비트와이즈 최고투자책임자: 비트코인과 금은 위험과 수익 트레이드오프 측면에서 포트폴리오에 매우 다른 영향을 미칩니다.

비트와이즈의 최고투자책임자인 매트 호건은 X에 "역사적으로 비트코인과 금은 포트폴리오에 매우 다른 영향을 미쳤습니다. 장기적으로 볼 때 비트코인은 위험 증가 없이 수익률을 높인 반면, 금은 위험 감소 없이 수익률을 낮췄습니다. 이는 투자 조언이 아니라 역사적 연구 결과일 뿐이라는 점을 유의하시기 바랍니다. 과거 수익률이 미래 수익률을 보장하지 않습니다. 비트코인과 금이 포트폴리오에 미치는 영향을 이해하는 가장 좋은 방법은 이 두 자산을 포트폴리오에 점점 더 많이 추가하면서 역사적으로 어떤 일이 일어났는지 살펴보는 것입니다. 역사적으로 비트코인을 점점 더 많이 추가할수록 포트폴리오의 총 수익률은 급등했습니다. 반면 변동성을 측정하는 표준편차(SD) 데이터는 거의 움직이지 않았습니다. 시뮬레이션에 따르면 비트코인에 2.5%를 할당하면 포트폴리오 수익률이 98%에서 148%로 50% 포인트 상승하는 반면 표준편차는 33 베이시스 포인트 상승하는 데 그쳤습니다. 금에 2.5%를 할당하면 10년 이상의 전체 연구 기간 동안 포트폴리오 수익률은 1% 증가에 그치며 수익률에는 거의 또는 전혀 영향을 미치지 않습니다. 그러나 금이 영향을 미치는 부분은 변동성(표준편차 데이터)으로, 금을 점점 더 많이 추가할수록 변동성이 감소합니다. 각 자산에는 고유한 장단점이 있습니다. 이러한 특징이 미래에도 계속 유지될 것이라는 보장은 없습니다. 하지만 글로벌 정부 부양책의 새로운 시대로 접어들면서 이 두 자산은 서로 다르며 포트폴리오에 동일한 역할을 하지 않는다는 점을 기억하는 것이 중요합니다."