디파이에서 주목해야 할 8가지 다음 트렌드

이 게시물은 Into TheBlock의 마케팅 디렉터인 Vincent Maliepaard가 특별히 작성했습니다.

디파이는 수십 년 만에 가장 공격적인 혁신의 물결 중 하나를 주도하고 있습니다. 일부에서는 디파이가 성숙한 산업이라고 생각할 수도 있지만, 여전히 빠르게 진화하고 있으며 전통적인 금융을 재정의할 수 있는 잠재력을 가진 도구가 계속 출시되고 있습니다.

이 글에서는 디파이의 가장 유망한 발전과 이러한 변화의 최전선에 있는 프로토콜에 대해 살펴봅니다.

1. 자동화된 시장 조성자 계약

수익률 자동 시장 조성자(AMM)는 수익률을 관리하고 거래하는 획기적인 방법을 도입하고 있습니다.

펜들 파이낸스와 같은 계약은 자산에서 발생하는 수익률을 원금과 분리하여 투자자가 기초자산을 매도하지 않고도 미래 수익률을 투기하거나 헤지할 수 있게 해줍니다.

이는 새로운 거래 전략의 문을 열어 투자자들이 금리 위험에 접근하는 방식을 재편하고 채권 포트폴리오에 더 큰 유연성과 유동성을 제공합니다.

수익률 AMM은 자본 효율성을 최적화하여 기존 금융에서는 달성할 수 없었던 위험 조정 수익을 실현하는 데 앞장서고 있습니다.

2. 수익률 애그리게이터와 추상 프로토콜

디파이가 더욱 복잡해지면서 수익률 애그리게이터는 복잡성을 최소화하면서 수익을 극대화하는 중요한 도구로 부상하고 있습니다.

Yearn Finance와 같은 플랫폼은 다양한 프로토콜에서 최적의 기회를 찾아 자동으로 수익률을 최적화하여 사용자가 여러 포지션을 수동으로 관리할 필요성을 줄여줍니다.

추상화 측면에서 새로운 프로토콜은 참여자가 광범위한 기술 지식 없이도 DeFi 시스템과 더 쉽게 상호작용할 수 있게 해줍니다.

이 도구들은 진입 장벽을 허물고 효율적이고 핸즈프리 솔루션을 찾는 일반 사용자와 기관 참여자 모두에게 보다 직관적이고 접근하기 쉬운 DeFi를 만들어줍니다.

3. 통합 대출 마켓플레이스를 갖춘 파생상품 DEX

탈중앙화 거래소(DEX)에 직접 대출 서비스를 통합한 덕분에 탈중앙화 금융의 파생상품 거래가 탄력을 받고 있습니다. dYdX와 Synthetix 같은 플랫폼은 이러한 접근 방식을 개척하여 트레이더가 차입 자산을 사용하여 파생상품을 거래하거나 포지션을 헤지할 수 있게 했습니다.

이는 고급 리스크 관리와 자본 효율성을 추구하는 정교한 트레이더에게 원활한 경험을 제공합니다.

영구계약과 합성자산을 통해 이러한 플랫폼은 특히 탈중앙화 시장에 대한 기관의 관심이 증가함에 따라 DeFi의 더 깊은 유동성과 더 정교한 거래 전략을 위한 발판을 마련합니다.

4. 플래시 대여 금고 및 원클릭 주기

플래시 대출은 디파이의 가장 독특한 기능 중 하나로, 사용자가 동일한 거래에서 대출금을 상환하는 조건으로 담보 없이 거액을 빌릴 수 있습니다.

이 공간의 다음 단계는 플래시 볼트로, 클릭 한 번으로 '회전' 및 '반복 대출'과 같은 복잡한 전략을 실행할 수 있습니다.

기술적인 전문 지식이 필요했던 것을 이제 누구나 사용할 수 있게 되어 고급 금융 전략에 대한 접근성이 높아졌습니다.

이를 통해 고급 재무 전략에 대한 접근성이 높아졌습니다.

인투더블록과 일부 수익 애그리게이터들은 현재 금고에 유사한 구조를 구현하고 있지만, 대중을 대상으로 하는 애플리케이션은 아직 초기 단계에 머물러 있습니다.

