페루의 CBDC는 금융 포용성을 향상시킬 수 있지만 구조적 문제는 남아 있습니다.

지난 3월 페루중앙은행(BCRP)은보고서 중앙 은행 디지털 통화 채택을 위한 주요 고려 사항 제시(CBDC ). 이 논문은 CBDC가 페루가 낮은 금융 포용률을 처리하고 상대적으로 약한 디지털 지불 채택 속도를 높이는 동시에 시스템의 일반적인 상호 운용성 부족을 해결하는 데 도움이 될 수 있다고 주장했습니다. 그러나 많은 구조적 문제는 CBDC만으로는 대규모 디지털 지불을 촉진하기에 충분하지 않을 수 있음을 시사합니다.

다른 개발도상국과 마찬가지로 페루는 여전히 현금 기반 경제로 세금 징수, 높은 관리 비용 및 금융 포용에 문제가 있습니다. COVID-19 대유행 이후 디지털 결제가 크게 성장했지만 현금은 페루 인구 대다수의 주요 결제 수단으로 남아 있습니다.
CBDC가 해결할 수 있는 문제
소비자 관점에서 국가의 현금 친화력은 주로 금융 포용성의 일반적인 부족으로 설명할 수 있습니다. 2021년에는 성인 인구의 49.7%만이 은행 계좌를 소유했으며 이는 라틴 아메리카에서 가장 낮은 비율 중 하나입니다. 그러나 보고서에서 알 수 있듯이 이 인구 사이에서도 현금이 주요 지불 수단으로 계속 지배적입니다.

이 백서는 은행 계좌가 없는 주된 이유 중 높은 비용, 돈 부족, 액세스 포인트까지의 거리를 언급하지만 금융 문맹과 대규모 비공식 경제도 낮은 금융 포용과 디지털 결제 채택의 중요한 요인인 것으로 보입니다. 신중한 CBDC 설계는 이러한 장벽 중 일부를 줄이고 대중에게 요구 사항을 충족하는 지불 서비스에 대한 액세스를 제공하는 데 도움이 될 수 있습니다.

디지털 결제 촉진의 또 다른 어려움은 농촌 지역의 제한된 스마트폰 및 인터넷 범위가 이러한 서비스에 대한 사람들의 접근을 제한한다는 것입니다. 그러나 신기술과 CBDC는 이러한 장애물을 극복하는 데 도움이 될 수 있는 오프라인 기능을 개발하고 있습니다.

페루 소매 결제 산업의 세분화된 특성도 중요한 과제로 간주되므로 기존 결제 옵션 간의 높은 상호 운용성에 대한 약속이 CBDC 발행의 주요 동기입니다.

그러나 국가 결제 시스템의 가장 큰 문제는 가맹점의 디지털 결제 채택이 저조하다는 것입니다. 현금은 익명이며 세금 신고를 피할 수 있습니다. CBDC만으로는 해결할 수 없는 더 깊은 구조적 문제를 말하는 기술 및 문해력 문제도 있습니다.

CBDC의 잠재적 이점
그럼에도 불구하고 BCRP는 CBDC가 저렴하고 신뢰할 수 있는 지불 수단을 제공할 것이기 때문에 대중, 특히 은행이 없는 인구에게 큰 혜택을 가져다 줄 것이라고 주장합니다. 적절하게 설계된 경우 페루의 지불 생태계에는 다음과 같은 많은 이점이 있습니다.

• 은행 계좌가 없는 사람들의 디지털 결제 액세스 및 사용 촉진.
• 상호 운용성을 촉진하고 디지털 결제 채택을 장려함으로써 결제 시장에서 효율성 향상을 창출합니다.
• 금융 포용을 촉진하여 통화 정책의 효율성을 높입니다.
• 소매 지불에서 낮은 달러라이제이션의 성과를 보존하는 데 기여합니다.
• 규제 환경에서 금융 혁신을 촉진하고 지불 시장에서 새로운 대리인의 운영을 촉진합니다.
• 프로그래밍 가능한 지불 활성화.

한편, 페루의 이웃브라질 성공적인 Pix 모바일 결제 시스템으로 인해 소매 CBDC에서 이점을 보지 못합니다. 대신 은행 간 CBDC가 지원하는 프로그래밍 가능한 자금을 활성화하기 위해 은행 예금의 토큰화를 지원합니다.