비트코인 채굴자들은 보유 자산을 판매하고 ASIC 가격은 계속 하락합니다. 업계의 다음 단계는 무엇입니까?

암호화 회사는 좌우로 배가 고파지고 있으며 비트코인 채굴 회사도 보석금을 낼 수 있는 것보다 더 빨리 물을 받아들이고 있는 것으로 보입니다. 6월 중순 Compass Mining CEO Whit Gibbs와 CFO Jodie Fisher는 비트코인 채굴 하드웨어 및 호스팅 회사가지불하지 못했습니다 Compass의 시설 제공업체인 Dynamics Mining에 연체된 전기 요금 수십만 달러.

최근 블룸버그신고 많은 산업 규모의 비트코인 채굴자들이 추가 장비를 구입하거나 운영을 확장하기 위해 장비와 BTC를 대출 담보로 활용하여 상당한 양의 부채를 떠안았습니다. 보고서와 Arcane Research의 데이터에 따르면 채굴자들은 약 40억 달러의 대출을 받아야 하며 이제 비트코인 가격이 2017년 사상 최고치에 근접한 상황에서 채굴자들이 자본 비용과 운영 비용을 충당하기 위해 BTC 보유량을 최저 수준으로 청산하는 추세입니다. 속도를 낼 것으로 예상됩니다.

지난달 Marathon Digital, Riot Blockchain, Core Scientific, Bitfarms 및 Argo Blockchain PLC는 부채, 운영(OPEX) 및 자본 비용(CAPEX)을 충당하기 위해 각각 1,000~3,000 BTC를 판매했습니다.

그만큼채굴자들이 겪는 어려움 또한 Big Sky ASIC, ASIC Marketplace, Bitmain 및 Kaboomracks와 같은 주요 채굴 하드웨어 판매업체에서 ASIC에 노크 효과를 내고 있으며 인기 있는 상위 및 중간 계층 ASIC 채굴기가 사상 최대 70%까지 판매되는 것을 보여줍니다. $10,000에서 $18,000 범위의 최고가.

Arcane Research의 데이터로전시 5월에 채굴한 것보다 더 많은 비트코인을 판매하는 공개 거래 산업 채굴자 중 일부는 발자국을 줄이고 규모를 축소하거나 OPEX 및 CAPEX 부채를 감당할 수 없는 경우 폐업할 가능성이 있습니다.

Arcane Research의 비트코인 채굴 분석가인 Jaran Mellerud에 따르면:

"그들이 이러한 보유 자산의 상당 부분을 청산해야 한다면 비트코인 가격을 더 낮추는 데 기여할 수 있습니다."

물론 뉴스 헤드라인과 트윗 스레드는 이야기의 작은 부분만을 말하므로 Cointelegraph는 Luxor Technologies 연구 책임자 Colin Harper에게 연락하여 산업 광부들이 현재 상황을 어떻게 보는지 명확하게 확인했습니다.

Cointelegraph: 비트코인은 실현 가격 이하로 거래되고 있으며 때때로 채굴자의 생산 비용 이하로 떨어집니다. 지금까지 가격은 2017년 사상 최고치를 유지하기 위해 고군분투했으며 해시 비율은 떨어지고 있습니다. 일반적으로 온체인 분석가는 이러한 지표가 극도로 낮은 수치를 세대별 구매 기회로 지적합니다. 당신의 생각은 무엇입니까?

콜린 하퍼: 나는 사람들에게 언제 사지 말라고 말하는 것을 별로 좋아하지 않습니다. 즉, $17,000 BTC를 다시 보게 될 줄은 몰랐습니다. 20,000달러 정도나 그 이하는 제게는 좋은 거래로 보이지만, 그럴 경우를 대비하여 더 낮은 가격도 준비하고 있습니다.

CT: 현재 BTC 채굴 산업의 상태는 어떻습니까? 스택을 청산하는 광부들이 있고, 레버리지 광부가 파산할 수 있고, 차선책 광부가 장비를 끄고 있으며, ASIC는 급매로 거래되고 있습니다. 상장된 채굴자들의 주가와 현금흐름은 지금 꽤 나빠 보입니다. 무대 뒤에서 무슨 일이 일어나고 있으며 이것이 향후 6개월에서 1년 동안 업계에 어떤 영향을 미칠 것으로 보십니까?

