주간 미리보기丨2021년 10월 이후 최고의 월간 이익 - 이번 주 비트코인에 대해 알아야 할 5가지 사항

비트코인은 주요 수준을 유지한 후 조심스럽게 긍정적인 메모로 새 주와 새 달을 시작했습니다.

거시적 요인으로 인해 변동성이 큰 7월 이후, 비트코인 가격 조치는 강세 주간 및 월간 종가를 제공했습니다.

일종의 회복의 길은 계속되고 있으며 최근 몇 주 동안 비트코인은 6월 40% 하락으로 인해 훨씬 더 많은 어려움을 겪을 것으로 보였습니다.

그러나 애널리스트들이 낙관론에 빠져 있는 지금 한 가지 분명한 사실은 이 "약세 시장 랠리"가 암흑의 종말을 의미하지 않는다는 것입니다.

2022년 여름이 마지막 달에 접어들면서 비트코인이 6월 중순 이후 최고 수준에 근접하면서 코인텔레그래프는 비트코인의 잠재적인 시장 방아쇠에 대한 분석을 제공합니다.

현물 가격은 약세 추세선을 되찾았습니다.

7월 비트코인의 실적 측면에서 상황은 훨씬 더 나빴을 수 있습니다.

분석 리소스인 Coinglass에 따르면 BTC/USD는 6월에 거의 40% 하락한 후 상당한 16.8% 상승으로 이달을 마감했습니다.

BTC/USD 월별 상승 및 하락 차트(스크린샷) 출처: Coinglass

이러한 상승률이 한때 20%를 넘어섰지만, 7월 수치는 여전히 2021년 10월 이후 비트코인의 최고 실적을 기록했으며, 이는 최근 사상 최고치인 69,000달러를 앞지르는 것입니다.

견고한 기반을 마련한 분석가들의 질문은 이제 랠리가 계속될 수 있는지, 그리고 얼마나 오래 지속될 수 있는지입니다.

저명한 트레이더이자 애널리스트인 Josh Rager는 "3월 이후 첫 월간 종가"라고 답했습니다.

"가격은 2017년 사상 최고가를 넘어선 월간 종가 이후 천천히 오르고 있습니다. 지금까지는 '약세장'이라 할지라도 좋아 보입니다. 지금 하락세에 매수하게 되어 기쁩니다."

트레이더이자 분석가인 크립토 토니(Crypto Tony)는 최근 고점인 24,000달러가 여전히 도전할 수 없는 저항 수준이라고 언급하면서 다른 사람들은 더 신중합니다.

그는 자신의 트위터 팔로워들에게 다음과 같이 확인했습니다.

그럼에도 불구하고 주간 및 월간 종가는 Bitcoin에 대한 몇 가지 중요한 지원 수준을 제공합니다. Cointelegraph Markets Pro 및 TradingView의 데이터에 따르면 BTC/USD는 주간 차트의 200주 이동 평균이 저항에서 지지로 바뀌면서 실현 가격을 유지하고 있습니다.

블록체인 인프라 및 암호화폐 채굴 회사인 블록웨어(Blockware)는 지난 주 발행된 최신 주간 뉴스레터에서 월간 차트에서 22,000달러 바로 아래에 있는 180주 지수 선체 이동 평균(EHMA)의 되돌림이 "상당히 강세를 보일 것"이라고 언급했습니다.

"월간 라인도 지난 몇 달 동안 논의한 BTC 매크로 축적 영역 수준인 180주 EHMA 수준을 되찾고 있는 것으로 보입니다. 이것은 또한 일요일 밤 ET 종가입니다." 클레멘테 도로.

BTC/USD 1주 캔들 차트(Bitstamp), 200주 이동 평균 출처: TradingView

매크로 트리거는 8월에 냉각됩니다.

8월에 시작된 거시경제 상황은 안도감을 주었지만 남은 한 해가 어떻게 흘러갈지에 대한 불신감도 불러일으켰습니다.

