QCP: 비트코인 6만5000달러 돌파 실패로 롱 포지션 청산 촉발, 채굴사 리스크 회피 가속화되나 매도 압력 완화 추세

QCP 그룹의 최신 분석에 따르면, 비트코인은 오늘 오전 장에서 65,000달러를 하회하며 약 2억 3천만 달러 규모의 롱 포지션 청산을 유발했다. 시장은 새로운 관세 위험과 더 광범위한 지정학적 불확실성을 소화하는 과정에서 압박을 받고 있으며, 도널드 트럼프 미국 대통령이 글로벌 관세를 10%에서 15%로 인상한 조치는 거시적 위험 선호도 냉각을 더욱 가속화했다. 비트코인 가격이 여전히 평균 채굴 비용보다 현저히 낮은 상황에서 채굴업체들의 압박이 드러나며 유동성 확보가 보유 전략보다 우선시되고 있다. 특히 Bitdeer가 비트코인 보유분을 전량 처분한 것은 채굴업체들의 리스크 회피 움직임과 AI 분야로의 부분적 전환을 보여주는 최신 신호다. 다만 시장이 일방적인 약세만 보는 것은 아니며, 이번 청산 연쇄 반응은 올해 초보다 현저히 완화되었고 시장이 뉴스에 대한 반응도 더 절제된 모습을 보였다. 옵션 시장은 여전히 하락 위험을 반영하고 있지만, 포지션 구조가 더 깔끔해진 것으로 나타났습니다. 또한 ETF 자금 흐름은 전면적인 철수보다는 베이시스 거래 청산에 가깝게 보이며, 이는 자금 구조가 조정 중이지 시장 완전 이탈은 아니라는 점을 반영합니다.