마지막 항복 - 비트코인이 $10,000까지 떨어질 수 있는 5가지 이유

약세 시장은 역사적으로 거래자들에게 도전적이었고 좋은 진입점을 식별하기 위한 전통적인 "신뢰할 수 있는" 지표 세트는 암호화 겨울이 얼마나 오래 지속될지 예측하지 못합니다.

비트코인(BTC)의 최근 심리적으로 중요한 20,000달러 수준 이상의 랠리는 많은 트레이더들에게 바닥의 신호이지만, 데이터를 더 깊이 파고들면 단기적인 안도 랠리는 거시적 수준의 추세 변화를 정당화하기에 충분하지 않을 수 있음을 시사합니다.

암호화폐 리서치 회사인 Delphi Digital의 최근 보고서에 따르면 주의가 필요합니다. 보고서는 "시장이 바닥을 쳤다고 확신하기 전에 더 많은 고통을 봐야 한다"고 말했다.

작년 11월 비트코인 가격이 정점을 찍은 이후 고통이 느껴졌지만, 그 이후의 가격 하락을 2017년 시장 최고점과 비교하면 단기적으로 더 많은 손실이 발생할 가능성이 있음을 시사합니다.

이전 약세장에서 BTC 가격은 최고점에서 최종 최저점까지 약 85% 하락했습니다. Delphi Digital에 따르면 현재 환경에서 역사가 반복된다면 "현재 수준에서 또 다른 50% 하락인 $10,000 바로 위의 최저점"으로 이어질 것입니다.

이더리움(ETH)에 대한 전망은 훨씬 더 약세입니다. 이더리움 가격이 이전 약세장에서 고점에서 저점까지 95% 하락했기 때문입니다. 이번에도 같은 일이 발생하면 이더리움 가격은 300달러까지 떨어질 수 있다.

델파이 디지털에 따르면,

"비슷한 충돌이 반복될 위험은 대부분의 추정치보다 높습니다. 특히 비트코인이 14,000~16,000달러 범위에서 지원을 유지하지 못하는 경우에 그렇습니다."

과매도 조건에 따라

현재 시장 바닥이 어디인지 찾는 거래자들에게 데이터는 "이전 주요 시장 바닥이 극심한 과매도 상태와 일치했다"는 것을 보여주었습니다.

아래 주간 차트에서 볼 수 있듯이 BTC의 14주 RSI는 최근 역사상 세 번째로 30 아래로 떨어졌으며 이전 두 번은 시장 바닥에 근접했습니다.

일부에서는 지금이 시장에 다시 진입하기에 좋은 시기라고 생각할 수 있지만 Delphi Digital은 "지난 두 세션에서 BTC가 결국 강력한 회복이 있기 전에.”

200주 단순 이동 평균(SMA)에 대한 견해도 과거 지지 수준이 다시 유지될 것인지에 대한 의문을 제기합니다.

비트코인은 최근 2020년 3월 이후 처음으로 200주 이동 평균 아래로 떨어졌습니다. 역사적으로 BTC 가격은 이전 약세장에서 몇 주 동안만 이 수준 이하로 거래되었으며 곧 바닥을 찾을 수 있음을 시사합니다.

최종 항복

지금 시장이 정말로 찾고 있는 것은 역사적으로 약세장의 끝과 다음 주기의 시작을 표시한 궁극적인 항복입니다.

현재 시장 심리는 2020년 3월 COVID-19 붕괴 이후 최저점에 있지만, 아직 2018년에 보았던 절망의 깊이에는 도달하지 않았습니다.

델파이 디지털에 따르면:

"정서가 실제로 바닥을 치기 전에 우리는 더 많은 고통을 봐야 할 수도 있습니다."

암호화폐 시장의 약세는 2021년 말부터 분명해졌지만 시장 붕괴의 진정한 동인은 급격한 인플레이션과 금리 상승입니다.

금리 상승은 종종 시장 조정을 동반하며, 연방 준비 은행이 금리를 계속 인상할 계획이라는 점을 감안할 때 비트코인 및 기타 안전자산은 추가 조정을 받을 수 있습니다.

궁극적인 항복 이벤트가 발생해야 한다는 마지막 지표는 이전 약세장에서 최저 40%를 기록했던 이익의 비율로 BTC 공급량입니다.

Glassnode의 데이터에 따르면 지표는 현재 54.9%이며 이는 시장이 실제로 바닥을 치기 전에 다시 하락할 수 있다는 믿음을 더합니다.