금융 서비스를 위한 DeFi: Alex Tapscott의 '디지털 자산 혁명'

탈중앙화 금융(DeFi)은 전통적인 금융 서비스를 변화시킬 엄청난 잠재력을 가지고 있습니다. 최근 Emergen Research의 데이터 설립하다  글로벌 DeFi 플랫폼 시장 규모는 2028년까지 5,070억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 또한 현재 DeFi에 고정된 총 가치는 초과  750억 달러, 빠른 성장세 보여  올해 이전 달과 비교.

그러나 DeFi의 잠재력은 블록체인 생태계에 익숙하지 않은 비즈니스 리더들에게는 여전히 실현되지 않을 수 있습니다. 이 개념은  알렉스 탭스콧  최근 책, 디지털 자산 혁명.  Blockchain Research Institute의 공동 설립자이자 Ninepoint Digital Asset Group의 전무이사인 Tapscott은 Cointelegraph에 디지털 자산이 비즈니스 모델을 변화시킬 금융 산업과 함께 새로운 인터넷의 중요한 구성 요소가 될 것이라고 믿고 있습니다. 시장. 그러나 Tapscott은 지금까지 기업 리더가 디지털 자산의 관련성을 이해하는 데 도움이 되는 리소스가 거의 없다고 지적했습니다. 그는 말했다 :

“대체 불가능한 토큰, 중앙 은행 디지털 통화 및 스테이블 코인과 같은 단어는 암호화 및 블록체인 세계에 관여하지 않는 사람들에게 생소합니다. Blockchain Research Institute의 목표는 다양한 디지털 자산의 잠재력을 밝히고 이것이 무엇이며 사람들이 이해하기 쉬운 언어로 관심을 가져야 하는 이유를 설명하는 것입니다.”

DeFi와 금융 산업의 관계

독자가 DeFi의 개념을 이해하도록 돕기 위해  디지털 자산 혁명  분산형 금융이 금융 서비스를 재창조할 수 있는 방법에 대한 광범위한 개요를 제공합니다. Tapscott은 DeFi가 금융 산업의 9가지 특정 기능(가치 저장, 가치 이동, 가치 대출, 자금 조달 및 투자, 가치 교환, 가치 보장 및 위험 관리, 가치 분석, 가치 회계 및 감사, 신원 인증)과 어떻게 관련되어 있는지 간략하게 요약하는 것으로 시작합니다. .

예를 들어 가치 저장과 관련하여 Tapscott은 개인과 기관이 MakerDAO와 같은 비수탁형 지갑을 사용하여 자체 은행 역할을 할 수 있다고 언급했습니다. 자금 조달 및 투자 측면에서 Tapscott은 Yearn.finance 및 Rariable과 같은 애그리게이터가 잠재적으로 투자 고문 및 로보 고문을 중개하지 않을 수 있다고 지적합니다. 이러한 다양한 사용 사례를 고려할 때 Tapscott은 채택률이 증가함에 따라 전통적인 금융과 DeFi 사이의 경계가 결국 흐려질 것이라고 지적합니다. 그러나 가까운 장래에는 DeFi에 대한 회의론은 여전히 남아 있습니다. .

1장은 또한 DeFi의 성장에서 디지털 자산의 새로운 생태계가 어떻게 등장하고 있는지 설명합니다. 공동 저자인 Don Tapscott이 Cointelegraph에 비즈니스 리더들이 암호화폐가 무엇을 나타내는지에 대해 여전히 매우 혼란스러워한다고 말한 것처럼 이것은 이 책의 중요한 측면입니다. 이를 명확히 하기 위해 디지털 자산 혁명  암호화폐, 프로토콜 토큰, 거버넌스 토큰, NFT(대체 불가능한 토큰), 교환 토큰, 증권형 토큰, 스테이블 코인, 자연 자산 토큰 및 중앙 은행 디지털 통화(CBDC)에 중점을 둔 9가지 디지털 자산 클래스를 설명합니다.

디지털 자산 혁명 표지. 출처: 블록체인연구소

이러한 각 자산이 중요하지만 독자는 오늘날 추진력을 얻고 있는 디지털 자산에 집중하는 경향이 있습니다. 예를 들어, 이 책은 스테이블 코인에 대한 전체 장을 다루며 스테이블 코인이 SWIFT와 같은 레거시 결제 인프라를 변환할 수 있는 잠재력을 어떻게 보유하고 있는지 보여줍니다.

최근: 중앙 집중식 지불 프로세서 덕분에 암호화 지불이 시작됩니다.

사실인 것 같습니다 일부 스테이블 코인으로 , Circle의 USD 코인(USDC ). USDC는 최근 Banking Circle에서 채택 , 국경 간 지불에 중점을 둔 유럽 은행. 그러나 일부 스테이블 코인은 논란의 여지가 있습니다. 이것은   다음에 표시되었습니다.알고리즘 스테이블 코인의 붕괴  TerraUSD 클래식(USTC) 또는 루나 클래식(LUNC). 이와 같이  디지털 자산 혁명  특히 해당 부문이 지속적으로 진화하고 있기 때문에 다양한 디지털 자산 사용 사례를 조사할 때 여전히 자체 조사를 수행해야 합니다.

CBDC 또 다른 흥미로운 주제입니다  책 전체에 언급되어 있습니다. 4장은 전적으로 CBDC에 전념하며 블록체인 연구소가 미국 상품선물거래위원회(Commodity Futures Trading Commission)의 전 의장이자 디지털 달러 프로젝트(Digital Dollar Project)의 공동 설립자인 J. Christopher Giancarlo와 함께 주최한 웨비나에서 편집한 내용을 담고 있습니다.

