분석: 관세 발언으로 8억 5천만 달러 규모의 롱 포지션 청산 발생, 비트코인 9만 달러가 핵심 방어선

윈터뮤트(Wintermute)의 최신 시장 분석에 따르면, ETF 자금의 지속적인 유입과 인플레이션 지표의 완화 추세가 맞물리면서 비트코인이 최근 95,000달러의 주요 저항선을 돌파하고 일시적으로 98,000달러 근처까지 상승하며 단기 고점을 기록했습니다. 그러나 월요일 시장 심리가 급변했다. 트럼프가 일부 유럽 국가에 대한 추가 관세 부과를 발표하면서 위험 자산이 집단적으로 압박을 받자 비트코인도 급격한 조정 국면에 접어들었다. 데이터에 따르면 이 소식은 약 8억 5천만 달러 규모의 롱 포지션 강제 청산을 유발했으며, BTC 가격은 단시간 내에 92,000달러 선으로 후퇴했다. Wintermute는 이전 상승세가 주로 세 가지 요인에 의해 주도되었다고 분석한다: 첫째, 현물 ETF 자금의 뚜렷한 유입으로, 지난주 화요일 하루 순유입액이 7억 6천만 달러에 달했으며, 주간 누적 유입액은 약 14억 달러에 이르렀다; 둘째, 인플레이션 지표가 호재를 보여준 것으로, 미국 핵심 CPI(소비자물가지수) 전년 동기 대비 상승률이 2.6%로 하락하며 2021년 3월 이후 최저치를 기록했다; 셋째는 비트코인이 금 등 실물자산 대비 상대적 저평가 상태에서 발생한 추격 매수 논리가 점차 실현되고 있다는 점이다. 조정 과정에서 대규모 청산이 발생했음에도 불구하고, 보고서는 시장 레버리지가 단기간 내에 정리되었으며 연쇄 매도나 유동성 위기는 발생하지 않아 전반적으로 추세 반전보다는 건강한 기술적 조정 단계에 가깝다고 지적했다. 이번 주 전망에서는 투자자들이 다보스 세계경제포럼, EU 긴급 정상회의, 그리고 금요일 발표될 핵심 PCE 인플레이션 데이터를 주목할 전망이다. Wintermute는 비트코인 가격이 9만 달러 선을 견고히 유지하고 ETF 자금 유입이 플러스를 유지한다면 상승 구조가 지속될 수 있다고 분석했다. 해당 지지선이 무너질 경우 지난해 11월 이후의 박스권 횡보로 회귀할 가능성도 배제하지 않았다. 종합적으로 보고서는 현재 시장 매수 기반이 여전히 견고하며, 단기 불확실성은 관세 관련 발언이 추가로 실행될지 여부에 달려 있다고 분석한다. 현재 가격 수준을 고려할 때 시장은 이를 체계적 위험보다는 단계적 '정치적 잡음'으로 보는 경향이 더 강하다.