온체인 분석: DeFi 위험을 효과적으로 관리하는 방법

탈중앙화 금융(DeFi)이 성장과 채택 측면에서 올바른 궤도에 있지만 공간은 여전히 위험, 불확실성 및 변동성으로 가득 차 있습니다. 중앙 집중식 금융에 비해 가장 큰 장점 중 하나는 금융 데이터의 가용성과 접근성입니다. 거래가 공개되기 때문에 블록체인은 데이터 분석을 통해 시장 심리를 이해할 수 있는 독특한 기회를 제공합니다.

이 혁신적인 전망은온체인 분석 . 간단히 말해서 미래의 가격 움직임과 더 넓은 범위의 시장 지표를 예측하기 위해 암호화폐와 해당 블록체인의 펀더멘털, 유틸리티 및 거래 활동을 분석하는 관행입니다.

Iakov Levin은 수탁 CeDeFi(중앙 집중식 분산 금융) 암호화 투자 플랫폼인 Midas.Investments의 설립자이자 CEO입니다.

온체인 분석은 더 나은 의사 결정을 위한 디지털 금융 시스템에 대한 관점을 제공하고 다음과 같은 중요한 질문에 답하는 데 도움이 됩니다. 누가 대부분의 자산을 보유하고 있습니까? 특정 토큰 보유자가 이익을 보고 있습니까?

온체인 분석이 필요한 이유는 무엇입니까?

모든 형태의 투자에는 시장 정서 및 자본 위치에 대한 광범위한 분석이 필요합니다. 시장 데이터가 항상 투명하지 않기 때문에 전통적인 비즈니스 분석에는 항상 문제가 있습니다.

반면에 DeFi의 투명한 특성은 접근 가능한 데이터가 많다는 것을 의미합니다. 그러나 이러한 데이터가 실행 가능하려면 정제, 구성 및 이해 가능한 정보로 변환되어야 합니다.

온체인 분석 접근 방식은 이러한 격차를 해소합니다. 필요한 데이터와 메트릭을 측정하고 잠재적으로 복잡한 투자 결정을 단순화하는 효과적인 방법을 만듭니다.

또한 유동성과 보안 위험이 높은 프로토콜을 식별하는 강력한 방법이 될 수 있습니다. 우리는 온체인 분석의 초기 단계에 있을 뿐입니다. 그러나 보다 혁신적인 데이터 브로커 및 분석 솔루션의 출현으로 차세대 체인 분석이 전체 DeFi 산업에 대한 보다 포괄적인 가시성을 가져올 수 있습니다.

온체인 분석의 부정적인 측면

온체인 분석에만 의존해서는 안 된다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 대부분의 경우 컨텍스트를 이해하지 않고 거래의 골격 데이터를 보는 시장 거래의 전체 그림을 제공하지 않습니다. 현재 시장 심리를 주도하는 것이 무엇이며 얼마나 오래 지속될 수 있는지에 대한 더 큰 그림을 보지 못할 위험이 있습니다.

암호화 및 DeFi 공간은 매우 전략적입니다. 최근에 우리는 영향력 있는 공인의 트윗이나 발표가 예상 가치 이상으로 특정 토큰을 크게 끌어올리고 규제의 작은 변화가 토큰의 가격 하한선을 완전히 떨어뜨리는 것을 보았습니다. 이러한 전망은 DeFi 공간에서 비교적 빈번하며 온체인 분석을 통해 예측할 수 없습니다.

미시적인 세부 사항에 너무 세심하게 초점을 맞추면 보다 광범위한 전략적 내러티브가 손실될 수 있습니다. 이러한 분석은 각 거래에 대한 중요한 통찰력을 효과적으로 제공하지만 블록체인에서 각 활동을 연결하여 더 넓은 맥락을 제공할 수는 없습니다.

그럼에도 불구하고 이러한 온체인 분석의 함정은 거래소에서 점점 더 많은 지갑에 라벨이 지정되어 훨씬 더 균형 잡히고 효율적인 방식으로 투자 결정을 내릴 수 있는 미래에 해결될 수 있습니다.

온체인 분석을 효과적으로 사용하는 방법

투자자가 의존하는 경향이 있는 가장 중요한 온체인 지표는 유동성 지표와 시간 경과에 따른 변화입니다. 온체인 분석은 유동성이 시간이 지남에 따라 한 프로토콜에서 다른 프로토콜로 유출되는 방식에 대한 통찰력을 제공합니다. 예를 들어, 네트워크의 유동성이 높으면 일부 관련 프로토콜과 토큰의 가치가 떨어질 것이라고 예측할 수 있습니다.

다양한 수준의 투자자에게 맞춤화된 다양한 분석 도구가 있습니다. 가장 기본적인 것은 사용자가 블록체인 전반에 걸쳐 지갑 주소 내부에서 일어나는 일을 심층적으로 파헤칠 수 있는 Nansen입니다. Nansen은 돈이 이동되고 예치되는 주요 플레이어 간의 토큰 흐름을 식별하는 데 도움이 되며 대체 불가능한 토큰(NFT)은 더 높은 가격에 배치됩니다.

그런 다음듄 대시보드 , 여기서 사용자(일반적으로 고급 트레이더)는 SQL 쿼리를 작성하여 필요한 메트릭을 식별 및 추적하고 포괄적인 시각적 차트로 변환할 수 있습니다. Etherscan, Santiment 및 Messari와 같은 특정 블록체인에 맞춤화된 다른 인기 있는 도구도 있습니다.

온체인 분석에 대한 강렬한 수요와 그 미래

온체인 분석은 지난 몇 년 동안 특히 투자 회사와 벤처 캐피탈 펀드를 위한 강력한 도구가 되었습니다. 많은 사람들이 보다 심층적인 메트릭을 식별하고 고객의 위험 위치를 효율적으로 관리하기 위해 자체 고급 체인 분석 시스템을 구축했습니다. 여러 신생 기업도 블록체인 데이터 분석 시장에 진입하여 데이터 브로커로 활동하고 실행 가능한 블록체인 분석 데이터를 최고의 벤처 캐피탈리스트(VC) 및 투자자에게 제공했습니다.

온체인 분석의 미래는 유망해 보입니다. Web3 서비스가 향후 5년 동안 700% 증가할 것으로 예상되기 때문에 온체인 분석에 대한 이러한 강력한 수요는 계속 증가할 것입니다. 더 많은 VC와 헤지 펀드가 지속 가능한 결정을 내리기 위해 이러한 분석을 사용하고 더 많은 데이터 브로커가 이 공간에 진입함에 따라 온체인 분석의 현재 과제는 혁신을 통해 해결될 것입니다.