채널: 짧고 직선적이며 마른 체형: 수익성은 화장실에 있으므로 부채가 너무 많거나 운영 비용이 높거나 둘 다 있는 광부가 흔들리고 있습니다. 올해 해시율은 수익성 경색의 결과로 예상보다 훨씬 더 느리게 증가할 것이고, ASIC 가격은 계속 하락할 것이며, 작년에 해시 트레인에 뛰어든 많은 신규 채굴자들이 쫓겨날 것입니다. 전체 비용이 $0.05/kWh 이하인 채굴자들은 여전히 엄청난 이윤을 남기고 채굴하고 있습니다.

길고, 울퉁불퉁하고, 뚱뚱하다:

2021년 비트코인 채굴 수익성은 다년간 최고치를 기록했습니다. 동시에 이자율은 여전히 낮았고 채굴자들은 이 수익성 호황 동안 해시율 확장 자금을 조달하기 위해 부채를 지게 되었습니다. 이제 상황이 바뀌었습니다. 수익성은 사상 최저 수준으로 떨어지고, 금리는 오르고, 에너지 가격은 치솟고, 모든 지표는 글로벌 경기 침체를 가리키고 있습니다. 많은 채굴자들이 현재 상황을 고려하지 않고 2021년 수익성 모델을 사용하여 호스팅 계약, 전력 구매 계약 및 기타 운영 계약에 서명했습니다. 강세장 상황이 반전되고 약세장이 도래한 지금, 더 높은 비용과 감당할 수 없는 부채를 가진 채굴자들이 운영을 청산하기 시작했습니다.

그럼에도 불구하고 채굴자가 장비를 압수하고 강제 청산했다는 소식은 듣지 못했습니다. 작년에 앞서 나간 광부들의 자진 매도가 많았지만, 많은 공개 광부들이 여전히 건전한 마진으로 광업을 하고 있습니다.

향후 6개월 동안 공공 및 민간의 일부 채굴자들이 지불 불능이 될 것이기 때문에 우리는 다가오는 해에 파산과 많은 인수합병이 있을 것으로 예상합니다. 에너지 가격이 높아지고 상승함에 따라 광부들은 비용을 낮추고 더 저렴한 전력원을 찾기 위해 현명해져야 합니다. 오프 그리드 광부는 앞으로 몇 년 동안 번창할 것입니다.

이를 데이터로 설명하려면 다음을 수행하십시오.

2021년 해시 가격 평균은 ~$0.30/TH/일이었습니다(따라서 평균적으로 S19j Pro와 같은 100TH 기계는그물 하루 수익 $30). 현재 해시 가격은 ~$0.088/TH/일이므로 동일한 기계가 하루에 $8.80를 벌고 있습니다. 전력 비용이 $0.06/TH/일인 경우 이 장비는 $4.40의 수익을 창출합니다(작년 평균 $25.60 대비).

해시 가격은 Luxor의 Hashrate Index의 메트릭으로,계산하다 광부가 Luxor와 같은 FPPS(Full-Pay-Per-Share) 풀을 사용할 때 해시 비율 단위의 예상 수익. 해시 가격은 하루 테라해시당 $로 표시되는 반면, 테라해시는 비트코인 채굴기가 계산을 생성하는 속도를 나타냅니다. $0.09/TH/일에서 100 TH 머신은 Luxor 또는 유사한 FPPS 풀을 사용할 때 하루에 $9를 벌 수 있습니다.

CT: 정확히 왜 지금이 채굴을 시작하기에 좋은 시기이거나 나쁜 시기인가요? 당신이 보고 있는 특정 온체인 지표나 수익성 지표가 있습니까, 아니면 직감에 불과합니까?

채널:  해시 가격이 사상 최저치에 근접하고 있다는 점을 감안할 때 채굴을 시작하기에는 힘든 시기이지만 약세장은 슬기로운 투자자들에게 다음 강세장에서 번성할 수 있는 토대를 마련할 기회를 제공할 것입니다.

