Bitcoin은 $ 30K에 가까워 지지만 데이터에 따르면 금요일 $ 1.8B BTC 옵션 만료에 유리합니다.

비트코인(비트코인 ) 가격은 지난 15일 동안 $32,000 이상으로 마감할 수 없었고 현재 연초 대비 37% 하락했습니다. 과도한 것처럼 보일 수 있지만 최근 눈에 띄는 손실을 입은 미국 최대 상장 기술 회사 중 일부에서 눈에 띄지 않습니다. 

같은 15일 동안 Shopify Inc.(SHOP) 주가는 76%, Snap Inc.(SNAP)는 73%, Netflix(NFLX)는 70%, Cloudflare(NET)는 62% 하락했습니다.

암호화폐 투자자들은 비트코인의 연간 79% 변동성을 고려할 때 현재의 "약세 시장"에 대해 덜 걱정해야 합니다. 그러나 그것은 분명히 사실이 아닙니다. 왜냐하면비트코인의 "공포와 탐욕 지수" 5월 17일에 100점 만점에 8점을 받았고,2020년 3월 이후 최저 .

거래자들은 거시경제 상황이 악화되면 투자자들이 미국 달러와 국채에서 피난처를 찾게 될 수 있다고 우려합니다. 5월 18일 발표된 일본의 산업생산 데이터는 전년 대비 1.7% 감소한 것으로 나타났습니다. 또한 영국의 5월 20일 소매 판매 데이터는 2021년 대비 4.9% 감소했습니다.

전 세계 금융 분석가들은 시장 여건 약화를미 연준의 느린 대응 인플레이션 급증에. 따라서 거래자들은 비트코인 가격에 부정적인 영향을 미치는 위험한 자산 외부의 피난처를 점점 더 찾고 있습니다.

Bulls는 $40,000 이상으로 대부분의 베팅을 했습니다.

비트코인의 월별 5월 27일 옵션 만료에 대한 미결제약정은 18억 1천만 달러이지만 BTC 가격이 지난 30일 동안 26% 하락함에 따라 황소가 깜짝 놀랐기 때문에 실제 수치는 더 낮을 것입니다.

1.31 콜 투 풋 비율은 7억 8500만 달러의 풋(매도) 옵션에 대한 10억 3000만 달러의 콜(매수) 미결제약정을 반영합니다. 그럼에도 불구하고 Bitcoin이 현재 $ 30,000 근처에서 거래되기 때문에 강세 베팅의 94 %는 가치가 없게 될 것입니다.

비트코인의 가격이 5월 27일에 31,000달러 미만으로 유지되면 황소는 6천만 달러 상당의 콜(매수) 옵션만 사용할 수 있습니다. 이 차이는 비트코인이 만기 시 해당 수준 이하로 거래되는 경우 비트코인을 31,000달러에 구매할 권리가 없기 때문에 발생합니다.

관련된:낮은 인플레이션 또는 버스트: 분석가들은 연준이 금리를 계속 인상하는 것 외에 선택의 여지가 없다고 말합니다.

Bears는 5월 27일에 3억 9천만 달러의 이익을 확보할 수 있습니다.

다음은 현재 가격 조치를 기반으로 가장 가능성이 높은 세 가지 시나리오입니다. 5월 27일 콜(매수) 및 풋(매도) 상품에 사용할 수 있는 옵션 계약의 수는 만기 가격에 따라 다릅니다. 양측에 유리한 불균형은 이론적 이익을 구성합니다.

• $28,000~$30,000 사이: 800 콜(매수) 대 14,200 풋(매도). 순 결과는 3억 9천만 달러만큼 곰에게 유리합니다.
• $30,000~$32,000 사이: 2,050 콜(매수) 대 11,200 풋(매도). Bears는 2억 5천만 달러의 이점을 가지고 있습니다.
• $32,000~$33,000 사이: 5,650 콜(매수) 대 9,150 풋(매도). 순 결과는 곰에게 1억 1천만 달러만큼 유리합니다.

이 조잡한 추정치는 강세 베팅에 사용되는 콜 옵션과 중립에서 약세 거래에만 사용되는 풋 옵션을 고려합니다. 그렇더라도 이러한 지나친 단순화는 더 복잡한 투자 전략을 무시합니다.

예를 들어, 거래자는 콜 옵션을 매도하여 특정 가격 이상에서 비트코인에 대한 부정적인 노출을 효과적으로 얻을 수 있지만 불행히도 이 효과를 추정할 수 있는 쉬운 방법은 없습니다.

비트코인 베어스는 월간 옵션 만기에서 3억 9천만 달러의 이익을 얻으려면 5월 27일에 3만 달러 이하의 가격을 유지해야 합니다. 반면 상승세는 BTC를 현재 29,700달러에서 8% 상승한 32,000달러 이상으로 밀어 손실을 줄일 수 있습니다. 그러나 약세를 보이는 거시경제 상황으로 판단하면 약세가 5월 27일 만기에 더 나은 위치에 있는 것 같습니다.

여기에 표현된 견해와 의견은 전적으로작가반드시 Cointelegraph의 견해를 반영하는 것은 아닙니다. 모든 투자 및 거래 움직임에는 위험이 수반됩니다. 결정을 내릴 때 스스로 조사해야 합니다.