200개의 DeFi 프로젝트를 분석했습니다. 여기 내가 알아낸 것이 있다

https://medium.datadriveinvestor.com/i-analyzed-200-defis-here-is-what-i-found-out-4f0d5b42f637

https://twitter.com/ren_heinrich

이 기사에서는 현재 상위 200개 DeFi 암호화 프로젝트를 분석하여 얻은 통찰력을 공유합니다.

이것은 학술 연구가 아닙니다. 그럼에도 불구하고, 그 결과는 암호화폐 투자자들에게 부가 가치가 있습니다.

가자!

데이터세트

공개 데이터를 사용했습니다.https://defillama.com/ 이 분석을 수행합니다. 내 분석에는 2022년 10월 말에 총 잠금 가치(TVL) 기준 상위 200개 DeFi가 포함되었습니다.

잠긴 총 가치

다음 차트는 플랫폼별로 잠긴 총 가치의 분포를 보여줍니다.

14개 플랫폼의 TVL은 10억 달러 이상이었습니다. 65개 플랫폼의 TVL은 1억 달러에서 10억 달러 사이였습니다. 나머지 121개 플랫폼의 TVL은 1억 달러 미만이었고 최소 금액은 2,300만 달러였습니다.

TVL의 분포는 파레토 분포를 따릅니다. 이 목록의 상위 40개(20%) DeFi는 전체 TVL의 80%를 차지합니다.

지원되는 블록체인

DeFi와 관련하여 이더리움 블록체인은 확실한 리더입니다. 조사한 프로젝트 중 96개는 독점적으로 또는 Ethereum에서도 서비스를 제공합니다. BSC, Polygon 및 Avalanche는 어느 정도 뒤를 따릅니다.

5개의 플랫폼은 10개 이상의 서로 다른 블록체인을 활용했습니다. 2에서 10 사이에 36개가 사용되었습니다. 나머지 159개는 1개의 블록체인만 사용했습니다.

DeFi 사용 사례

아래 차트는 조사한 플랫폼의 가장 일반적인 사용 사례를 보여줍니다. 탈중앙화 거래소, 유동성 스테이킹, 이자 농사, 대출은 각 플랫폼의 가장 일반적인 기능 중 하나입니다.

이러한 사용 사례는 DefiLlama에서 분류한 각 플랫폼의 주요 기능입니다.

위의 사용 사례 중 가장 많은 돈이 관련된 사용 사례는 무엇입니까? 다음 차트는 이를 설명합니다. 따라서 부채 담보 포지션, 유동성 스테이킹, 덱스 및 대출은 가장 높은 TVL과 관련이 있습니다.

디파이 시장

다음 단계에서는 TVL이 높은 세 가지 플랫폼(Maker DAO, Balancer, AAVE)을 비교했습니다. 열은 플랫폼 토큰의 TVL 및 가격의 월별 비율 변화를 보여줍니다. 선은 비트코인 가격의 월별 백분율 변화를 보여줍니다.

놀라운 점은 각 플랫폼마다 유사한 시장 움직임이 있다는 것입니다.

이는 다양한 DeFi 상품에 예치된 자금의 대부분이 암호화폐이기 때문일 가능성이 높습니다. 개별 통화는 비트코인의 움직임과 높은 상관관계가 있기 때문에 개별 플랫폼이 일제히 움직이는 것처럼 보이는 것은 놀라운 일이 아닙니다.

테이크아웃

이 분석은 DeFi 플랫폼에서 가장 자주 제공하는 서비스(탈중앙화 거래소, 유동 스테이킹, 이자 농사, 대출)가 평균적으로 가장 높은 총 가치와 연관되어 있음을 보여줍니다.

일부 프로젝트는 하나 또는 두 개의 퍼블릭 블록체인에서만 실행되지만 일부는 15개 또는 20개의 체인에 존재합니다. 그러나 우리의 분석에 따르면 프로젝트가 실행되는 블록체인의 수는 프로젝트의 성공과 상관 관계가 없습니다.

특정 사용 사례가 증가하고 있는지 여부에 대해 결론을 내리기는 어렵습니다. 일반적으로 전체 DeFi 시장의 성과는 비트코인 가격에 크게 영향을 받습니다.

또한 TVL이 DeFi 플랫폼의 성공과 품질을 나타내는 좋은 지표라는 신호도 있습니다. TVL이 높은 플랫폼은 가격 대비 성능이 더 좋은 것으로 보입니다. 평균적으로 TVL이 낮은 DeFi보다 가격이 상승하거나 가치 손실이 적기 때문에 장기간에 걸쳐 더 나은 투자임을 의미합니다.