기계 가격이 급격히 떨어지고 있으므로 차세대 기계를 구입하는 것이 훨씬 더 저렴해지고 있습니다(Luxor의 ASIC 트레이딩 데스크 $30–50/TH에 Whatsminer M30 및 Antminer S19 시리즈 장비를 판매하는 사람들이 있습니다. 물론 굴착 장치가 점점 더 저렴해지는 이유가 있습니다. 그것은 그들이 작년에 만든 것의 1/3을 벌고 있기 때문입니다(그리고 그들은 이 약세 시장이 말하고 완료될 때보다 훨씬 더 적게 벌게 될 것입니다). 나는 기계 가격이 여전히 더 낮아질 것으로 기대합니다.

이제 유리한 전력 요금 및/또는 좋은 호스팅 계약을 찾을 수 있다면 향후 몇 달 동안 채굴 작업을 부트스트랩하려는 사람들에게 유리한 ASIC 가격을 제공할 가능성이 높습니다. 약세장은 다음 강세장에 대비할 수 있는 좋은 시간이 될 것입니다.

관련된:비트코인의 바닥은 아닐 수 있지만 채굴자들은 '4년 동안 항상 이익을 얻었다'고 말합니다.

CT:현금 100만 달러가 있다고 가정해 보겠습니다.작업 설정 및 마이닝 시작 ? 300만원에서 100만원 정도? $40,000에서 $10,000 범위에서 집에서 설정하거나 호스트 마이닝 서비스를 사용하기에 좋은 시기가 아닌 이유는 무엇입니까?

채널: 홈 마이닝 작업을 시작하기에는 확실히 좋은 시기가 아닙니다. 산업적 규모로 자본을 배치하는 것과 관련하여 실제로는 현장과 그것을 운영하는 사람들의 전문성에 달려 있습니다.

CT: 지금이 집에 있는 광부들이 게임에 참여할 적기라고 말씀하시겠습니까? 침수 설정으로 두 개의 Antminer s19j Pro를 실행하려는 일반 조라고 할까요?

채널: 분명히 아니오. 저라면 ASIC 가격이 더 떨어질 때까지 기다리겠습니다. 그럼에도 불구하고 ROI를 개선하기 위해 ASIC 효율성을 최적화하기 위해 무언가를 할 수 있는지 확인하고 싶습니다. BTC를 벌고 있기 때문에 실제로 ROI를 가속화합니다.그리고 어쨌든 지불해야 할 난방 비용을 충당).

CT: 다가오는 비트코인 반감기는 산업화된 채굴의 환경과 각 반감기로 크래킹하기 더 어려워지는 알고리즘을 해결하는 데 필요한 장비의 양을 어떻게 바꿀 수 있습니까?

채널: 비트코인 채굴자들은 반감기 전에 가능한 한 해시율을 높이려고 노력할 것입니다. 상승하는 에너지 가격과 낮은 수익성이 이를 (일부) 방해하겠지만, 저렴한 비용과 신념을 가진 채굴자들은 그에 따라 함대를 늘릴 것입니다. 산업화 측면에서 광업이 그런 방향으로 나아가고 있는 것처럼 보이지만 에너지 생산자(석유 회사, 재생 에너지 농장, 전력 당국 등)가 비트코인을 대규모로 채굴하기 시작하면 방정식이 바뀌고 전력 비용과 경기 침체 압력이 업계에서 Riot Blockchain 및 Core Scientific 규모의 광부에서 볼 수 있는 범위 및 규모의 산업 광업.

부인 성명. Cointelegraph는 이 페이지의 제품 콘텐츠를 보증하지 않습니다. 우리는 우리가 얻을 수 있는 모든 중요한 정보를 제공하는 것을 목표로 하지만, 독자들은 회사와 관련된 조치를 취하기 전에 스스로 조사를 해야 하며 그들의 결정에 대한 전적인 책임을 져야 합니다. 이 기사는 투자 조언으로 간주될 수 없습니다.