비트코인 거래: 이동 평균이 다른 모멘텀 전략

암호화폐 거래를 위한 가장 간단한 전략 중 하나는 이동 평균(MA)을 적용하는 것입니다. 기본 전제는 자산 가격이 특정 일수 동안 이동 평균보다 높으면 이를 매수 신호로 간주한다는 것입니다. 이동 평균 아래로 떨어지면 자산이 매도되고 가격이 이동 평균을 다시 위쪽 방향으로 교차할 때까지 현금 포지션이 유지됩니다.

Cointelegraph Consulting의 최신 격주 뉴스레터는 비트코인 가격 변동을 포착하기 위해 이동 평균을 조정할 수 있는 다양한 방법을 살펴봅니다. Coin Metrics의 가격 데이터를 사용하여 이 분석은 네 부분으로 나뉩니다. 첫 번째 부분은 다양한 단순 이동 평균(SMA)에 대한 거래 전략을 사용합니다. 즉, 지정된 기간 내 모든 과거 가격에 동일한 가중치를 적용합니다. 이 분석의 두 번째 부분에서는 최근 기간의 가중치가 기하급수적으로 증가하는 특정 형태의 이동 평균인 지수 이동 평균(EMA)을 살펴봅니다.

세 번째 부분에서는 중요한 모멘텀 신호, 즉 골든 크로스와 데드 크로스가 나타날 때만 거래되는 전략을 살펴봅니다. 마지막으로, 어떤 전략이 가장 성공적인지 평가하기 위해 다양한 이동 평균 전략의 롤링 수익률을 고려할 것입니다.

단순 이동 평균 대 지수 이동 평균

아래 차트에서 선택한 샘플 기간의 경우 50일 및 100일 SMA 전략이 EMA 전략을 능가합니다. 그러나 20일 또는 200일 EMA 전략을 선택하면 단순 이동 평균 전략에 비해 더 나은 결과를 얻을 수 있습니다. 최대 드로다운이 훨씬 더 낮다는 추가 이점이 있습니다.

일반적으로 이동 평균의 유형과 길이가 최상의 결과를 가져올지는 명확하지 않습니다. EMA가 보다 최근의 시장 움직임에 더 높은 가중치를 부여함에 따라 일부 신호가 잘못되는 대가를 치르더라도 더 일찍 거래 신호를 제공할 가능성이 높아집니다.

다른 진입점을 기반으로 한 비교

위에서 설명한 전략 중 일부는 성공적인 것으로 보입니다. 그러나 시장을 이기는 것은 단순한 타이밍 전략을 따르는 것보다 더 어렵습니다. 특히 강세장에서는 일반적인 추세가 긍정적이기 때문에 많은 전략이 결과를 낳습니다. 더 어려운 시기에 많은 전략이 손실 발생을 막을 수 없습니다.

2022년 1월에 이런 전략으로 투자했다면 모든 전략이 시장을 이겼을 것이다. 200일 MA 전략은 전혀 투자하지 않겠다는 신호를 보냈을 것이며, 이는 최상의 결과를 낳았을 것입니다. 다른 모든 전략은 손실을 발생시켰습니다. 50일 MA 전략은 잘못된 신호가 단순한 매수 후 보유 전략에서 때때로 손실을 초과할 수 있는 가치 파괴로 이어질 수 있는 방법을 보여줍니다.

"두 개의 십자가" 전략

기술적 분석 분야에서 거래자들은 종종 골든 크로스와 데드 크로스에 대해 이야기합니다. 두 용어 모두 서로에 대한 이동 평균의 동작을 나타냅니다. 골든 크로스와 데스 크로스의 가장 일반적인 버전은 50일 및 200일 MA와 관련이 있습니다. 50일 MA가 200일 MA 위로 이동하면 이 골든 크로스는 다가오는 강세장의 신호이며 데드 크로스(50일 MA가 200일 MA 아래로 이동)는 종종 약세의 시작을 나타냅니다. 기간.

골든크로스와 데스크로스만을 고려한 전략은 전반적인 시장의 흐름을 제대로 파악한다. 상당한 상승세에 앞서 진입하고 심각한 하락세가 발생하면 퇴장합니다. 그러나이 전략은 더 큰 시장 추세에 반응하기 때문에 시장을 빠져 나와 다시 진입하는 데 시간이 걸립니다. 이것은 큰 손실을 막을 수 있지만 시장이 방향을 바꿀 때 일부 기회를 놓칠 수도 있습니다.

롤링 분석

위의 결과는 이동 평균에 기반한 전략이 약세장이나 시장 변동에 대한 만병통치약이 아님을 보여줍니다. 진입점이 그러한 전략의 성과에 중요하기 때문에 다른 시작점을 살펴봐야 합니다.

아래 차트는 주어진 전략을 1년 동안 적용하여 얻을 수 있는 수익을 보여줍니다. 즉, 2017년 1월 1일에 표시된 수익은 2016년 1월 1일에 시작된 전략의 결과입니다.

각 전략을 1년이 아닌 2년 동안 실행하면 동일한 분석을 수행할 수 있습니다. 전략 간 차이는 위의 1년 수익률 분석에 비해 때때로 더 넓지만 20일 MA 전략이 2018년과 2019년에 유망한 수익을 낸 반면 50일 MA 전략은 2021년에 더 나은 성과를 보였고 2022. 그러나 두 분석 모두에서 단순한 매수 후 보유 전략이 일정 기간 동안 더 나은 성과를 낼 수 있습니다.

3년 동안 전략을 실행한 롤링 수익률은 2년 롤링 분석과 질적으로 크게 다르지 않지만 2021년을 제외하고는 시장 런업에서 더 높은 수익률을 얻습니다. 그러나 세 기간을 모두 비교하면 전략 성공의 순서는 시간이 지남에 따라 바뀔 수 있음을 분명히 합니다. 20일 MA 전략이 몇 년 동안 지배적이었지만(롤링 분석의 시간 프레임에 따라 다름) 다른 해에는 상당히 저조한 성과를 보였습니다. 다른 전략에 대해서도 마찬가지입니다. 따라서 과거 수익률은 특정 전략의 미래 성공에 대한 신뢰할 수 있는 예측 변수가 아닙니다. 

평균화

이동 평균을 기반으로 한 모멘텀 전략은 트레이더에게 지침을 제공할 수 있으며 때때로 일반적인 시장 추세에 대한 관련 정보를 제공할 수 있습니다. 그러나 길이, 이동 평균의 종류, 분석의 시작점에 따라 다른 결과가 나올 수 있으므로 주의해서 다루어야 합니다. 투자자는 사용된 데이터를 신중하게 평가하고 적시에 모든 신호에 반응할 수 있는지 확인해야 합니다.

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