6개의 NFT+DeFi 프로토콜 카테고리 소개

저자: @sal_coin

출처: 트위터

NFT와 DeFi의 결합이 궁금하신가요?

이 문서에서는 몇 가지 핵심 통찰력을 제공합니다.

PFP NFT는 지난 한 해를 지배했지만 이제 시작일 뿐입니다. DeFi는 새로운 NFT 사용 사례를 지원하고 NFT의 유용성을 더욱 향상시킬 것입니다.

우리는 이 분야의 주요 문제(예: 가격 책정 및 유동성)를 해결하기 위해 많은 수의 NFT + DeFi 프로토콜이 등장하는 것을 보았습니다. 이러한 새로운 프로토콜을 다음 범주로 그룹화합니다.

분열

의미: NFT를 대체 가능한 토큰으로 바꾸는 프로토콜

방법: NFT 잠금 및 동종 토큰 발행

예: @NFTX_ (토큰당 하나의 시리즈), @uniclyNFT (토큰당 여러 시리즈), @fractional_art (단일 NFT를 토큰화)

장점: 유동성 증가, 소매 투자자는 주요(비싼) 컬렉션에 대한 가격 노출을 얻을 수 있으며 컬렉션을 기반으로 AMM 풀을 구축할 수 있습니다.

위험: 유동성 경색에 취약, 최저 가격 NFT에서만 경제적으로 실행 가능

돈을 빌리다

정의: NFT를 담보로 대출을 발행하는 프로토콜

방법: P2P, P2P(Compound 등), CDP(Maker 등) (CDP: Collateralized Debt Position)

예: @NFTfi (피어 투 피어), @dropsnft (피어 투 풀), @JPEGd_69 (CDP)

장점: NFT 자본 효율성 개선, 유틸리티 증가, NFT 시장에 중요한 유동성 주입

위험: NFT 가격 변동으로 인해 소매 사용자가 NFT 가격 오라클에 의존하여 폭포수 청산에 노출될 수 있습니다.

임차권

의미: NFT 대여를 촉진하여 NFT의 유용성을 상품화

방법: 대금업자는 매개변수를 정의합니다 - 계약 보관 + 상장된 NFT - 계약은 매개변수에 따라 차용자에게 NFT를 임대합니다

예: @renftlabs , @DoubleProtocol , @IQLabs_official

장점: 신규 사용자 유치를 위해 대량의 사전 구매(예: P2E 게임, 토큰 임계값 활동)가 필요하지 않으며 보유자는 추가 수입도 얻을 수 있습니다.

위험: 대출과 마찬가지로 컬렉션은 리스 기능을 수직적으로 통합하여 시장에서 단편적인 유동성을 초래할 수 있습니다.

다각화

정의: 지수(수동적으로 관리) 및 DAO에 대한 투자(능동적으로 관리)

방법: DAO는 각 NFT 포트폴리오/지수에 분할된 주식(동종 토큰 형태)을 발행합니다.

예: @indexcoop,@FLAMINGODAO , @PleasrDAO

장점: 광범위한 NFT 노출, DAO를 통한 위험/포트폴리오 관리 전략의 상품화 능력

위험: 의사 결정에 대한 조정은 최적이 아닌 결과(예: Index COOP의 JPG 시리즈)를 생성하며 NFT 공간은 DAO에 대해 너무 빨리 진화할 수 있습니다.

파생상품

정의: 예측 시장, 옵션(현재 유동성이 낮음) 및 무기한 계약(언젠가 가능)

방법(예측 시장): 사용자는 NFT 발행 2차 가격의 바이너리 결과에 베팅합니다(예: X보다 높거나 낮습니까?)

예: @CubistNFT , @SOSmarket_io , @AugurProject

장점: 옵션을 통해 헤징/쇼팅 가능, 예측 시장은 어느 정도 캐스팅 압력을 흡수할 수 있음, 예측 시장 데이터는 가치 있음

위험: 현재 예측 시장 이외의 효용은 제한적입니다.

가격

의미: 스마트 계약 코드가 NFT 가격 데이터에 액세스하도록 허용

방법: ML(오프체인), 낙관적 PoS, AMM을 포함하되 이에 국한되지 않는 다양한 방법

예: @abacus_wtf (낙관적 PoS), @UpshotHQ (ML), @sudoswap (AMM)

장점: NFT 및 DeFi가 성공하려면 가격 책정이 중요하며, ML 모델은 NFT 가격 책정 가능성을 보여줍니다.

위험: 대부분의 방법은 최저 가격의 NFT에만 적용 가능, ML 모델은 투명성이 부족, PoS 모델은 자본 효율성이 낮음, AMM은 유동성 어려움

전체 개요를 보려면 @kinaumov 작성자의 전체 보고서를 확인하십시오.