が最新であり、最高レベルの保護が有効になっていることを確認し、誓約された資金が危険にさらされないようにする。さらに、予期せぬ出来事によって混乱が生じ、資金が危険にさらされる可能性があるため、データはできるだけ頻繁にバックアップする必要がある。暗号通貨の誓約は、積極的に自分のウォレットを保護し、ネットワークのコンセンサスをサポートする方法を選ぶことで、自分へのご褒美となる素晴らしい方法です。

最もよく誓約される暗号通貨は以下の通りです：

イーサ（ETH）

カルダノ（ADA）

カルダノ（ADA）

カルダノ（ADA）

カルダノ（ADA）

カルダノ（ADA）

カルダノ（ADA）

テゾス（XTZ）

ポリゴン（MATIC）

シータ（THETA）

これら5つの暗号通貨は、一定期間ネットワーク内に資金をロックすることを望むユーザーに対して、高い可能性のある報酬を提供しています。報酬はそれぞれのケースで異なりますが、これらの5つのコインを誓約することは、他のコインと比較してより信頼性が高いと考えられています。

4）DeFiの誓約への影響

DeFiプラットフォームは分散型であるため、一般的に安全性の高い従来の銀行アプリよりもセキュリティ侵害の影響を受けにくい。DeFiのセットアップはまた、他の金融システムでは提供できないような、高い年率利回りへのアクセス、追加のガバナンス特権や議決権などのインセンティブをユーザーに提供する。

DeFiに参加する投資家は、誓約する際に以下のような特別な注意を払う必要があります：

- DeFiプラットフォームのセキュリティを考慮する。

-誓約されたトークンがどれほど流動的かを見極める；

-報酬がインフレ的かどうかを調査する；

-異なる誓約プラットフォームやイニシアチブを通じて分散させる。

3.マイニングと誓約の違いは何ですか？

投資の形態として、マイニングと誓約のどちらを選ぶかは、少し難しいかもしれません。どちらも副収入の可能性を提供しますが、どちらが自分の状況や目標に合っているかを理解することが重要です。

「マイニング」と「プレッジング」は同義語として使われることもありますが、両者には明確な違いがあります。

例えば、新しいプロジェクトや手法に早い段階で参加した採掘者は、かなりの利益を上げることができます。CoinGeckoによると、可能なリターンの範囲はAPYの1%から1,000%です。マイニングとは異なり、誓約のリターンは通常5%から14%の間で変動します。

リスクレベル：マイニングはより高いリターンを提供しますが、より大きなリスクも伴います。その理由の1つは、暗号マイニングが新しいDeFiプロジェクトで使用されることが多いため、「引き金を引く」リスクが高いことです。プレッジングは、リスクが低い確立されたPoSネットワークでより一般的です。

しかしながら、ボラティリティはマイニングとプレッジングの両方にある程度のリスクをもたらします。トークンの価値が予期せず下落した場合、採掘者と誓約者の両方が損失を被る可能性があります。また、投資が担保でカバーされない場合、清算される可能性もあります。

複雑さ：プレッジは、投資家がプレッジのプールを選択し、暗号通貨をロックするだけでよいため、よりシンプルなパッシブインカム手法の1つと見なされることがよくあります。また、多額の初期投資も必要ない。一方、マイニングは、投資家がどのトークンをどのプラットフォームで貸し出すかを決定しなければならず、また、プラットフォームやトークンを何度も変更する可能性があるため、時間がかかる可能性があります。最終的には、投資をどのように積極的に管理するかによって、プレッジングとマイニングのどちらを選ぶかが決まります。

プレッジングを始めるのに必要なのは、1つの暗号資産だけです。対照的に、マイニングではペアの取引からお金を稼ぐことができます。

流動性：マイニングとプレッジングを比較した場合、流動性を求める投資家にとって、どちらの戦略が優れているかは明らかです。どちらの戦略も、暗号通貨投資家が利益を上げるためには、一定量の暗号資産を所有する必要があります。しかし、プレッジングとは異なり、投資家はマイニングの際に資金をロックする必要がありません。この手法では、投資家は暗号通貨を完全にコントロールすることができ、いつでも引き出すことができます。

