이더리움 옵션 데이터는 $4,000 ETH를 위한 전투가 적어도 일주일 남았음을 시사합니다.

지난 40일 동안 이더리움(ETH)은 주로 좁은 채널에서 약간 더 높은 추세를 보였습니다. 9월 첫째 주에 잠시 4,000달러까지 반등했지만, 이후 급락하면서 상승 채널로 진입했습니다.

Bitstamp의 이더리움 가격 출처: TradingView

8월에는 기록적인 NFT 거래로 인해 이더리움 네트워크가 마비되어 9월 초 평균 거래 수수료가 40달러를 초과했습니다. NFT 거래량이 계속 감소하는 동안 새로운 프로젝트는 거래 여부에 관계없이 매분마다 계속 발행됩니다.

9월 13일 미국 자산운용사 Ark Invest의 CEO인 Cathie Wood는 Ark의 암호화폐 할당이 비트코인 ​​60%와 이더리움 40%를 목표로 하고 있다고 언급했습니다. Ark Invest는 Coinbase(COIN) 및 Grayscale Bitcoin Trust(GBTC)의 관련 포지션을 보유하고 있습니다. 또한 Wood는 Bitcoin의 오랜 지지자였습니다.

9월 14일, 이더리움의 가장 큰 경쟁자인 솔라나는 7시간 동안 오프라인 상태를 겪었습니다. 거래량이 갑자기 급증하면 네트워크가 마비됩니다.

같은 날 이더리움의 Layer 2 집계 네트워크인 Arbitrum One이 오프라인 상태가 된 지 45분 후에 또 다른 사건이 발생했습니다. 팀은 단기간에 Arbitrum 시퀀서에 제출된 많은 수의 트랜잭션이 중단의 원인이라고 생각했습니다.

9월 3일 비트코인 ​​옵션 누적 미결제약정. 출처: Bybt.com

이러한 이벤트는 ETH 2.0 업그레이드의 중요성을 보여줍니다. 이는 병렬 처리를 가져오고 거래 수수료를 크게 줄일 것입니다. 이상하게도 이더리움은 악의적인 개체의 유효하지 않은 블록 시퀀스가 ​​많이 발생합니다. 그러나 대다수의 웹 클라이언트가 공격을 거부하여 성공하지 못했습니다.

위의 차트에서 볼 수 있듯이 약세(매도) 상품의 95%가 3,500달러 이하에서 약세에 허를 찔렸습니다. 따라서 ETH가 9월 17일에 그 가격보다 높게 유지되면 만기 시 800만 달러 상당의 중립-약세 풋만 행사됩니다.

풋 옵션은 비트코인을 정해진 만기일에 미리 정해진 가격으로 팔 수 있는 권리입니다. 따라서 ETH가 9월 17일 오전 8시(UTC)에 여전히 해당 가격보다 높으면 $3,000 풋 옵션은 가치가 없게 됩니다.

콜 대 풋의 비율은 균형 잡힌 상황을 반영합니다.

0.95의 콜/풋 비율은 1억 7,300만 달러 상당의 콜(매수) 옵션과 1억 8,100만 달러 상당의 풋(매도) 사이의 작은 차이를 나타냅니다. 이 차트는 더 자세한 분석이 필요하며 현재 $3500 수준을 감안할 때 일부 베팅은 억지입니다.

예를 들어 9월 17일 이더리움의 만기 가격이 $3,300인 경우 해당 가격 이상의 모든 콜 옵션은 가치가 없게 됩니다. 이 경우 $3700에 ETH를 살 수 있는 권리는 가치가 없습니다.

다음은 Ethereum의 현재 가격을 고려할 때 가장 가능성이 높은 네 가지 시나리오입니다. 한쪽에 유리한 불균형은 만기 후 이론적 이익을 나타냅니다. 아래 데이터는 만기 가격에 따라 금요일에 실행될 계약 수를 보여줍니다.

$3,100 ~ $3,300: 2,100 콜 대 20,300 풋. 순 결과는 보호용 풋 상품에 유리한 5,800만 달러입니다.

$3300에서 $3500 사이: 최종 결과는 숏과 롱 사이의 균형입니다.

$3,500~$3,700 사이: 17,600 콜 대 2,300 풋. 순 결과는 콜 옵션에 유리한 5,500만 달러입니다.

$3,700 초과: 17,600 콜 대 2,300 풋. 순 결과는 콜에 유리한 8,500만 달러였습니다.

이 원래 추정치는 콜은 강세 전략에만 사용되고 풋은 중립에서 약세 거래에만 사용된다는 점을 고려합니다. 그러나 투자자는 종종 다른 만기를 포함하는 더 복잡한 전략을 사용할 수 있습니다.

이번 주 변동성이 적을 것으로 예상됨

주간 옵션 만료 시 구매자와 판매자는 수익을 높이기 위해 이더리움 가격 변동으로 인한 작은 이익에 노출됩니다. 그것이 3,500달러가 될지 지켜보는 것은 흥미로울 것입니다. 상황은 두 가지 방법 중 하나로 갈 수 있습니다.

9월 24일에 만료되는 ETH 월간 옵션의 미결제약정은 현재 16억 달러입니다. 따라서 양측은 다음 주에 집중할 수 있습니다.

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