단기적으로 미국 주식은 지난 달 연준이 유발한 변동성을 견뎌내며 7월을 최고치로 마감했습니다. 코인텔레그래프가 보도한 바와 같이 지속적인 주식 시장 랠리에 대한 요구가 높아지고 있으며 이는 상관관계가 높은 암호화폐 시장에 좋은 소식이 될 수 있습니다.

한편 인기 트위터 계정인 Game of Trades는 원자재 상황을 분석해 곧 유가가 하락할 것으로 내다봤다.

소비자 물가 지수(CPI)는 현재 40년 이상 최고치를 기록하고 있으며, 이는 연준의 금리 인상이 전반적으로 위험 자산에 압력을 가하고 있는 이유입니다. 인플레이션과 연준 정책의 반전은 상황을 빠르게 반전시킬 수 있습니다.

"빅 셀러들이 금요일 석유 거래에 뛰어들었습니다." 주말 동안 한 트윗에서 읽었습니다.

"유가가 곧 폭락할 것처럼 보이며 CPI도 함께 하락할 것입니다."

그러나 글로벌 원자재 상황은 그렇게 간단하지 않습니다. 거시 분석가인 알렉스 크루거(Alex Krueger)는 역으로 유럽의 에너지 위기가 아직 시장에 반영되지 않았다고 경고했습니다.

따라서 비트코인의 경우 현재의 회복은 실질적인 강세 회복이라기보다는 "하락장 랠리"에 가깝습니다.

크루거는 "예, 지금은 약세장 랠리입니다.

"문제는 인플레이션이 가능할 정도로 빠르게 떨어지고 유럽의 에너지 위기가 혹독한 겨울로 악화되지 않는다면 가능하며 결국 강세장의 시작이 될 수 있다는 것입니다. 아직 아무도 모릅니다."

크루거는 연준의 새로운 움직임이 시장에 영향을 미칠 "최소한 8월 말까지" 현재 상황이 유지되어야 한다고 덧붙였다.

9월 기준금리 결정, 9월 CPI, 8월 25일 미 연준 잭슨홀 정상회의, 8월 10일 발표된 7월 CPI 데이터를 중요도 순으로 나열했다.

미국 달러 지수(DXY)는 현재 106 아래로 거의 한 달 최저치를 유지하고 있습니다.

Game of Trades에서는 숫자보다 지표가 더 중요합니다. 포물선형 상승 추세 이후 DXY 일일 차트에서 방향의 분명한 변화를 볼 수 있습니다.

미국 달러 지수(DXY) 1일 캔들스틱 출처: TradingView

RSI는 가격 바닥에 대한 의구심을 제기

온체인 신호에 대해 말하자면, 비트코인의 핵심 펀더멘털 중 하나의 랠리는 분석가 Venturefounder에게 비트코인 가격이 바닥을 쳤다고 확신시키기에 충분하지 않습니다.

더 긴 관점을 취하고 다양한 시장 주기에 걸쳐 BTC/USD를 비교하는 인기 있는 콘텐츠 제작자는 비트코인의 상대 강도 지수(DXY)가 2021년 4월 정점을 찍은 후 가라앉은 상태를 유지하고 있다고 주장합니다.

BTC/USD가 특정 가격 수준에서 얼마나 과매수 또는 과매도되었는지 측정하는 RSI는 5월 이후 사상 최저치에 도달했습니다.

RSI는 비트코인이 적정 가치보다 훨씬 낮게 거래되고 있다고 시사하지만, 2020년 후반에 $20,000 이상의 돌파를 특징으로 하는 "강세 모멘텀"을 아직 재개하지 못했습니다.

2021년 4월 비트코인 가격은 58,000달러에 도달하고 7월 말에는 가격이 절반으로 떨어질 것입니다.

