Arcane Research Market Report, 암호화폐 시장이 반전에 가까운 이유를 설명하다

11월이 시작되면서 분석가들은 10월에 발생한 주요 시장 움직임을 분석하느라 바쁩니다. 비트코인 가격은 10월에 상대적으로 변동이 없었지만 5.89% 증가에 그쳤지만 Arcane Research의 수석 분석가인 Vetle Lunde는 향후 몇 달 동안 시장의 방향을 예측했습니다 .

"업토버(Uptober)"는 10월 비트코인의 역사적 강세를 의미하며, Lunde에 따르면 이것이 다시 일어나고 있는 것으로 보이는 암호화 트위터의 많은 스레드에서 공통된 주제입니다. 이 데이터는 BTC와 교환 토큰이 10월 26일 현재 더 넓은 시장 지수를 능가했음을 보여줍니다.

Elon Musk의 Twitter 인수로 더 넓은 시장 지수가 월간 20% 상승으로 비트코인을 앞질렀습니다. Dogecoin은 지난 7일 동안 144% 상승하여 더 넓은 시장의 지배력을 강화하는 데 도움을 주었습니다.

가중 지수 성과 2022년 10월 출처: Arcane Research

10월 비트코인 현물 시장은 거래량 증가와 변동성 감소로 인해 상승세를 보였고, 잠시 동안 시장을 끌어올린 숏 스퀴즈의 혜택을 받았습니다. 10월 마지막 주에 암호화폐는 2021년 7월 26일 이후 가장 큰 단기 청산을 보았다고 Lunde는 말했습니다.

이 활동으로 인해 비트코인이 6% 상승했지만, 이더리움과 BNB는 각각 18%와 19%의 인상적인 상승률을 기록했습니다.

BTC/USD 7일 평균 일일 거래량(Binance 포함 및 제외) 출처: Arcane Research

숏 스퀴즈는 전체 시장을 상승시켰지만, Lunde는 모멘텀이 비트코인 가격에 실질적인 변화를 가져오지 않았다고 결론지었습니다. 비트코인 현물 거래량은 지난 7일 동안 46% 증가했으며 30일 변동성 지수는 2년 만에 최저치를 기록했습니다. 또한 7일 VIX는 현재 연평균 3%에 비해 2.2%입니다.

BTC의 30일 및 7일 변동성 출처: Arcane Research

Lunde는 이전 숏 스퀴즈와 가장 최근의 숏 스퀴즈의 변동성을 비교하여 다음과 같이 말했습니다.

"7월 26일 스퀴즈에서는 시장이 급등하면서 일일 최고 및 최저 범위가 15%인 반면, 10월 25일 및 10월 26일 압박에서는 일일 최고 및 최저 범위가 각각 5% 및 6%였습니다.%. , 모멘텀이 정체되어 거래자들이 더 긴 통합 기간에 대비해야 함을 시사합니다.”

Lunde는 비트코인 가격이 매력적이지만 이 시장에 진입하는 가장 좋은 방법은 레버리지를 사용하는 것보다 단기적으로 달러 평균 비용을 사용하는 것이라고 말했습니다. 비트코인의 변동성은 낮고 미국 주식을 면밀히 추적하므로 3분기 수익 보고서를 추적하는 것이 중요합니다.

연준 정책은 비트코인 가격을 계속 지시할 것입니다.

제롬 파월 연준 의장은 11월 2일 FOMC 회의 후 미국 통화 정책, 인플레이션 및 향후 금리 인상에 대해 연설할 예정입니다.

Lunde에 따르면 알아야 할 두 가지 상황이 있습니다.

"시나리오 #1: 파월은 인플레이션 퇴치에 정통하고 시장이 추가 금리 인상에 대비하도록 준비하고 있습니다. 제 생각에는 이것이 가장 그럴듯한 시나리오입니다. 이러한 환경에서 저는 BTC와 다른 자산 클래스 간의 상승을 기대할 것입니다. 상관 관계는 계속 높아질 것입니다. , 현재 4.5개월의 거래 범위는 견고하게 유지되고 활동은 억제되어 더 오래 지속되는 유리한 환경을 제공하기 위해 축적될 것입니다."
"시나리오 2: Powell은 변화에 대한 미묘한 힌트를 제공합니다. 이 시나리오에서는 관련 시장 조건이 완화될 것이라고 생각합니다. 지난주에 우리는 고유한 암호 관련 시장 활동이 엄청난 숏 스퀴즈를 통해 어떻게 상관 관계로 이어지는지 보았습니다. 성적 하락. 이러한 변화는 유사한 반응으로 이어지고 BTC의 디지털 금 내러티브에 활력을 불어넣을 것으로 예상됩니다.”

두 번째 시나리오에서 일부 분석가들은 암호 화폐가 미국 주식에서 분리되기 시작할 수 있다고 생각합니다. 이 반응은 비트코인 가격을 $20,000 이상으로 끌어올린 2020년 중반 암호화폐 시장의 반응을 반영할 수 있습니다.

장기적인 기대

Lunde는 장기적으로 비트코인과 디지털 자산의 채택이 계속해서 새로운 추세가 될 것이라고 예측했습니다. Lunde는 Fidelity의 조사에 따르면 Bitcoin에 대한 기관 시장의 관심이 2022년에 증가할 것이며 현재 가격으로 Bitcoin에 대해 낙관적이라고 지적했습니다.

비트코인은 온체인 거래가 적었지만 더 명확한 규제 프레임워크는 장기적으로 참여를 늘릴 수 있습니다. 미국 유권자들이 투표할 때 암호화 정책 에 대해 생각하기 시작하면 마침내 더 명확한 프레임워크가 나타날 수 있습니다.

비트코인의 부진한 성장, 주식과의 상관관계 및 거의 1년에 가까운 하락세가 여전히 위협적이지만 많은 분석가들은 비트코인이 현재 저평가되어 있다고 믿고 있습니다.