インフレ: PoSトークンはインフレになる傾向があり、誓約者に与えられる利益は、新しく作成されたトークンの供給で構成されます。少なくとも自分のトークンを誓約することで、誓約数に比例し、インフレに沿った恩恵を受けることができます。もし誓約を逃すと、現在の資産の価値はインフレによって下がります。

期間：どちらも、ユーザーは異なるブロックチェーンネットワーク上で一定期間資金を誓約する必要があります。また、必要な最低額の要件があるものもあります。

取引手数料: マイナーは週単位で頻繁にプールを切り替えることができます。彼らは収入を増やし、リターンを最大化するために常に戦略を調整しています。そのため、流動性プールを自由に切り替えるマイナーにとって間違いなく大きな問題であるガス料金は、マイニングとプレッジングを比較する際に見過ごされる可能性がある。たとえ採掘者が他のネットワークでより大きなリターンを見つけたとしても、切り替えコストを考慮しなければなりません。

セキュリティ: 誓約者は基礎となるブロックチェーンで使用される厳格なコンセンサスプロセスに参加するため、誓約は一般的により安全です。

一方、マイニングは（特に新しいDeFiプロトコルに基づく）ハッキングに対してより脆弱である可能性があります。特にスマートコントラクトのコードに脆弱性があればなおさらだ。

一時的な損失：暗号通貨価格の変動により、マイナーは二国間の流動性プールで一時的な損失を被る可能性があります。デジタル資産の価値が上昇しても、投資家には利益がありません。例えば、ある投資家がマイニングプールに資金を預け入れ、暗号通貨の価格が急騰した場合、その投資家はその暗号通貨をプールに追加するのではなく、そのまま保有した方が良いでしょう。また、トークンの価値が下落した場合、投資家は一時的な損失を被る可能性があります。

プレッジングは一時的な損失にはつながりません。

マイニングとプレッジングの類似点は、暗号通貨愛好家が受動的収入を得るための最も人気のある2つの方法であるということです。

4.どちらが良いかをまとめる。

プレッジは、短期的な価格変動は気にしないが、長期的な投資リターンを重視する投資家に最適な選択肢です。誓約期間が満了する前にすぐに資金を取り戻す必要がある場合は、誓約のために資金をロックすることは避けてください。

鉱業は、短期的なアプローチを好む投資家にとって良い選択肢です。固定資本を必要としません。プラットフォームを切り替えることで、より高い年率リターンを見つけることができます。マイニングは、短期的なアプローチでより多くの収入を得ることができます。誓約に比べリスクが高い。取引量が少ないトークンは、通常マイニングから最も恩恵を受けます。

全体的に見ると、マイニングと誓約のどちらにも特定の利点があります。差し入れは通常、リスクが低く、資本をロックアップする必要がないため、迅速な運用が必要な状況に適しています。また、長期的に見れば、マイニングはより高い利回りを得るために異なるプラットフォームやトークン間でスイッチできる柔軟性を提供します。マイニングはポートフォリオの分散に役立ち、収益を再投資してより多くの利息を得ることができます。マイニングはより高い収入につながるかもしれませんが、プラットフォームやトークンを切り替えるコストを考慮してください。全体として、誓約は長期投資にとってより安全で安定しています。

ステーキングとマイニングはまだ新しい概念で、同義語として使われることもあります。どちらも暗号通貨資産を保有し、関心を集めることを意味します。

1）マイニングはプレッジングより良いのですか？ ほとんどの場合、マイニングは質入れよりも高いリターンをもたらします。しかし、これらのリターンは動的です。一方、プレッジ戦略によって提供される固定年率リターンのおかげで、ユーザーはプレッジ期間の終了時にリターンを確保することができます。結局のところ、すべては自分のリスク選好度と投資スタイルにかかっている。

2）マイニングはプレッジよりもリスクが高いですか？ 採掘（特にレバレッジ採掘）は、特定のトークンに関連する価格変動の影響を受けるため、リスクが高くなる可能性があります。

3）誓約はマイニングの一形態ですか？ そのようなものです。流動性マイニングは浚渫の派生形態であり、浚渫は質入れの派生形態です。

4）マイニングは儲かりますか？ はい、リターンは通常、特定のDeFiプロトコルと関係する資産クラスによって5%から30%の間で変動します。どの投資戦略にもリスクはつきものですが、より高いリターンを求めるものの、あまりリスクを負いたくないトレーダーにとって、プレッジングは興味深い選択肢となります。