이 장에서 Giancarlo는 "디지털 달러"가 무엇을 나타내는지 설명하면서 이 개념이 종종 다른 가치 자산에 연결되는 스테이블 코인과 매우 다르다는 점에 주목합니다. Giancarlo는 CBDC라고도 하는 디지털 달러는 그 자체로 가치 있는 것이라고 말합니다. 많은 CBDC에 대한 우려가 남아 있습니다. , Giancarlo는 또한 디지털 달러가 성공하기 위해 프라이버시가 중요한 이유를 자세히 설명합니다.

"디지털 달러 프로젝트에서 우리는 주권 통화를 사용하는 상업 활동에 대한 미국 정부의 접근 방식에 대한 법리학을 개발하는 것이 올바르게 수행된다면 다른 글로벌 기축 통화보다 우월할 수 있는 디지털 달러의 특징이 될 수 있다고 믿습니다."

NFT에 대한 챕터는 이러한 디지털 자산을 둘러싼 과대 광고를 고려할 때 독자의 관심을 끌 수도 있습니다. 인공 지능, 로봇 공학, 블록체인 및 메타버스를 탐구하는 회사인 Good Robot의 설립자 Alan Majer는 "NFT는 디지털 소유권 개념에 생명을 불어넣는다"고 언급하면서 NFT에 대한 장에 기여했습니다.

이를 감안할 때 저자는 기업의 리더라면 유형 및 무형의 재산권에 대해 창의적으로 생각하기 시작해야 한다고 지적합니다. 예를 들어 Majer에는 NFT 사용 사례를 표시하는 차트가 포함되어 있으며 그중 하나는 지적 재산에 대한 것입니다. 차트에는 "NFT는 3D 프린팅 디자인 파일과 마찬가지로 저작권이 있는 작품뿐만 아니라 상표 및 특허권에 대한 라이센스 또는 제목을 잠재적으로 부여할 수 있습니다."라고 명시되어 있습니다. 표시되는 또 다른 흥미로운 사용 사례는 DeFi와 직접 관련이 있습니다. NFT는 자산 범위를 확장하여 추가 가치를 증권화, 맞춤화 및 도출할 수 있는 잠재력을 가지고 있기 때문입니다.

디지털 자산은 차치하고 상호운용성은 이 책의 2장 전체에서 논의됩니다. Tapscott에 따르면 상호 운용성은 본질적으로 서로 다른 블록체인 네트워크가 서로 통신할 수 있도록 하기 때문에 기업 리더가 이해하는 것이 중요합니다.

"스마트 계약 플랫폼은 DeFi 및 기타 새로운 블록체인 사용 사례가 잠재력을 최대한 발휘할 수 있도록 원활하게 상호 운용되어야 합니다."라고 그는 썼습니다. 그런 다음 Tapscott은 Cosmos 및 Polkadot과 같은 스마트 계약 플랫폼이 이 문제를 해결하기 위해 개발되었다고 지적합니다. 디지털 기업가 정신 및 경제 성과 센터(Digital Entrepreneurship and Economic Performance Center)의 공동 창립자이자 사장인 Anthony Williams는 코스모스와 폴카닷이 어떻게 블록체인 네트워크가 신뢰할 수 없고 효율적인 방식으로 가치를 전송할 수 있도록 하는지 설명하면서 이에 대해 자세히 설명합니다.

DeFi 채택의 과제

동안디지털 자산 혁명  DeFi와 관련된 다양한 디지털 자산이 기존 금융에 어떤 영향을 미칠 수 있는지에 대한 심층적인 개요를 제공하며, Tapscott은 채택과 관련된 문제도 인식하고 있습니다. 저자는 1장의 끝에서 이러한 딜레마를 언급하면서 DeFi가 아직 초기 단계이며 성장이 필요하다고 언급합니다.

예를 들어, 그는 DeFi 애플리케이션을 지원하는 블록체인 네트워크에는 여전히 많은 에너지가 필요하다고 설명합니다. 다수의 DeFi 애플리케이션이 이더리움을 기반으로 구축되었지만 통계 보여주다  Ethereum의 전기 소비 연간 발자국은 2021년 동안 콜롬비아나 체코와 같은 국가의 소비량을 초과하여 증가했습니다.

Tapscott은 또한 정부는 DeFi를 규제할 수 있습니다 , 성장을 방해할 수 있습니다. 또한 Don Tapscott은 DeFi가 10억 달러 규모의 핀테크 부문보다 커질 수 있지만 이를 위해서는 고위 경영진과 은행과 같은 중개자가 탈중앙화 금융의 가치를 이해해야 한다고 언급했습니다. "물론 문제는 구 중도층의 지도자들이 일반적으로 새로운 중도층을 마지막으로 포용한다는 것입니다."라고 그는 말했습니다.

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하지만 모든 것을 고려했을 때 Tapscott은 1장에서 개요를 마치며 DeFi 측면을 구현하지 못하는 조직은 "이 뜨거운 신산업"에 휩싸일 것이라고 제안합니다. Tapscott은 약세장에서 DeFi에 대한 책을 발표했다고 덧붙였습니다. 귀중한 교훈을 보여줍니다 . 그는 말했다 :

“우리는 아이디어를 파고들고 교육을 받기에 실제로 가장 좋은 시기인 암호 화폐의 겨울에 있습니다. 강세장은 수익을 위한 것이고 약세장은 학습을 위한 것입니다.”