5. 실제 자산(RWA)의 패스스루

부동산, 원자재, 주식과 같은 실물자산(RWA)이 패스스루화되면서 디파이의 범위가 블록체인을 넘어 확장되고 있습니다.

온도 파이낸스와 같은 프로젝트와 블랙록의 BUIDL 펀드와 같은 기관 이니셔티브가 전통적으로 비유동적인 자산을 디파이 생태계로 끌어들이는 데 앞장서고 있습니다.

RWA의 통과는 이전에는 접근이 불가능했던 시장에 유동성을 공급하고, 탈중앙화 금융 대출을 위한 새로운 담보 옵션을 제공하며, 탈중앙화 금융의 범위를 확장했습니다.

이러한 추세는 전통 금융과 탈중앙화 금융의 경계를 허물며 기관 자본을 끌어들이고 탈중앙화 시장의 잠재력을 확장하고 있습니다.

6. 프로토콜 기반 신용 시스템

디파이는 블록체인 네이티브 데이터(거래 내역, 스테이킹 행위, 거버넌스 참여 등)를 사용해 신용도를 평가하는 프로토콜 기반 시스템으로 신용의 규칙을 다시 쓰고 있습니다.

이 탈중앙화된 접근 방식은 보다 포용적인 신용 시장을 제공하여 기존 금융 기관이 간과했을 수 있는 개인과 기업의 신용에 대한 접근성을 확대합니다.

중앙은행과 기존 신용 평가 시스템을 우회하는 디파이는 자본에 대한 접근성을 민주화하고 전 세계 고객을 위한 새로운 대출 기회를 창출할 것입니다.

이 분야에서 완전히 실현된 솔루션을 제공하는 성숙한 프로토콜은 아직 없지만, 조만간 디파이를 위한 최초의 중요한 애플리케이션이 등장할 것입니다.

7. 무역 및 매출채권 파이낸싱

디파이가 무역 및 매출채권 금융을 통해 기업에 더 빠른 유동성을 제공함으로써 글로벌 상거래를 변화시키기 시작했습니다. 인보이스를 유통하고 이를 대출 담보로 활용함으로써 기업은 특히 결제 주기가 긴 산업에서 더 빠르게 자금을 조달할 수 있습니다.

골드핀치는 탈중앙화 금융 프로토콜의 한 예로, 탈중앙화 금융 자본을 기존 매출채권 금융에 연결하여 실제 비즈니스에 탈중앙화 대출을 제공합니다.

이 혁신은 기존 은행 대출에 대한 진정한 대안을 제시하여 무역 금융을 민주화하고 글로벌 무역을 위한 새로운 유동성 채널을 열어줍니다.

8. 지적 재산(IP) 세분화

지적 재산(IP) 자산의 일반화는 디파이 영역에서 큰 잠재력을 지닌 새로운 트렌드입니다.

특허, 상표, 저작권의 소유권을 분할함으로써 기업은 IP 기반 패스스루 증권을 위한 새로운 시장을 창출하여 투자자들이 이러한 가치 있는 자산의 주식을 사고 팔 수 있게 할 수 있습니다.

비타다오는 이 분야의 선구자 중 하나로, 특히 장수 연구 분야에서 생물의학 IP의 공동 소유와 패스스루에 중점을 두고 있습니다.

이 접근 방식은 연구를 위한 새로운 자금 조달원을 제공할 뿐만 아니라 더 많은 사람들에게 IP 투자를 개방하여 IP 자산의 유동성과 접근성을 높입니다.

디파이의 혁신 주기는 둔화될 기미가 보이지 않습니다. 실물 자산의 유통, 수익 전략의 단순화, 신용 시스템의 재구상을 통해 DeFi는 금융 환경을 근본적으로 변화시킬 준비가 되어 있습니다.

이러한 트렌드는 성장을 견인할 뿐만 아니라 더 많은 기관을 끌어들이고 기존 금융과 탈중앙화 생태계 사이의 격차를 좁히고 있습니다.

이러한 혁신이 대중화됨에 따라 디파이는 계속해서 가능성의 한계를 뛰어넘어 새로운 시장을 개척하고 자본 흐름을 재편하며 우리가 알고 있는 금융을 재정의해 나갈 것입니다.