10x Research: 비트코인, 6만 9천 달러 선 붕괴… 파생상품 시장 방어적 태세 전환, 하락 위험 고조

10x Research는 X 플랫폼에 게시한 분석 보고서에서 비트코인이 6만 9천 달러라는 주요 가격선을 하회함에 따라 시장 구조가 뚜렷하게 변화했으며, 트레이더들의 포지션 조정 움직임이 뚜렷하게 나타나고 있다고 지적했다. 선물 트레이더들은 롱 포지션을 대폭 청산했으며, 자금 비용은 깊은 마이너스 영역으로 전환되었다. 이와 동시에 옵션 자금 흐름은 하락 방어 쪽으로 뚜렷이 이동했고, 단기 변동성은 중간 구간으로 회복되었으며, 편차는 마이너스 상태를 유지하고 있어 시장의 지속적인 하락 리스크 헤지 수요를 반영하고 있다. 10x Research는 현재 시장이 더 이상 7만 5천 달러 돌파 기대에 맞춰 거래되고 있지 않으며, 파생상품 시장에서 반응이 더 빠른 트레이더들이 먼저 포지션을 조정했고, 전체 시장이 불확실성 및 더 큰 변동성에 대비하고 있다고 덧붙였다. 거시적 차원에서 시장은 금리 인상 기대를 반영하기 시작했으나, 연방준비제도(Fed)는 여전히 금리 인하 신호를 보내고 있어 이러한 괴리는 장기적으로 지속되기 어려울 전망이다. 유가 충격이 성장 충격으로 더욱 확대될 경우, 위험 자산은 압박을 받을 수 있다. 주요 가격 구간은 이미 민감한 단계에 진입했으며, 일단 이 구간을 하회할 경우 하락세가 가속화될 수 있다.