분석: 비트코인, 뚜렷한 회복력 보여…옵션 거래, 시장 급락 우려 완화 시사

QCP 캐피털의 최신 시장 논평에 따르면, 주말 이란 긴장 고조로 유가가 115달러를 돌파하고 글로벌 주식시장이 방어적 태세로 전환했음에도 비트코인은 뚜렷한 회복력을 보였다. 옵션 유동성도 시장이 추가 하락에 대한 우려를 덜어내고 있음을 보여주며, 지난주 초 충격 당시보다 풋 편향이 완화되었다. 보고서는 미국 국채와 금이 통상적인 안전자산 기능을 제공하지 못했다고 지적했는데, 이는 유가 급등으로 인플레이션 우려가 커지면서 수익률이 상승했기 때문이다. 오히려 달러가 선호되는 안전자산으로 부상했다. 비트코인의 하락 보호 장치는 여전히 존재하지만, 옵션 유동성은 보다 미묘한 기대를 반영하고 있다. 예를 들어 4월 만기 스트레스트 옵션 매수 행위는 시장이 일방적인 하락보다는 지속적인 변동성을 예상하고 있음을 시사한다. 3월 최대 미결제 계약은 7만5천 달러와 12만5천 달러 콜 옵션에 집중되어 있어, 거시적 불확실성이 지속됨에도 비트코인에 대한 낙관론이 회복되고 있음을 시사한다. 이번 주 주요 관심사는 수요일 소비자물가지수(CPI), 목요일 실업수당 청구 건수, 금요일 핵심 개인소비지출(PCE) 및 JOLTS 구인공석 데이터다.