피델리티의 글로벌 매크로 이사: 지난 5년간 비트코인의 샤프 비율이 +0.97로 S&P 500보다 높았습니다.

피델리티의 글로벌 매크로 디렉터인 주리엔 티머는 지난 5년간 비트코인의 형상비율은 +0.97로 주목할 만하며, S&P 500 SPX(+0.74)와 미국 60/40 포트폴리오(+0.73)와 같은 다른 투자 클래스를 능가한다며, 디지털 자산 시장의 변동성에도 불구하고 비트코인의 위험-수익 프로필은 지난 5년간 균형이 잘 잡혀 있으며 투자자들이 감수한 위험과 거의 일치한다고 말했습니다. 지난 5년간 비트코인의 위험-보상 프로필은 균형이 잘 잡혀 있으며, 수익률은 투자자가 감수한 위험에 거의 비례합니다. 샤프 지수로도 알려진 샤프 비율은 포트폴리오가 감당하는 총 위험의 각 단위당 얼마나 많은 초과 수익을 창출할 수 있는지 계산하기 위해 고안되었습니다. 이 비율은 자본배분선(CAL)의 개념을 기반으로 하며 시장에서 가장 일반적으로 측정되는 비율입니다. 샤프 비율은 포트폴리오의 자산이 모두 위험할 때 적용됩니다. 샤프 지수는 투자자가 추가 위험 1포인트당 몇 포인트의 초과 수익을 얻을 수 있는지를 나타내며, 1보다 크면 펀드의 수익률이 변동성 위험보다 높음을 의미하고, 1보다 작으면 펀드의 운용 위험이 수익률보다 크다는 것을 의미합니다.