Venturefounder는 "2022년 7월 저점이 이 사이클의 바닥으로 간주된다면 이를 볼 수 있는 유일한 방법은 2021년 4월 고점을 사이클의 상단으로 보는 것"이라고 말했습니다.

"비트코인 및 알트코인 RSI와 강세 모멘텀은 2021년 4월에 최고조에 달했고 나머지 주기 동안 결코 회복되지 않았습니다. 우리가 아직 바닥을 쳤다고 생각하십니까?"

RSI에서 눈에 띄게 과매도된 또 다른 기간은 2020년 3월 COVID-19 폭락에 이어 최근 블록 보상 반감으로 향하는 가격 모멘텀에 상당한 영향을 미쳤습니다.

물론 BTC/USD는 뒤를 돌아보지 않고 약 6개월 후 당시 사상 최고치를 재방문했습니다.

BTC/USD 1월 캔들스틱 차트(Bitstamp), RSI 출처: TradingView

목적 ETF가 마침내 축적되고 있습니다

데이터가 미묘한 회복 조짐을 보이면서 비트코인 거래에 대한 기관 참여가 개선되고 있을 수 있습니다.

최근 그러한 신호는 세계 최초의 비트코인 현물 가격 교환 거래 펀드(ETF)인 목적 비트코인 ETF에서 나옵니다.

6월에 보유량이 갑자기 50% 감소한 후 제품이 마침내 BTC를 다시 추가하여 수요가 더 이상 감소하지 않음을 나타냅니다.

목적은 2,600 BTC를 추가했으며 해설자 Jan Wuestenfeld도 몇 주간의 휴면 기간을 종료했다고 언급했습니다.

그러나 그는 "관리 중인 자산은 사상 최고치를 훨씬 밑돌고 있다"고 덧붙였다.

비트코인 ETF 포지션 맵 출처: Glassnode

그러나 회복 추세가 모든 곳에 있는 것은 아닙니다. 그레이스케일 비트코인 트러스트(GBTC)를 살펴보면 골치아픈 수요 부족 추세가 지속되고 있음을 알 수 있습니다.

Coinglass의 데이터는 현물 가격에 대한 펀드의 프리미엄(실제로 오랫동안 할인된 가격임)이 이제 사상 최저치인 마이너스 35% 근처를 맴돌고 있음을 확인합니다.

그레이스케일은 비트코인 현물 ETF의 미국 시장 상장을 거부한 미국 규제 당국에 대해 계속해서 법적 조치를 취하고 있습니다. 승인되면 GBTC는 ETF로 전환됩니다.

GBTC 프리미엄 대 자산 보유 대 BTC/USD 차트 출처: Coinglass

새로운 달, 새로운 두려움

순조롭게 진행되었지만 암호화폐 시장 정서가 "두려움" 영역으로 돌아왔습니다.

Crypto Fear and Greed Index의 최신 수치는 가격 상승에도 불구하고 흔들리지 않는 두려움과 함께 "중립적"감정이 하루도 버틸 수 없음을 확인합니다.

8월 1일 현재 33/100으로 지수는 최근 몇 달에 비해 여전히 높지만 며칠 전 최고치인 42/100에 비하면 크게 떨어졌습니다.

Cryptocurrency Fear and Greed Index (스크린샷) 출처: Alternative.me

그러나 리서치 회사인 Santiment에게는 여전히 낙관적인 이유가 있습니다. 전체 네트워크 가치와 관련된 비트코인 거래량을 관리하는 회사의 독점 메트릭은 7월 말 자체 "중립" 영역에 있었습니다.

Santiment는 최신 데이터에 대한 Twitter 업데이트에서 "가격이 상승하고 유통되는 토큰이 약간 감소함에 따라 이제 8월이 어느 방향으로든 움직일 수 있다는 중립적인 신호가 있습니다."라고 결론지었습니다.

비트코인 NVT 모델 출처: Santiment/Twitter